近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，金融科技迅猛發(fā)展，為傳統(tǒng)金融行業(yè)注入了新鮮血液。其中一項(xiàng)備受關(guān)注的領(lǐng)域就是網(wǎng)絡(luò)貸款。然而，在這個(gè)快速增長(zhǎng)且具有巨大潛力的市場(chǎng)中，信息透明度和風(fēng)險(xiǎn)管控成為了人們擔(dān)心與討論最多的話題之一。

在過(guò)去幾年里，不少借款者或投資者因?yàn)槿狈?duì)平臺(tái)真實(shí)情況全面了解而遭遇損失。虛假宣傳、高額利息、套路運(yùn)營(yíng)等問(wèn)題頻頻出現(xiàn)，并引起社會(huì)各界廣泛關(guān)注和監(jiān)管部門(mén)重視。針對(duì)這些問(wèn)題，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》于2016年7月正式發(fā)布并執(zhí)行, 并要求所有在線借貸平臺(tái)必須建立完善的信息披露機(jī)制以提升整體透明度。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)僅約40%左右P2P（Peer-to-Peer）網(wǎng)貸新規(guī)下線前后能夠通過(guò)驗(yàn)收審核進(jìn)入合規(guī)名單。“黑馬”上演“退贓”戲碼，令人不禁思考：信息公開(kāi)機(jī)制是否真正起到了應(yīng)有的作用？本文將揭秘網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)中金融科技所引發(fā)的信息公開(kāi)機(jī)制問(wèn)題。

首先，我們來(lái)看一下網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)面臨的主要挑戰(zhàn)之一——虛假宣傳。很多平臺(tái)在吸引借款者或投資者時(shí)夸大利潤(rùn)、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)精心設(shè)計(jì)的營(yíng)銷(xiāo)手段讓人們誤以為高收益是可持續(xù)和穩(wěn)定的。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，這些承諾常常無(wú)法兌現(xiàn)。因此，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于廣告內(nèi)容進(jìn)行審查并規(guī)范化成為十分必要的措施。

其次，在線借貸市場(chǎng)存在著透明度低導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)加劇等問(wèn)題。由于缺乏完善有效地信用評(píng)估體系和數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn), 借款方及出借方都難以全面了解對(duì)方違約概率、還款能力等重要指標(biāo), 從而增加了雙方可能遇到損失情況發(fā)生的概率?！捌栈萁鹑凇钡某踔员车蓝Y，“裹足”式運(yùn)作模式頻頻被曝光后更使得網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)陷入輿論漩渦。因此，建立一個(gè)完善的信息公開(kāi)機(jī)制以提高透明度迫在眉睫。

第三，對(duì)于投資者而言，在選擇合作平臺(tái)時(shí)缺乏有效參考也是個(gè)大問(wèn)題。盡管監(jiān)管部門(mén)要求借貸平臺(tái)必須向社會(huì)披露真實(shí)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、風(fēng)控體系等重要指標(biāo)，并通過(guò)征信系統(tǒng)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)核查, 但并不意味著所有信息都能被準(zhǔn)確傳達(dá)給用戶(hù)；更有甚至一些黑灰產(chǎn)團(tuán)伙冒充正規(guī)企業(yè)設(shè)立虛假在線借貸新聞報(bào)道來(lái)吸引受害者上鉤。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)和問(wèn)題，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》作出了諸多規(guī)定：包括全面清理整治非法金融活動(dòng)、強(qiáng)化線下審查審核工作、加強(qiáng)反欺詐與打擊電信網(wǎng)絡(luò)犯罪力度等方面內(nèi)容; 并且還鼓勵(lì)相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)科技公司積極采用區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到交易過(guò)程中，從源頭上保證交易安全性及可追溯性。

然而，僅靠政府監(jiān)管顯然無(wú)法解決全部問(wèn)題。一方面，監(jiān)管部門(mén)需要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)督力度，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確；另一方面，借款者和投資者也應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并主動(dòng)參與到選擇合適平臺(tái)的過(guò)程中。

此外，在金融科技領(lǐng)域推行更為嚴(yán)格而全面有效的自律機(jī)制也是必要之舉。國(guó)內(nèi)有些知名互聯(lián)網(wǎng)公司已開(kāi)始嘗試將區(qū)塊鏈等新興技術(shù)運(yùn)用于在線交易場(chǎng)景，并通過(guò)智能合約等手段使得整個(gè)交易環(huán)節(jié)可追溯、不可篡改, 提供了一個(gè)可能解決信任問(wèn)題及增強(qiáng)透明度的路徑。

總結(jié)起來(lái)，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》在規(guī)范化網(wǎng)絡(luò)貸款市場(chǎng)上發(fā)揮了積極作用。然而僅靠政府監(jiān)管還難以徹底消除存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。只有通過(guò)多方共同努力才能建立一個(gè)穩(wěn)定健康發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)：政府持續(xù)完善相關(guān)法律法規(guī)、加大懲治違規(guī)操作力度; 監(jiān)管部門(mén)切實(shí)履職，落地檢查工作; 借款人/出借人理性投資，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí); 金融科技企業(yè)積極探索創(chuàng)新解決方案，提升信息透明度。

未來(lái)的網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)將進(jìn)一步發(fā)展壯大。只有通過(guò)全面深入的信息公開(kāi)機(jī)制和有效監(jiān)管才能夠建立起一個(gè)更加安全、可靠且具備良好信譽(yù)的市場(chǎng)環(huán)境。