近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，一種全新的借貸方式逐漸嶄露頭角：線上貸款平臺(tái)。這些以科技為基礎(chǔ)、提供便捷快速借款服務(wù)的平臺(tái)在金融市場(chǎng)中引起了廣泛關(guān)注。

過去傳統(tǒng)銀行是主導(dǎo)個(gè)人及企業(yè)信用需求滿足與資本投放之間橋梁作用, 但由于其繁瑣復(fù)雜且周期較長(zhǎng)等問題, 導(dǎo)致部分低風(fēng)險(xiǎn)客戶無法得到迅速授信;同時(shí)也使得高風(fēng)險(xiǎn)客戶面臨更大審查壓力. 在此背景下, 資產(chǎn)端理論開始流行并出現(xiàn)另類小額消費(fèi)者或商業(yè)性網(wǎng)絡(luò)債權(quán)產(chǎn)品.

而相對(duì)應(yīng)地，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代諸多機(jī)構(gòu)紛紛推動(dòng)普惠金融進(jìn)程，并嘗試通過信息化手段解決我國(guó)巨大未被充分挖掘利益群體所處困境. 這其中最顯眼突出就屬中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家馬明哲創(chuàng)建首批P2P公司“拓道者”的事情: 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起, 拓道者公司通過創(chuàng)新模式和高效運(yùn)營(yíng)，成功打通了銀行與借貸雙方之間的信息壁壘，并為中小微企業(yè)提供快速、便捷的信用服務(wù).

自此以后，“拓道者”開啟了一系列線上貸款平臺(tái)投放市場(chǎng). 由于其先進(jìn)技術(shù)手段和靈活機(jī)制，這些P2P（Peer-to-Peer）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在短時(shí)間內(nèi)迅速擴(kuò)張。不僅吸引了大量資本注入，還得到越來越多個(gè)人及企業(yè)用戶青睞。

然而，在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一些問題。其中最突出且備受關(guān)注是風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)較弱: 這種形象化管理方式導(dǎo)致部分騙局頻發(fā)；同時(shí)很難完全避免非法集資等違規(guī)行為;更有甚至將相關(guān)數(shù)據(jù)賣給其他第三方商家牟利等事件時(shí)有所聞. 另外就是監(jiān)管政策滯后性：當(dāng)初并未明確監(jiān)管細(xì)則使得許多無證經(jīng)營(yíng)情況存在長(zhǎng)期時(shí)間點(diǎn)盲區(qū).

針對(duì)這些問題，國(guó)家開始加大對(duì)在線借貸平臺(tái)的監(jiān)管力度。中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門相繼發(fā)布一系列規(guī)范性文件，要求平臺(tái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和信息披露，并明確了相關(guān)合法經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)建立征信機(jī)構(gòu), 以數(shù)據(jù)整合為基礎(chǔ)且互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段支撐下盡快完善個(gè)人及企業(yè)借貸市場(chǎng).

值得注意的是，在此背景之下出現(xiàn)了新模式“消費(fèi)分期”：這種創(chuàng)新型線上貸款方式通過與電商巨頭深度合作, 建立用戶信用體系并提供靈活還款方案. 這種形式在年輕群體中廣受歡迎. 不僅滿足他們對(duì)于購(gòu)物需求隨時(shí)支付能力; 同時(shí)也激發(fā)起更多大眾投資理念: 如何將閑散資本運(yùn)轉(zhuǎn)成穩(wěn)定增長(zhǎng)回報(bào)? 加入到網(wǎng)絡(luò)小額借貸者角色當(dāng)中。

而除了中國(guó)境內(nèi)獨(dú)特情況外，全球各地也紛紛涌現(xiàn)類似P2P公司或其他在線借貸新興玩家；如美國(guó)LendingClub 和Prosper Marketplace 等知名品牌就是其中代表性存在. 其產(chǎn)品服務(wù)共同點(diǎn)都聚焦低至無擔(dān)保高收益?zhèn)鶛?quán)產(chǎn)品;具備一定信用評(píng)估能力的機(jī)構(gòu)在其控制范圍內(nèi)。

當(dāng)然，線上貸款平臺(tái)也面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。其中最突出的是信息安全問題：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅猛, 用戶個(gè)人敏感數(shù)據(jù)保護(hù)成為重要課題. 網(wǎng)絡(luò)黑客入侵、用戶隱私泄露等事件時(shí)有發(fā)生；此外還存在資金鏈斷裂導(dǎo)致無法償付及逃廢債現(xiàn)象.

總之，在金融市場(chǎng)上，貸款平臺(tái)作為新興業(yè)態(tài)引起了廣泛關(guān)注。它們通過創(chuàng)新模式和高效運(yùn)營(yíng)滿足個(gè)人與企業(yè)對(duì)于快速便捷信用服務(wù)需求，并潛移默化地改變了傳統(tǒng)銀行體系下的金融生態(tài)格局。但同時(shí)也需要加強(qiáng)監(jiān)管以避免不法分子利用漏洞進(jìn)行非法集資活動(dòng)并繼續(xù)提升自身風(fēng)控水平以應(yīng)對(duì)各種可能性威脅.