在當(dāng)今瞬息萬變的金融市場中，基金投資一直是備受關(guān)注的話題。作為普通投資者，要想在激烈競爭中取得成功，并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，了解和掌握基金投資的核心指標(biāo)至關(guān)重要。

首先, 我們來看看什么是"夏普比率"吧。夏普比率（Sharpe Ratio）被認(rèn)為是評(píng)估一個(gè)投資組合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益能力最常用、也是最經(jīng)典的方法之一。這個(gè)指標(biāo)可以幫助我們判斷某只基金相對(duì)于其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而言是否值得持有或買入。簡單地說，夏普比率越高，則表明單位風(fēng)險(xiǎn)下獲得更多回報(bào)；反之則代表該基金未能很好地利用市場波動(dòng)賺錢。

接著, 講講"信息比率", 這個(gè)指標(biāo)主要衡量了一個(gè)證券超額收益與業(yè)績波動(dòng)間關(guān)系緊密程度, 從而辨別出真正有效產(chǎn)生超額收益者. 換句話說，“信息”就表示“超額”, 超過預(yù)期水平即稱為“信息”. 因此，“信息”、“Alpha”的大小應(yīng)成正相關(guān).

再來談?wù)?"Beta". Beta 基本上衡量了股票/債券等品種價(jià)格日內(nèi)漲跌幅同大盤(如滬深300) 的相關(guān)性. 如果Beta=1 則說明兩者完全匹配; 小于1 表示低于大盤散戶活躍類股票 或固定型理財(cái)單向做空產(chǎn)品 等; 大于1 表示高彈性品種 如部分周期龍頭及行情板塊 另外還需要注意到: 此處beta不考慮杠桿以及其他影響因素

除此之外,"R方值"(Coefficient of Determination)，它主要描述模型對(duì)數(shù)據(jù)點(diǎn)擬合優(yōu)度：數(shù)學(xué)意義就是樣本y值總離差平方和可通過線性模型已知x使 y^2 總離差減少百分之 R 方 來達(dá)成 。若r2 =0 ,說明你選取特征無效 ; 若 r2>0且< 1 ，那么選擇特征具有參考價(jià)值 ; 當(dāng)r2= 100%時(shí)所有誤差都?xì)w結(jié)源自輸入數(shù)據(jù)

盡管每項(xiàng)核心指標(biāo)都有其局限性，在進(jìn)行基金篩選和決策時(shí)不能孤立使用任何一個(gè)單一指標(biāo)來評(píng)估?！榜R靴三條裂”，鼓勵(lì)廣大讀者朋友們形成系統(tǒng)化思維方式并抽象提升邏輯推演技藝將會(huì)事半功倍！