在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股市波動(dòng)一直是備受關(guān)注的焦點(diǎn)話題。而與此同時(shí)，人們對(duì)于股市開(kāi)盤(pán)時(shí)段表現(xiàn)與整體波動(dòng)之間可能存在的潛在聯(lián)系也逐漸引起了廣泛興趣。

近年來(lái)，隨著金融科技和信息技術(shù)的飛速發(fā)展，投資者們已能夠更加便捷地獲取大量數(shù)據(jù)，并進(jìn)行實(shí)時(shí)分析以作出決策。這種情況使得研究人員有機(jī)會(huì)深入挖掘不同時(shí)間段內(nèi)股市行為之間的相關(guān)性。其中一個(gè)備受關(guān)注且值得深入探討的議題就是股市開(kāi)盤(pán)階段表現(xiàn)與當(dāng)日整體波動(dòng)之間是否存在某種規(guī)律或因果關(guān)系。

盡管過(guò)去學(xué)者們?cè)岢龈鞣N假說(shuō)試圖解釋這一問(wèn)題, 但迄今仍缺乏定論。然而，在最新公布并被多家知名期刊接收發(fā)表的研究中卻給出了新穎觀點(diǎn)：他們認(rèn)為開(kāi)盤(pán)前后30分鐘內(nèi)所呈現(xiàn)出來(lái)的交易活躍度、成交額和價(jià)格變化等指標(biāo)可以輔助預(yù)測(cè)當(dāng)天總體走勢(shì)。

該項(xiàng)研究利用歷史數(shù)據(jù)及數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法建立模型，并將其應(yīng)用到真實(shí)交易場(chǎng)景中進(jìn)行驗(yàn)證。結(jié)果顯示，在特定條件下（如高頻率交易相對(duì)密集），通過(guò)監(jiān)視早盤(pán)局部特征確實(shí)具有對(duì)當(dāng)日整個(gè)走勢(shì)進(jìn)行粗略預(yù)估甚至制定操作策略上極具參考價(jià)值。

除此之外，《財(cái)經(jīng)評(píng)論》雜志還專門(mén)采訪了幾位業(yè)內(nèi)資深從業(yè)者以進(jìn)一步增強(qiáng)報(bào)道可靠性?！拔议L(zhǎng)期觀察發(fā)現(xiàn)，在某些節(jié)氣、政治事件或宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布前后，常常會(huì)看到開(kāi)盤(pán)初即緊張異常?！?著名證券分析師王先生表示，“如果我們能結(jié)合這些背景因素加以綜合分析，則效果可能更佳。”

針對(duì)以上言論，《財(cái)經(jīng)評(píng)論》記者還咨詢了多位國(guó)際頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)成員意見(jiàn)。“我們非常重視所有影響證券價(jià)格運(yùn)動(dòng)方式方面因素”，美銀美林首席風(fēng)險(xiǎn)官認(rèn)為：“雖然單純根據(jù)早盤(pán)狀態(tài)確定當(dāng)天漲跌幅未必十拿九穩(wěn), 但若把其放置在其他諸多信號(hào)參數(shù)組合里共同檢驗(yàn)則完全可行?！?br>
總而言之, 將眼光聚焦于“小時(shí)間”范圍內(nèi)是否有望反映“大周期”的回報(bào)形式無(wú)疑正處于流行態(tài)勢(shì)；尤其是那些致力于構(gòu)建自己主權(quán)基金及海外子公司投資組合優(yōu)化系統(tǒng)企業(yè)—— 簡(jiǎn)稱QDII —— 已開(kāi)始積極調(diào)查相關(guān)工程落地路徑; 這樣才算說(shuō)明所謂‘魔鏡’般隱藏法則正在由傳奇轉(zhuǎn)向商業(yè)普遍使用。