fafa200916

2022-04-12 15:53:43活躍答主

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長一輪牛市的策略增強策略對沖基金短線、中期線的策略增強策略具有活躍性的優(yōu)勢，那么作為短線基金應(yīng)該如何做才能將這樣的收益遞增。具體的操作策略有6個：大膽判斷市場走勢，形成大底，獲利預(yù)期。

八卦star

2022-04-10 14:38:42活躍答主

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最常見的對沖基金有交易策略,交易策略,期貨策略,統(tǒng)計策略,期權(quán)策略,和量化策略。

齊斯文

2022-03-06 00:41:08活躍答主

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策略描述的是一只對沖基金通過何種方式盈利?？偟膩碚f，策略可以分為以下幾種：1、統(tǒng)計套利原理：當一種金融資產(chǎn)價格與其實際價值發(fā)生差異，且該差異能夠覆蓋交易成本時，通過反向交易賺取價差。例如，當ETF基金的交易價格與構(gòu)成ETF的一籃子股票交易價格出現(xiàn)差異，即出現(xiàn)了套利機會。此外還有期現(xiàn)套利、跨期套利等等。風(fēng)險收益特征：低風(fēng)險低收益。套利基本是一種無風(fēng)險收益，因此收益也很低。一般可預(yù)期的年化回報水平為5%左右。適合的市場環(huán)境：市場越無效，套利越有效。市場越有效，套利機會就越少，收益也越低。2、相對價值原理：相對價值可以視為統(tǒng)計套利策略的升級版，即尋找某幾種高度關(guān)聯(lián)的金融資產(chǎn)間出現(xiàn)的不合理價差并進行交易，通過價差的最終消失而獲利。例如原油價格上漲，而具有原油開采業(yè)務(wù)的中石油股價卻沒有相應(yīng)漲幅，則買入中石油股票，賣空原油期貨，賺取二者間的相對差異。風(fēng)險收益特征：中低風(fēng)險中低收益。一般可預(yù)期的年化回報水平為8%左右。適合的市場環(huán)境：同上。、市場中性原理：市場中性策略尋找的是同一大類金融資產(chǎn)下能夠持續(xù)跑贏整體的強勢品種，賺取相對收益。與統(tǒng)計套利及相對價值策略很少進行主觀判斷這點不同的是，市場中性策略帶有一定的主觀判斷，即需要判斷哪些品種能夠跑贏整體。市場中性策略并不判斷整體是漲或跌。風(fēng)險收益特征：中低風(fēng)險中低收益。一般可預(yù)期的年化回報水平為8%-12%。適合的市場環(huán)境：有較大振幅的市場。單邊市不利于市場中性策略的發(fā)揮。4、宏觀對沖原理：宏觀對沖策略根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行的規(guī)律，識別資源配置的結(jié)構(gòu)性錯配及大類資產(chǎn)輪動規(guī)律，賺取趨勢性收益。例如1998年量子基金對泰銖的做空。應(yīng)該說，造成金融危機的根本原因是整體的結(jié)構(gòu)化錯配，對沖基金只是充當了壓垮駱駝的最后一根稻草，促使其以一種相當激烈的方式回歸正常。風(fēng)險收益特征：高風(fēng)險高收益。一般可預(yù)期的年化回報水平為0%左右。適合的市場環(huán)境：優(yōu)秀的宏觀對沖基金可以在所有類型資產(chǎn)里尋找機會，因此宏觀對沖基金適應(yīng)絕大多數(shù)市場。