近年來(lái)，隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融行業(yè)的日益繁榮，一種名為“經(jīng)營(yíng)性抵押貸款”的新型金融產(chǎn)品逐漸嶄露頭角。這種以企業(yè)資產(chǎn)作為擔(dān)保物，并用于支持企業(yè)運(yùn)營(yíng)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M(jìn)行重大投資項(xiàng)目的貸款方式，在各地開始興起。

所謂經(jīng)營(yíng)性抵押貸款，即指借助商戶自有房屋等固定資產(chǎn)作為擔(dān)保品向銀行申請(qǐng)信用額度并取得相應(yīng)金額的放款。與傳統(tǒng)個(gè)人住房按揭貸款不同之處在于，此類貸款主要面向中小微企業(yè)及個(gè)體工商戶，并將其真實(shí)有效的運(yùn)營(yíng)能力納入評(píng)估范疇。

據(jù)了解，在目前已推出該項(xiàng)服務(wù)且效果顯著的城市中，廣州是其中一個(gè)亮點(diǎn)?！拔覀冏⒁獾胶芏嘈∥⒌赇伓夹枰嗔鲃?dòng)資金來(lái)繼續(xù)擴(kuò)張?！睆V州某國(guó)有銀行相關(guān)人士表示，“而他們通常無(wú)法滿足傳統(tǒng)信用條件下普惠利率的貸款要求，這時(shí)經(jīng)營(yíng)性抵押貸款就為他們提供了可行解決方案?！?br>
在申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)性抵押貸款時(shí)，企業(yè)需要向銀行提交詳細(xì)的資產(chǎn)證明和運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。而銀行則會(huì)根據(jù)這些材料進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估，并結(jié)合相關(guān)政策規(guī)定來(lái)確定放款額度以及利率水平。

有關(guān)部門表示，推出經(jīng)營(yíng)性抵押貸款是為了更好地支持中小微企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。相較于傳統(tǒng)信用貸款方式，在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上存在一定優(yōu)勢(shì)?！巴ㄟ^(guò)將房屋等固定資產(chǎn)作為擔(dān)保物品，可以有效減少放貸風(fēng)險(xiǎn)?！痹摬块T人士指出，“同時(shí)對(duì)于許多無(wú)法滿足普惠金融條件下低息借錢需求的商戶來(lái)說(shuō)也是一個(gè)良好選擇?！?br>
然而隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和監(jiān)管逐漸完善，《新型金融產(chǎn)品管理?xiàng)l例》近期發(fā)布并正式生效后引發(fā)廣泛關(guān)注。其中涉及到“非標(biāo)化”、“流動(dòng)資產(chǎn)”的定義限制使得不少機(jī)構(gòu)開始審慎考慮是否繼續(xù)開展此項(xiàng)服務(wù)。

值得一提的是，經(jīng)營(yíng)性抵押貸款在某些地區(qū)也存在著潛在風(fēng)險(xiǎn)。有報(bào)道指出，在部分城市中由于政策執(zhí)行不力或者監(jiān)管缺失等原因?qū)е铝藧阂馔钢?、非法拍賣及資金鏈斷裂等問(wèn)題的發(fā)生。

對(duì)此，《新型金融產(chǎn)品管理?xiàng)l例》明確規(guī)定銀行要加強(qiáng)審查和監(jiān)管措施，并且制定相應(yīng)處罰措施以防止類似事件再次發(fā)生?！拔覀儗⑦M(jìn)一步完善相關(guān)配套機(jī)制，保障企業(yè)合理借貸需求同時(shí)避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！痹摬块T人士表示，“通過(guò)引入更為細(xì)化的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與流程來(lái)確保經(jīng)營(yíng)性抵押貸款能夠真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！?br>
盡管如此，作為一個(gè)全新領(lǐng)域而言，關(guān)于經(jīng)營(yíng)性抵押貸款還需要更多時(shí)間進(jìn)行摸索和改進(jìn)。專家認(rèn)為，在推動(dòng)其健康新常態(tài)下僅靠單方面依賴房屋固定資產(chǎn)可能并不能滿足各種商戶運(yùn)作需求。“未來(lái)我們可以考慮擴(kuò)大可接受擔(dān)保物范圍，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展信用數(shù)據(jù)共享?！敝袊?guó)社科院金融研究所相關(guān)專家表示，“通過(guò)多樣化的擔(dān)保方式和更加精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)提高貸款服務(wù)效率?！?br>
綜上，經(jīng)營(yíng)性抵押貸款作為新型金融產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)逐漸嶄露頭角。盡管其存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管方面需要進(jìn)一步完善之處，但也無(wú)法否認(rèn)它對(duì)于中小微企業(yè)發(fā)展、實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面帶來(lái)了積極影響。隨著政策環(huán)境與技術(shù)手段不斷優(yōu)化升級(jí)，相信這種創(chuàng)新形式將會(huì)愈加成熟并得到廣泛應(yīng)用。