房貸利率新政落地，釋放出中國樓市調控政策的新信號。此次新政的出臺，對房地產市場、購房者、開發(fā)商等各方都會產生一定影響。那么，房貸利率新政具體內容是什么? 此次調整釋放出哪些信號? 我們來深入解讀。

房貸利率新政：5年期以上貸款利率調降

近日，央行發(fā)布消息，為了維護房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，按照國務院部署，金融監(jiān)管部門決定將首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調整為不低于相應期限貸款市場報價利率(LPR)減20個基點，二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

這意味著，首套房貸款利率將有更大的折扣空間，購房者的貸款成本將進一步降低。以當前5年期LPR為4.45%為例，此前首套房貸款利率下限為4.15%(4.45%×95%)，二套房貸款利率為5.05%(4.45%×1.1)；而此次新政之后，首套房貸款利率下限將進一步降至4.05%(4.45%×95% - 20個基點)，也就是說，銀行可以在此基礎上進一步給予購房者一定的利率折扣。

此次房貸利率新政，是監(jiān)管層在貸款利率定價機制改革后，首次對房貸利率政策進行調整。2019年8月，央行發(fā)布《關于新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率調整的公告》，提出新的房貸利率由參考貸款基準利率轉向參考LPR，即以5年期以上LPR為定價基準加點形成，從而推動貸款利率市場化。此后，5年期以上LPR也成為房貸利率調整的重要依據(jù)。

此次房貸利率新政出臺，無疑是房地產市場利好消息。在一定程度上，可以說釋放了多個積極信號。

信號一：穩(wěn)定房地產市場預期

此次房貸利率新政，是監(jiān)管層在貸款利率市場化改革背景下，對房地產市場的積極引導。自2019年房貸利率改革以來，房貸利率一直保持平穩(wěn)，并未隨著LPR的變化而調整。此次在新冠肺炎疫情之下，房地產市場面臨一定壓力，房貸利率新政的出臺，是監(jiān)管層在特殊時期對市場的呵護，有利于穩(wěn)定市場預期，提振市場信心。

信號二：降低購房者貸款成本

首套房貸款利率下限的調整，直接結果是降低了購房者的貸款成本。購房者每月需要支付的房貸利息將會減少，在一定程度上減輕了購房者的還貸壓力，提高了購房需求。尤其是在當前經濟下行壓力加大的背景下，房貸利率新政的出臺，可以有效激發(fā)購房者的購買熱情，加快房地產市場回暖。

信號三：鼓勵剛需和改善型購房需求

此次新政明確指出，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調整為不低于相應期限LPR減20個基點。這意味著，首套房貸款利率將比二套房貸款利率更低，這在一定程度上鼓勵了剛需和改善型購房需求。首套房購房者往往是首次購買房屋，貸款需求更強烈，而新政有利于降低首套房購房者的購房成本，激發(fā)他們的購房熱情。

信號四：引導房地產市場健康發(fā)展

房貸利率新政，在降低購房者貸款成本的同時，也傳遞出監(jiān)管層對房地產市場健康發(fā)展的引導信號。此次新政并未放松二套房貸款利率政策，表明了監(jiān)管層仍堅持“房住不炒”的定位，避免投機炒房。同時，鼓勵剛需和改善型購房，有利于促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，避免市場大起大落。

信號五：開發(fā)商融資環(huán)境有望改善

房貸利率新政的出臺，也傳遞出監(jiān)管層對房地產行業(yè)的支持信號。在房貸利率新政之前，監(jiān)管層還出臺了針對房地產企業(yè)的“三支箭”政策，即信貸、債券、股權融資三方面的支持政策，旨在改善房地產企業(yè)的融資環(huán)境，緩解行業(yè)資金壓力。房貸利率新政的出臺，將進一步改善房地產企業(yè)的融資環(huán)境，提振開發(fā)商信心，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

房貸利率新政落地，將對房地產市場產生怎樣的影響?

首先，房貸利率新政將促進房地產市場回暖。在房貸利率新政出臺之前，房地產市場已經出現(xiàn)一定回暖跡象。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-4月份，全國房地產開發(fā)投資30178億元，同比增長10.1%；商品房銷售面積50422萬平方米，同比增長1.6%；商品房銷售額53609億元，增長9.7%。房貸利率新政的出臺，將進一步降低購房者貸款成本，激發(fā)購房需求，促進房地產市場回暖。

其次，房貸利率新政將促進樓市庫存去化。在房貸利率新政之前，各地已經出臺了一系列樓市紓困政策。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，全國已有超100個城市出臺樓市紓困政策，包括降低首付比例、放松落戶限制、發(fā)放購房補貼、降低房貸利率等。房貸利率新政的出臺，將進一步促進樓市庫存去化，加快房地產市場復蘇。

再次，房貸利率新政將促進房地產市場分化。房貸利率新政，在降低購房者貸款成本的同時，也傳遞出監(jiān)管層對房地產市場健康發(fā)展的引導信號。市場普遍預計，在房貸利率新政之下，房地產市場將進一步分化。一二線城市以及強三線城市，樓市有望率先回暖;而弱三線城市以及部分四五線城市，樓市庫存壓力仍將較大。

此外，房貸利率新政也傳遞出監(jiān)管層對樓市健康發(fā)展的長期堅持。在房貸利率新政出臺之前，監(jiān)管層多次強調“房住不炒”定位，堅持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。房貸利率新政的出臺，再次傳遞出監(jiān)管層對樓市健康發(fā)展的堅持，表明房地產市場不會成為短期刺激經濟的工具，房地產調控將繼續(xù)堅持“穩(wěn)”字當頭。

房貸利率新政下，購房者如何選擇?

對于購房者來說，房貸利率新政的出臺，無疑是一個利好消息。購房者貸款成本的降低，在一定程度上減輕了購房者的經濟壓力。但需要注意的是，房貸利率新政并不意味著“放水”，購房者仍需根據(jù)自身情況理性購房。

首先，要根據(jù)自身經濟實力選擇合適的房產。在房貸利率新政下，購房者貸款成本的降低，在一定程度上提高了購房者的購買力。但購房者仍需根據(jù)自身經濟實力，選擇合適的房產。要充分考慮自身收入、還貸能力、家庭支出等因素，避免過度負債。

其次，要理性看待房價變化。在房貸利率新政下，市場普遍預計房價將出現(xiàn)一定上漲。但購房者仍需理性看待房價變化，避免盲目跟風。要充分了解當?shù)貥鞘行星?，避免高位接盤。同時，要避免投機炒房，要以自住需求為主，理性購房。

再次，要關注樓盤質量和開發(fā)商口碑。在房貸利率新政下，購房者選擇的余地更大，要充分比較不同樓盤的優(yōu)劣，選擇性價比高的樓盤。要關注樓盤質量，避免購買“爛尾樓”等問題樓盤;同時，要關注開發(fā)商口碑，選擇有實力、有信譽的開發(fā)商，避免出現(xiàn)交房糾紛等問題。

此外，要了解房貸政策變化。在房貸利率新政下，房貸政策仍可能出現(xiàn)一定調整。購房者要及時了解房貸政策變化，避免出現(xiàn)房貸申請困難等問題。同時，要保持良好的個人征信記錄，提高房貸申請通過率。

總之，房貸利率新政的出臺，傳遞出監(jiān)管層對房地產市場的積極信號。在當前經濟下行壓力加大的背景下，房貸利率新政的出臺，有利于穩(wěn)定市場預期，提振市場信心，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。購房者也要根據(jù)自身情況理性購房，避免過度負債，共同促進房地產市場健康發(fā)展。