中小微企業(yè)融資難題待解

對于中國經(jīng)濟來說,中小微企業(yè)無疑是不可或缺的重要力量。它們?yōu)樯鐣?chuàng)造就業(yè)機會,推動產(chǎn)業(yè)升級,促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。然而,長期以來,中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直困擾著這些企業(yè)的發(fā)展。

盡管政府出臺了一系列支持政策,但實際執(zhí)行中仍存在諸多障礙。銀行普遍更傾向于向大型企業(yè)放貸,而對中小微企業(yè)的信貸支持相對不足。融資擔保體系不健全,融資渠道單一,企業(yè)融資成本居高不下。這些問題嚴重制約了中小微企業(yè)的發(fā)展動力和活力。

近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,一些新型融資模式如P2P、眾籌等為中小微企業(yè)融資帶來了新的機遇。但同時也出現(xiàn)了一些風險隱患,需要進一步規(guī)范和完善。

如何破解中小微企業(yè)融資難題,讓這些企業(yè)真正獲得所需資金支持,是擺在決策層面前的一項重要課題。只有持續(xù)優(yōu)化融資環(huán)境,完善金融服務體系,才能為中小微企業(yè)發(fā)展注入持久動力,助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

一、中小微企業(yè)融資難的根源

中小微企業(yè)融資難的問題根源復雜,既有客觀因素,也有主觀因素。

首先,從銀行信貸供給角度來看,商業(yè)銀行普遍更傾向于向大型企業(yè)放貸。一方面,大型企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大、抗風險能力強,銀行貸款風險相對較低;另一方面,大型企業(yè)通常擁有完善的財務管理和信用記錄,更容易獲得銀行認可。相比之下,中小微企業(yè)普遍規(guī)模較小、抗風險能力較弱,財務管理和信用記錄也相對較差,銀行更難對其進行風險評估,因此更不愿意向其提供貸款支持。

其次,融資擔保體系不健全也是中小微企業(yè)融資難的重要原因。融資擔保是中小微企業(yè)獲得銀行貸款的重要渠道,但我國融資擔保體系發(fā)展較為滯后,擔保公司數(shù)量有限、擔保能力不足,難以滿足中小微企業(yè)的融資需求。同時,擔保費用較高,進一步增加了中小微企業(yè)的融資成本。

再次,中小微企業(yè)自身的經(jīng)營特點也加劇了其融資難題。相較大企業(yè),中小微企業(yè)普遍缺乏抵押物、信用記錄等銀行貸款所需的擔保條件,難以獲得銀行認可。同時,中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況較為不穩(wěn)定,抗風險能力較弱,銀行也難以對其進行準確評估,從而降低了貸款意愿。

最后,我國金融市場整體發(fā)展較為滯后,融資渠道單一也是中小微企業(yè)融資難的重要原因。除了傳統(tǒng)的銀行貸款,中小微企業(yè)缺乏其他靈活多樣的融資渠道,如股權融資、債券融資等,這在一定程度上限制了其融資能力。

總的來說,中小微企業(yè)融資難的根源既有客觀的金融環(huán)境因素,也有主觀的企業(yè)自身特點因素。只有從多方面著手,才能真正破解這一難題。

二、政府出臺支持政策成效有限

為支持中小微企業(yè)發(fā)展,近年來政府出臺了一系列支持政策,但實際執(zhí)行效果并不理想。

一方面,政府出臺了一系列金融支持政策。如提高銀行對中小微企業(yè)的信貸投放比例,降低中小微企業(yè)貸款利率,鼓勵銀行通過信用貸款、抵押貸款等方式支持中小微企業(yè)發(fā)展。同時,還設立了中小企業(yè)發(fā)展基金、中小企業(yè)信用擔?；鸬?為中小微企業(yè)提供融資擔保支持。

另一方面,政府還出臺了稅收優(yōu)惠、降低運營成本等配套支持政策,以減輕中小微企業(yè)的經(jīng)營壓力。如實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策,降低社保費率,減免部分行政事業(yè)性收費等。

但從實際執(zhí)行情況來看,這些政策效果并不理想。一方面,銀行對中小微企業(yè)的信貸支持力度仍然不足,貸款難、貸款貴的問題依然存在。另一方面,融資擔保體系建設進展緩慢,擔保公司數(shù)量有限,擔保費用居高不下,難以滿足中小微企業(yè)的融資需求。此外,稅收優(yōu)惠政策覆蓋面窄,實際減負效果有限。

究其原因,主要有以下幾點:

首先,金融機構自身的經(jīng)營理念和風險偏好難以根本性地改變。銀行更傾向于向大型企業(yè)放貸,對中小微企業(yè)的信貸支持相對不足,這種傾向難以在短時間內(nèi)扭轉(zhuǎn)。

其次,融資擔保體系建設進展緩慢,主要是由于政府財政支持力度不足,難以為擔保公司提供充足的資金支持。同時,擔保公司自身經(jīng)營能力也有待進一步提升。

再次,一些稅收優(yōu)惠政策覆蓋面窄,僅針對部分行業(yè)或規(guī)模以下的中小微企業(yè),難以真正惠及所有中小微企業(yè)。同時,一些優(yōu)惠政策執(zhí)行不到位,實際減負效果有限。

總的來說,盡管政府出臺了一系列支持政策,但由于金融機構經(jīng)營理念難以根本性改變,以及政策執(zhí)行不到位等原因,這些政策的實際效果并不理想。中小微企業(yè)融資難的問題依然亟待進一步破解。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融為中小微企業(yè)融資帶來新機遇

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融為中小微企業(yè)融資提供了新的渠道和模式。

首先,互聯(lián)網(wǎng)貸款為中小微企業(yè)融資提供了新的選擇。一些互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺采用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術,通過線上化的貸款審批流程,為中小微企業(yè)提供快速、便捷的貸款服務,有效解決了傳統(tǒng)銀行貸款難的問題。同時,這些平臺還能為中小微企業(yè)提供個性化的融資方案,滿足其多樣化的融資需求。

其次,眾籌模式為中小微企業(yè)融資帶來新的機遇。眾籌平臺通過互聯(lián)網(wǎng)連接眾多投資者,為中小微企業(yè)提供股權融資、債權融資等多種融資渠道。這不僅拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道,也為投資者提供了新的投資機會。

再次,互聯(lián)網(wǎng)金融還為中小微企業(yè)提供了更加靈活的融資方式。如供應鏈金融、應收賬款融資等新型融資模式,能夠更好地滿足中小微企業(yè)的多樣化融資需求。

但同時,互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也帶來了一些風險隱患,需要進一步規(guī)范和完善。

首先,部分互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺存在違法違規(guī)行為,如高利貸、非法集資等,給中小微企業(yè)帶來了較大風險。

其次,眾籌平臺監(jiān)管不力,存在信息披露不充分、投資者保護不到位等問題,也給中小微企業(yè)融資帶來了一定風險。

再次,一些新型融資模式如供應鏈金融、應收賬款融資等,監(jiān)管政策還不夠健全,也存在一定的風險隱患。

總的來說,互聯(lián)網(wǎng)金融為中小微企業(yè)融資提供了新的機遇,但同時也帶來了新的風險。需要進一步健全監(jiān)管政策,規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展,切實保護中小微企業(yè)和投資者的合法權益,讓中小微企業(yè)真正受益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

四、完善中小微企業(yè)融資體系的建議

為進一步破解中小微企業(yè)融資難題,完善中小微企業(yè)融資體系,建議從以下幾個方面著手:

1. 引導金融機構加大對中小微企業(yè)的信貸支持力度。一方面,政府應進一步完善相關政策,如提高銀行對中小微企業(yè)貸款的考核權重,鼓勵銀行通過創(chuàng)新貸款產(chǎn)品和服務模式支持中小微企業(yè)發(fā)展。另一方面,還要加強金融機構的風險管理能力建設,提高其對中小微企業(yè)的風險識別和評估水平,降低對中小微企業(yè)的風險偏好。

2. 加快融資擔保體系建設。一是政府應加大財政支持力度,為融資擔保公司提供充足的資金支持,提高其擔保能力。二是鼓勵社會資本參與融資擔保業(yè)務,發(fā)展多層次、多元化的擔保體系。三是完善擔保公司的監(jiān)管制度,規(guī)范其經(jīng)營行為,切實保護中小微企業(yè)的合法權益。

3. 拓寬中小微企業(yè)融資渠道。一方面,進一步發(fā)展股權融資、債券融資等市場化融資方式,為中小微企業(yè)提供更加靈活多樣的融資選擇。另一方面,鼓勵發(fā)展供應鏈金融、應收賬款融資等新型融資模式,滿足中小微企業(yè)的多樣化融資需求。同時,完善相關監(jiān)管政策,確保這些新興融資模式的健康發(fā)展。

4. 加強對中小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。一是擴大稅收優(yōu)惠政策的覆蓋面,讓更多中小微企業(yè)真正受益。二是完善政策執(zhí)行機制,確保各項稅收優(yōu)惠政策落實到位,切實減輕中小微企業(yè)的稅收負擔。三是探索建立與中小微企業(yè)發(fā)展階段相匹配的差異化稅收優(yōu)惠政策,滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的需求。

5. 提升中小微企業(yè)自身的融資管理能力。一方面,鼓勵中小微企業(yè)完善內(nèi)部財務管理制度,提高財務透明度,為獲得銀行貸款等融資提供必要條件。另一方面,政府和行業(yè)協(xié)會要加強對中小微企業(yè)的培訓指導,提升其融資管理水平和風險防范意識,增強其融資能力。

總之,破解中小微企業(yè)融資難題需要政府、金融機構和企業(yè)共同努力。只有從多方面著手,完善融資環(huán)境,拓寬融資渠道,提升企業(yè)自身融資管理能力,才能為中小微企業(yè)發(fā)展注入持久動力,推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。