近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融業(yè)也不斷進(jìn)行創(chuàng)新與變革。其中一項備受關(guān)注的創(chuàng)新就是金融科技（Fintech），而在眾多領(lǐng)域中最引人矚目、影響力巨大之一便是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款。

作為傳統(tǒng)銀行體系以外的借貸方式，相對較早出現(xiàn)于中國市場并逐漸嶄露頭角的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，在過去幾年間經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨，并取得了令人驚訝但同時也帶來困擾與警示性教訓(xùn)。

首先我們回顧下這個曾被寄予厚望、大有潛力卻飽受非議甚至陷入泡沫化狀態(tài)后再度探底爬坡重建者—— P2p 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式背后所隱藏著怎樣一個廣闊天地？

1. 從誕生到快速增長
2007 年左右, 面向小微企業(yè)及消費(fèi)端普通民眾提供在線信用評級服務(wù)開始萌芽。然而，直到 2010 年代初期才真正開始發(fā)展壯大。這一時期，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺迅速涌現(xiàn)并得到了市場的高度關(guān)注和資本投入。

在金融危機(jī)后經(jīng)濟(jì)增長放緩、傳統(tǒng)銀行對小微企業(yè)信貸支持不足等背景下，人們認(rèn)識到P2p 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式具有巨大潛力，并能填補(bǔ)傳統(tǒng)金融體系中存在的空白。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動支付手段的普及以及消費(fèi)者理念轉(zhuǎn)變，“共享”、“創(chuàng)新”的觀念深入人心。個人之間通過在線平臺進(jìn)行借貸交易逐漸被接受和采納。同時, 在中國龐大且日益富裕的中產(chǎn)階級群體催生下, P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式也找到了自己廣泛應(yīng)用領(lǐng)域——從房地產(chǎn)抵押、汽車分期購買再至教育培訓(xùn)付款方式都提供了更為靈活便捷選項.

因此，在過去幾年里，數(shù)以千計甚至上萬家規(guī)模各異但基于相同商業(yè)邏輯運(yùn)營、擔(dān)任撮合中介角色的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺紛紛涌現(xiàn)，帶動了整個行業(yè)的快速發(fā)展。

2. 高收益與高風(fēng)險共存
作為一種新興金融模式，P2p 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式最吸引人之處即是相對較高的投資回報率。傳統(tǒng)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在利息、手續(xù)費(fèi)方面所提供的回報往往無法滿足市場需求。而這正好給予 P2p 借貸新型模式以生長空間。

然而，在迅猛增長背后也隱藏著巨大潛藏風(fēng)險。隨著競爭加劇和監(jiān)管不完善等問題逐漸暴露出來, 眾多網(wǎng)絡(luò)借貸新型平臺因危機(jī)爆發(fā)或運(yùn)營困境被曝光，并導(dǎo)致諸如流標(biāo)、跑路等問題頻頻發(fā)生。

此外, 在某些情況下缺乏真實披露信息或存在虛假宣傳使得部分參與者遭受損失甚至產(chǎn)生連鎖反應(yīng)效果：信任度下降; 投資群體擔(dān)心自身權(quán)益安全并開始撤離；公眾輿論攻擊聲四起。這一系列事件也引發(fā)了對整個行業(yè)的質(zhì)疑與擔(dān)憂。

3. 監(jiān)管加碼：保護(hù)投資者權(quán)益
面對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場中出現(xiàn)的亂象和風(fēng)險，中國政府開始采取措施進(jìn)行監(jiān)管并試圖遏制潛在危機(jī)進(jìn)一步蔓延。

2016年7月，《關(guān)于規(guī)范金融信息服務(wù)有關(guān)事項的通知》正式發(fā)布，標(biāo)志著中國國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會（以下簡稱“專委會”）成立，并將主導(dǎo)層級性管理工作, 以確保各方利益均得到兼顧.

隨后不久，在多部門合力推動下，相關(guān)法律法規(guī)逐漸完善：
-《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》；
-《非存款類支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》等。
都明確提及平臺應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)準(zhǔn)入條件、嚴(yán)格審核項目、建立真實有效信用評估體系等要求。同時還強(qiáng)調(diào)了嚴(yán)禁違反公序良俗或擾亂社會秩序之操作方式；

此外，“零容錯”的原則被徹底落地執(zhí)行: 對于那些涉嫌違法犯罪的平臺，監(jiān)管部門堅決采取關(guān)閉、查封等措施, 并對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處置。

4. 未來發(fā)展與前景
在經(jīng)歷了一段風(fēng)起云涌后，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)正在逐漸走向理性和規(guī)范化。雖然整個行業(yè)受到了很大的沖擊，并不可避免地出現(xiàn)洗牌和合并潮流，但這也為市場提供了機(jī)會去清除那些不健康或無信譽(yù)的企業(yè)。

此外，在政策引導(dǎo)下以及金融科技水平日益成熟推動之下, P2p 借貸新型模式將繼續(xù)保持其重要角色——特別是為小微企業(yè)提供更多資金支持; 各類消費(fèi)者享受便捷高效服務(wù).

而隨著區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)快速發(fā)展帶來更大可能性時候,P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式還有望進(jìn)一步擴(kuò)張應(yīng)用領(lǐng)域, 提升交易安全性；加強(qiáng)信息披露標(biāo)準(zhǔn)并實現(xiàn)真正意義上公開透明操作方式.

總之,P2p 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式的興起和發(fā)展，既帶來了投資機(jī)遇也引發(fā)了一系列風(fēng)險問題。而在規(guī)范監(jiān)管的推動下, 這個行業(yè)有望邁向更加健康、可持續(xù)性增長之路。

然而我們不能忽視的是金融科技創(chuàng)新不斷前進(jìn), 未知因素依然存在. 只有適應(yīng)市場需求并與時俱進(jìn)才能保證P2p 網(wǎng)絡(luò)借貸新型模式真正實現(xiàn)其潛力，并為社會經(jīng)濟(jì)提供良好支撐。