龔小飛

2022-05-20 15:06:43活躍答主

本回答被提問者采納

,嘉實(shí)研究設(shè)計(jì)有限公司的研究人員，他們的第一個(gè)研究團(tuán)隊(duì)就是嘉實(shí)公司。嘉實(shí)公司研究人員的研究目標(biāo)是圍繞嘉實(shí)公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研究策略、研究動(dòng)向、理論與實(shí)踐。

趙風(fēng)莉

2022-03-10 02:23:12活躍答主

本回答被提問者采納

狼市把巴菲特打算買基金的，老人們不得不爭這只基金。這個(gè)老人是個(gè)禮物，那么他用他用他個(gè)資產(chǎn)去買基金就是我們自己做的。

趙風(fēng)莉

2022-01-12 08:44:25活躍答主

本回答被提問者采納

采用對(duì)沖交易手段的基金稱為對(duì)沖基金(hedgefund)也稱避險(xiǎn)基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”最初的對(duì)沖操作中，基金管理者在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)（PutOption）?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí)，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。隨著時(shí)間的推移，人們對(duì)金融衍生工具的作用的理解逐漸深入，近年來對(duì)沖基金倍受青睞是由于對(duì)沖基金有能力在熊市賺錢。從1999年到2002年，普通公共基金平均每年損失11.7%，而對(duì)沖基金在同一期間每年贏利11.2%。對(duì)沖基金實(shí)現(xiàn)如此驕人的成績是有原因的，而且它們所獲得的收益并不像外界所理解的那么容易，幾乎所有對(duì)沖基金的管理者都是出色的金融經(jīng)紀(jì)人?，F(xiàn)時(shí)，對(duì)沖基金常用的投資策略多達(dá)20多種。其手法主要可以分為以下五種：長短倉，即同時(shí)買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；市場(chǎng)中性，即同時(shí)買入股價(jià)偏低及沽出股價(jià)偏高的股票；可換股套戥，即買入價(jià)格偏低的可換股債券，同時(shí)沽空正股，反之亦然；環(huán)球宏觀，即由上至下分析各地經(jīng)濟(jì)金融體系，按政經(jīng)事件及主要趨勢(shì)買賣；管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。對(duì)沖基金的最經(jīng)典的兩種投資策略是“空頭”（shortselling）和“資金杠桿”（leverage）。“空頭”，又被稱作短置，即買進(jìn)股票作為短期投資，就是把短期內(nèi)購進(jìn)的股票先拋售，然后在其股價(jià)下跌的時(shí)候再將其買回來賺取差價(jià)（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（“多頭”，longposition，指的是自己買進(jìn)并持有股票）。在熊市中采取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯(cuò)了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進(jìn)損失。短置此投資策略由于風(fēng)險(xiǎn)高企，一般的投資者都不采用?！皹悧U”（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是“杠桿作用”，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎(chǔ)擴(kuò)大。信貸是金融的命脈和燃料，通過“貸杠”這種方式進(jìn)入華爾街（融資市場(chǎng)）和對(duì)沖基金產(chǎn)生“共生”（symbiosis）的關(guān)系。在高賭注的金融活動(dòng)中，“貸杠”成了華爾街給大玩家提供籌碼的機(jī)會(huì)。對(duì)沖基金從大銀行那里借來資本，華爾街則提供買賣債券和后勤辦公室等服務(wù)。換言之，武裝了銀行貸款的對(duì)沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。