近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷壯大，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始關(guān)注股票市場(chǎng)。而在這個(gè)龐大且復(fù)雜的市場(chǎng)中，有一群神秘而強(qiáng)大存在——主力資金。

什么是主力資金？為何他們?nèi)绱酥匾?br>
首先我們需要了解，在股票交易過(guò)程中，每一個(gè)買(mǎi)賣(mài)單都會(huì)產(chǎn)生成交量，并對(duì)價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生影響。而當(dāng)某只或某幾只個(gè)別標(biāo)的出現(xiàn)巨額買(mǎi)入或賣(mài)出時(shí)，則很可能是由于機(jī)構(gòu)或高凈值投資者所引起。這部分購(gòu)買(mǎi)規(guī)模較大、實(shí)力雄厚并具備較長(zhǎng)持續(xù)性操作能力以及相應(yīng)資源優(yōu)勢(shì)等特點(diǎn)被稱(chēng)之為“主力”。

那么問(wèn)題又來(lái)了：誰(shuí)才算得上是真正意義上的“主力”呢？

根據(jù)相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，“滬深300指數(shù)基金”、“社保基金”、“QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）”以及各類(lèi)券商集合理財(cái)產(chǎn)品等都屬于核心代表性角色?！皽?00指數(shù)基金”的參與范圍廣泛，資金規(guī)模龐大，“社保基金”代表著國(guó)家財(cái)政力量的參與，“QFII”的介入則意味著國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期看好。而券商集合理財(cái)產(chǎn)品，則是一種由各類(lèi)高凈值客戶(hù)委托管理公司進(jìn)行股票交易操作。

那么這些主力到底在股市中起到什么樣的作用？

首先，主力資金具備較強(qiáng)的實(shí)力和資源優(yōu)勢(shì)，在其買(mǎi)賣(mài)行為過(guò)程中很可能引發(fā)其他投資者跟隨或追逐效應(yīng)，進(jìn)而影響整個(gè)市場(chǎng)情緒以及價(jià)格走勢(shì)。他們所持有的巨額權(quán)益將會(huì)直接影響相關(guān)標(biāo)的股價(jià)，并且也能通過(guò)自身操縱手法來(lái)達(dá)成利潤(rùn)最大化目標(biāo)。

其次，主力資金還可以借助媒體等渠道傳播信息、釋放信號(hào)。比如當(dāng)某只個(gè)別標(biāo)的出現(xiàn)連續(xù)上漲時(shí)，就會(huì)吸引更多散戶(hù)和機(jī)構(gòu)關(guān)注并加入抄底狂潮；相反地，在一個(gè)品種快速下挫之際，則可能誘導(dǎo)部分人士選擇平倉(cāng)離場(chǎng)或改變策略方向。

此外, 主要經(jīng)驗(yàn)指示我們: 當(dāng)前時(shí)間點(diǎn), 主力資金的凈流入非常重要. 如果主力資金出現(xiàn)大規(guī)模的買(mǎi)盤(pán)，表明市場(chǎng)中有較強(qiáng)買(mǎi)氣，投資者可適時(shí)跟進(jìn)。相反地, 當(dāng)主力資金呈現(xiàn)大幅賣(mài)出跡象，則意味著市場(chǎng)可能即將發(fā)生調(diào)整或下行。

然而，在股票市場(chǎng)上揣摩和分析主力資金并不是一件容易的事情。

首先，由于監(jiān)管限制以及操作性質(zhì)等原因，“滬深300指數(shù)基金”、“社保基金”等機(jī)構(gòu)在公開(kāi)報(bào)告中披露持倉(cāng)信息存在滯后問(wèn)題；另外“QFII”的交易數(shù)據(jù)也需要經(jīng)過(guò)特定渠道才能獲取到。這些都給普通投資者帶來(lái)了很多困惑和難題。

其次，在當(dāng)前復(fù)雜多變、高度競(jìng)爭(zhēng)激烈的股票市場(chǎng)環(huán)境下，各類(lèi)機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者所采用策略方法差異極大，并且他們之間還會(huì)進(jìn)行更為精密復(fù)雜甚至領(lǐng)先技術(shù)手段方面的角逐?！昂谙洳僮鳌?，例如通過(guò)算法交易系統(tǒng)實(shí)施程序化套利、快速頻繁交易等方式成為某些專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)獲得超額收益最有效的手段。

最后，還有一種情況需要引起我們的關(guān)注。主力資金參與市場(chǎng)時(shí)所持倉(cāng)標(biāo)的往往都是大型藍(lán)籌股或者新興產(chǎn)業(yè)中具備較高增長(zhǎng)潛力和投資價(jià)值的個(gè)別公司，因此他們?cè)诜稚L(fēng)險(xiǎn)方面可能會(huì)更加謹(jǐn)慎小心；而對(duì)于那些剛上市、流通量偏低以及受到行業(yè)波動(dòng)影響較大等特點(diǎn)標(biāo)的來(lái)說(shuō)，則相對(duì)不太容易吸引主力機(jī)構(gòu)介入。

綜合以上幾點(diǎn)，在分析和研究過(guò)程中要全面考慮多個(gè)角度因素，并結(jié)合技術(shù)指標(biāo)、基本面數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)信息進(jìn)行比對(duì)驗(yàn)證才能得出一個(gè)相對(duì)可靠且有效果預(yù)測(cè)結(jié)果。同時(shí)也建議普通投資者保持理性思維并避免盲目跟從主力操作步伐，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)交易方式。

總之, 股票市場(chǎng)中“巨鱷”般存在著強(qiáng)勢(shì)實(shí)體——主力資金，“滬深300指數(shù)基金”、“社?；稹保癚FII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）”等代表了這個(gè)龐然大物群落共同發(fā)展進(jìn)步的方向。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，了解主力資金分布情況和行為規(guī)律不僅有助于更好地把握市場(chǎng)走勢(shì)，還能提高自身交易策略水平，并且在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面也會(huì)起到積極作用。

所以，在這個(gè)日新月異、變幻莫測(cè)的股票市場(chǎng)中要想取得成功并非易事，但是通過(guò)深入研究和充分理解主力資金的運(yùn)動(dòng)軌跡及其操盤(pán)手法，則可以增加我們戰(zhàn)勝困難與風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的信心！