近年來(lái)，隨著金融科技行業(yè)的迅猛發(fā)展，一種全新的金融服務(wù)模式——投資和借款平臺(tái)（Investment and Loan Platforms）也逐漸嶄露頭角，并成為了廣大投資者、創(chuàng)業(yè)者以及普通消費(fèi)者們眼中備受關(guān)注的焦點(diǎn)。這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)最具代表性且備受爭(zhēng)議的就是“投融貸”(P2P lending)，它所帶來(lái)的巨大變革已經(jīng)引起了各界人士極高程度地重視。

什么是“投融貸”？簡(jiǎn)單而言，“投融貸”即指由第三方平臺(tái)提供在線匹配借入者與出借人并進(jìn)行撮合交易活動(dòng)。在傳統(tǒng)銀行體系無(wú)法滿足所有需求或存在較高利率限制下，“投融貸”的靈活性和便捷性使得其能夠填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，同時(shí)降低了中介環(huán)節(jié)帶來(lái)額外成本。

那么究竟能否認(rèn)定“投 資 和 借 款 平 臺(tái) ” 作 為 “ 投 資 和 借 款 新 方 式 ” 是 一 種 新 的 “ 投 融貸 ”？面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，業(yè)內(nèi)專家給出了肯定的回答。他們認(rèn)為，“投融貸”是金融科技發(fā)展的必然產(chǎn)物，它不僅滿足了人民群眾多樣化、個(gè)性化和高效率資本需求，同時(shí)也推動(dòng)了金融體系創(chuàng)新與升級(jí)。

首先，在“投融貸”的模式中最直接受益者無(wú)疑是借款方以及小微企業(yè)主。相比傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)審批程序冗長(zhǎng)且費(fèi)力消耗大量資源，通過(guò)“投 資 和 借 款 平 臺(tái) ” ，申請(qǐng)人只需要提供相關(guān)材料并經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單審核即可獲取所需金額，并在較快時(shí)間內(nèi)完成交易流程。“投 系平臺(tái)還允許用戶靈活選擇期限、利率等條件。”該領(lǐng)域知名分析師表示：“盡管‘信用評(píng)價(jià)’成為核心因素之一,但互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)積累使得風(fēng)控能夠更加全面地考慮每位債務(wù)人或出借人?！?br>
其次，“投資和借款平臺(tái)”作為一個(gè)開放而透明的市場(chǎng)環(huán)境吸引著廣大散戶入局。從歷年來(lái)P2P行業(yè)增速看，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的通知》發(fā)布以來(lái)，行業(yè)監(jiān)管不斷嚴(yán)格化。數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去幾年里，P2P平臺(tái)數(shù)量大幅下降，并逐漸形成了一批具備合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力和穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的龍頭企業(yè)?！斑@種良性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)市場(chǎng)健康發(fā)展至關(guān)重要?！痹擃I(lǐng)域資深投資者表示：“我們看到越來(lái)越多優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)傾向選擇與政策相符并有完善內(nèi)控體系、實(shí)時(shí)反欺詐等先進(jìn)技術(shù)手段支持?！?br>
再次，“投 資 和 借 款 平 臺(tái) ” 還為廣大中小型創(chuàng)新企業(yè)提供了一個(gè)更加便利高效的融資渠道。在傳統(tǒng)銀行貸款難度較大或條件苛刻情況下，“ 投 系 平臺(tái)” 通過(guò)普惠金融理念給予他們機(jī)會(huì)重新審視自身價(jià)值所在，并開啟全新商業(yè)模式。

然而，盡管“投 資 和 借 款 新 方 式”的前景可觀，但也存在著不能忽視的挑戰(zhàn)和問(wèn)題。其中最主要之處是相關(guān)法律法規(guī)的缺失和監(jiān)管不力。由于“投融貸”行業(yè)相對(duì)年輕，相關(guān)法律法規(guī)尚未完善并且難以跟上技術(shù)發(fā)展速度。“這種局面導(dǎo)致了市場(chǎng)亂象盛行?！痹擃I(lǐng)域資深從業(yè)者指出：“一些平臺(tái)存在著非法集資、違約逃廢債等風(fēng)險(xiǎn)，給整個(gè)金融體系帶來(lái)潛在危機(jī)。”

另外一個(gè)問(wèn)題是信息安全與數(shù)據(jù)保護(hù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，“ 投 資 和 借 款 平 臺(tái) ” 承載大量用戶敏感性數(shù)據(jù)，并通過(guò)智能算法進(jìn)行分析和應(yīng)用?！拔覀儽仨毟叨戎匾暰W(wǎng)絡(luò)黑客攻擊或泄露事件可能引起的后果。”國(guó)內(nèi)知名信息安全專家警告道。

最后，雖然目前眾多“投 系 平臺(tái)”采取了自身信托公司化轉(zhuǎn)型策略,但還有許多人持續(xù)關(guān)注他們是否真正具備足夠能力兌付各類需求。“‘預(yù)期收益率’被過(guò)份渲染成為新標(biāo)桿, 但實(shí)際情況中存在較高拖欠比例.”該領(lǐng)域獨(dú)立觀察員表示：“如果沒(méi)有強(qiáng)制儲(chǔ)備金制度及相對(duì)完善風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則, 風(fēng)控的不確定性將進(jìn)一步放大?！?br>
總體來(lái)說(shuō)，投融貸作為新興金融科技領(lǐng)域的代表之一，在滿足多樣化資本需求、推動(dòng)創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面具有巨大潛力。然而，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，則必須依靠政府監(jiān)管部門和行業(yè)自身共同努力來(lái)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，并通過(guò)引入更嚴(yán)格的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來(lái)保障市場(chǎng)秩序、用戶權(quán)益以及整個(gè)金融系統(tǒng)安全運(yùn)行。

盡管“ 投 資 和 借 款 平 臺(tái) ” 還存在著諸多問(wèn)題爭(zhēng)議，但其所帶給社會(huì)各界無(wú)疑是極其重要并值得關(guān)注的?！拔覀儜?yīng)該看到‘投 系’ 在改變傳統(tǒng)銀行模式中扮演了非常重要角色。” 該領(lǐng)域?qū)＜冶硎荆骸拔?來(lái) ， ‘ 投系 ’ 就 是 充 分 則 備 的 房屋 地產(chǎn)商或小微企業(yè)提供一個(gè)高效靈活債務(wù)解決方式”。