近年來(lái)，隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，金融科技（Fintech）正逐漸成為全球經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最受關(guān)注的話題之一。在這個(gè)充滿(mǎn)創(chuàng)新與機(jī)遇的時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)作為一個(gè)重要組成部分，在改變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)理念、推動(dòng)金融服務(wù)升級(jí)方面扮演著舉足輕重的角色。

所謂互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)，簡(jiǎn)而言之就是通過(guò)在線網(wǎng)絡(luò)媒介將資本供給者與需求者進(jìn)行撮合，并提供相應(yīng)中介服務(wù)以實(shí)現(xiàn)各類(lèi)信用主體間直接交流及從事投資或籌集資金活動(dòng)。其核心思想在于利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段對(duì)用戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和匹配度進(jìn)行精準(zhǔn)計(jì)算，并建立起高效便捷、低門(mén)檻參與以及靈活多樣化產(chǎn)品設(shè)計(jì)特點(diǎn)鮮明的數(shù)字化信貸生態(tài)系統(tǒng)。

首次出現(xiàn)于2005年美國(guó)社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)上市公司Facebook旗下“Zopa”的P2P模式開(kāi)啟了全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的先河。而在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅猛發(fā)展起步于2013年左右，并經(jīng)歷了幾個(gè)階段性變革。

最初的階段是“野蠻生長(zhǎng)”的時(shí)期，由于監(jiān)管缺失和市場(chǎng)需求旺盛，大量P2P平臺(tái)涌現(xiàn)并快速擴(kuò)張。然而，在此過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題：信息不對(duì)稱(chēng)、風(fēng)險(xiǎn)隱患以及資金安全等方面引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注與討論。

為解決這些問(wèn)題，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管力度。第二個(gè)階段即為整頓治理期，在國(guó)家層面設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)進(jìn)行規(guī)范管理，并逐漸推動(dòng)合規(guī)化進(jìn)程。通過(guò)清退非法機(jī)構(gòu)、提高相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求等措施有效遏制亂象產(chǎn)生。

當(dāng)前正處于第三個(gè)階段——?jiǎng)?chuàng)新升級(jí)期。相較前兩個(gè)階段來(lái)說(shuō)，目前已有較多優(yōu)秀企業(yè)嶄露頭角且持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)下去；同時(shí)眾多傳統(tǒng)銀行和保險(xiǎn)公司開(kāi)始布局互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)領(lǐng)域或者投資參股在線信用服務(wù)機(jī)構(gòu)；國(guó)家政策和監(jiān)管環(huán)境也在逐漸明朗，為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的發(fā)展提供了更加穩(wěn)定、可持續(xù)的基礎(chǔ)。

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)具有以下幾大優(yōu)勢(shì)：首先是資金利用效率高。通過(guò)在線撮合方式降低信息成本及交易摩擦，并且充分挖掘個(gè)人或小微企業(yè)信用價(jià)值，使得閑置資產(chǎn)能夠有效配置；其次是服務(wù)對(duì)象廣泛。不僅可以滿(mǎn)足中小微企業(yè)對(duì)于靈活快捷融資需求，在一些特殊行業(yè)領(lǐng)域（如農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、教育等）也起到積極推動(dòng)作用；再者就是產(chǎn)品創(chuàng)新多樣化。由于數(shù)字化運(yùn)營(yíng)模式下用戶(hù)數(shù)據(jù)獲取方便以及技術(shù)手段革新迅速帶來(lái)的開(kāi)放性增強(qiáng)，則進(jìn)而催生出眾多差異化設(shè)計(jì)并針對(duì)不同客群量身打造的投融資產(chǎn)品。

然而隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在。例如虛假宣傳、非法集資甚至內(nèi)部欺詐等惡意行為時(shí)有發(fā)生；另外隨著用戶(hù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)也面臨著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等挑戰(zhàn)。

為了更好地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)，并避免出現(xiàn)類(lèi)似于過(guò)去幾年“野蠻生長(zhǎng)”階段的亂象重演，相應(yīng)監(jiān)管政策與制度建設(shè)勢(shì)在必行。首先需要進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)框架，在保護(hù)投資者權(quán)益、信息披露透明以及市場(chǎng)公正競(jìng)爭(zhēng)方面加強(qiáng)力度；其次是提高金融科技人才培訓(xùn)與專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)水平，從源頭上確保運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)；此外還要推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)踐探索，并積極引導(dǎo)社會(huì)輿論關(guān)注企業(yè)自身誠(chéng)信意識(shí)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

無(wú)論如何，“未來(lái)已來(lái)”，而金融科技領(lǐng)域尤其是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)作為其中一個(gè)最具潛力的分支，則將成為我國(guó)金融體系改革升級(jí)中至關(guān)重要的組成部分之一。只有通過(guò)全球范圍內(nèi)各界共同努力并堅(jiān)持可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展原則，才能進(jìn)一步推動(dòng)金融科技行業(yè)的新變革。