隨著科技和互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，金融行業(yè)也正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的變革。其中，以P2P（peer-to-peer）網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的網(wǎng)貸平臺(tái)引起了廣泛關(guān)注。近幾年來(lái)，這個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)了許多令人震驚、振奮人心或者備受爭(zhēng)議的事件。

1. 網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大
自2007年第一個(gè)中國(guó)民間借貸信息中介成立以來(lái)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)得到快速發(fā)展，并在2014-2015年達(dá)到高峰時(shí)期。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在此期間全國(guó)范圍內(nèi)注冊(cè)運(yùn)營(yíng)且披露相關(guān)數(shù)據(jù)的平臺(tái)數(shù)量超過(guò)6000家,累計(jì)交易金額接近3萬(wàn)億元。

然而，在爆雷潮后監(jiān)管收緊態(tài)勢(shì)下,截至目前已被清盤(pán)停業(yè)或問(wèn)題突出逾百家機(jī)構(gòu);同時(shí)從今年開(kāi)始各地對(duì)于暫停審批及整頓退出等政策措施頻頻升級(jí)；預(yù)示著“去杠桿”、“精細(xì)化管理”的趨勢(shì)明顯提升.

2. 高利潤(rùn)誘惑背后的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)
網(wǎng)貸平臺(tái)以高回報(bào)率吸引了大量投資者，但同時(shí)也帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一些不法分子借機(jī)設(shè)立虛假平臺(tái)進(jìn)行非法集資、洗錢(qián)等活動(dòng)；另外還有許多沒(méi)有足夠?qū)嵙徒?jīng)驗(yàn)的平臺(tái)無(wú)法按時(shí)兌付本息。

此外,由于監(jiān)管政策缺失或者執(zhí)行不到位,導(dǎo)致部分行業(yè)亂象頻發(fā):違規(guī)擔(dān)?，F(xiàn)象屢禁不止;逾期催收暴力手段嚴(yán)重侵害消費(fèi)者權(quán)益;信披信息存在造假及隱瞞情況.

3. 監(jiān)管加強(qiáng)：整頓與創(chuàng)新并存
面對(duì)網(wǎng)貸市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)政府開(kāi)始采取積極措施加強(qiáng)監(jiān)管。2016年7月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》正式發(fā)布，并在之后陸續(xù)推出相關(guān)配套文件。通過(guò)建立備案制度、合規(guī)審查制度等方式有效遏制了行業(yè)亂象.

除傳統(tǒng)金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型布局互聯(lián)網(wǎng)金融模式(如銀行系P2P),科技公司進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)小額理財(cái)領(lǐng)域(如余額寶、微眾銀行等),還有一些新型金融機(jī)構(gòu)以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心進(jìn)行創(chuàng)新.

4. 行業(yè)洗牌與轉(zhuǎn)型升級(jí)
隨著監(jiān)管政策的不斷收緊，網(wǎng)貸行業(yè)正在經(jīng)歷深度整頓期。大量平臺(tái)被迫停止運(yùn)營(yíng)或者清盤(pán)，市場(chǎng)規(guī)模在縮減。

而對(duì)于那些能夠適應(yīng)變化并合規(guī)發(fā)展的平臺(tái)來(lái)說(shuō),將面臨更多挑戰(zhàn):提高信息披露水平；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控體系建設(shè);優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及服務(wù)品質(zhì),持續(xù)推進(jìn)科技創(chuàng)新是各家公司目前主要工作內(nèi)容.

5. 未來(lái)趨勢(shì)：普惠金融與資產(chǎn)證券化
盡管近年來(lái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域遇到了許多困境和挑戰(zhàn)，但其仍然具備巨大潛力。隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)以及社會(huì)信用體系完善，在未來(lái)可能出現(xiàn)較好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

同時(shí),由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)欠缺精確性導(dǎo)致無(wú)法給予正常放款支撐情況下,P2P平臺(tái)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行證券化再融資,成為未來(lái)發(fā)展重要方向。

總之，網(wǎng)貸行業(yè)作為金融領(lǐng)域的新興力量，在經(jīng)歷風(fēng)云變幻后正逐漸趨于規(guī)范和健康。監(jiān)管加強(qiáng)、整頓洗牌以及轉(zhuǎn)型升級(jí)是必然趨勢(shì)；同時(shí)普惠金融與資產(chǎn)證券化也將會(huì)推動(dòng)著這個(gè)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。對(duì)于投資者而言，理性認(rèn)知并選擇合法、有信譽(yù)度的平臺(tái)才能保障自身權(quán)益，并在長(zhǎng)期中獲取更好收益。