近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展，越來(lái)越多的人開(kāi)始選擇線上借款平臺(tái)解決資金需求。其中一家備受關(guān)注的企業(yè)——拍拍貸，在市場(chǎng)中占據(jù)了重要地位。然而，對(duì)于該平臺(tái)所提供的高息借款產(chǎn)品和豐厚回報(bào)是否具有可持續(xù)性存在諸多疑問(wèn)。

首先讓我們來(lái)看一下什么是拍拍貸以及其運(yùn)營(yíng)模式。作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之一，自成立以來(lái)已經(jīng)吸引了大量用戶注冊(cè)并參與投資、借款等活動(dòng)。在這個(gè)平臺(tái)上，出借人可以通過(guò)將閑置資金進(jìn)行投標(biāo)（即放款）給需要用錢(qián)消費(fèi)或者創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目方，并從中獲取高額回報(bào)；同時(shí)也能夠幫助急需周轉(zhuǎn)資金但無(wú)法得到傳統(tǒng)銀行信用支持的個(gè)體工商戶或個(gè)人實(shí)現(xiàn)快速獲得低門(mén)檻小額度貸款。

然而問(wèn)題也伴隨而生。很多媒體曾報(bào)道稱，在過(guò)去幾年里不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司頻繁爆雷、跑路事件屢見(jiàn)不鮮。對(duì)于拍拍貸而言，其高息借款產(chǎn)品是否存在風(fēng)險(xiǎn)？利率真相到底如何？

首先我們要了解的是，作為一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，拍拍貸在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中主要通過(guò)收取服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)來(lái)獲取盈利。這也意味著出借人所能夠獲得的回報(bào)并非全部由被放款方承擔(dān)。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在部分案例中，年化利率可達(dá)到百分之五十以上甚至更高。與此同時(shí)，并沒(méi)有明確披露關(guān)于資金使用方向以及項(xiàng)目背景等信息給投資者參考；另外，在某些情況下還可能涉及虛假宣傳、隱瞞重大事實(shí)等違規(guī)行為。

進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管平臺(tái)聲稱會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格審核和風(fēng)控評(píng)估工作以保證用戶權(quán)益安全性，并設(shè)有專門(mén)機(jī)構(gòu)監(jiān)管公司日常業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)情況；但令人驚訝的是該監(jiān)管公司竟然只具備很少員工資源用以履職差額檢查任務(wù)（比如：標(biāo)前審查）, 從而導(dǎo)致無(wú)法完整覆蓋所有交易鏈路環(huán)節(jié)上面必須核驗(yàn)內(nèi)容合理有效地梳理; 同時(shí)還存在著利益輸送、內(nèi)外勾結(jié)等問(wèn)題，給投資者帶來(lái)了巨大風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，在拍拍貸平臺(tái)上借款的一些用戶也紛紛抱怨稱，其所承受的高息壓力和嚴(yán)苛的還款要求讓他們感到沉重。據(jù)調(diào)查顯示，部分借款人為了能夠按時(shí)償還債務(wù)不得不通過(guò)其他渠道再次進(jìn)行高額借貸，并形成惡性循環(huán)。

在這個(gè)背景下，監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管力度。國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定明確指出：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸新增備案登記制度；并逐步提升整體準(zhǔn)入門(mén)檻以及運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn), 從而有效保障廣大小微企業(yè)主權(quán)益安全.

盡管如此，《證券日?qǐng)?bào)》報(bào)道指出，“相較于傳統(tǒng)銀行信用產(chǎn)品或是現(xiàn)金流量充裕市場(chǎng)化公司發(fā)放同類型名義利率水平契合情況”令人堪憂. 這意味著雖然新政府已經(jīng)實(shí)施但該領(lǐng)域能否真正摘掉“野蠻生長(zhǎng)”的帽子依舊存疑.

面對(duì)種種困境，拍拍貸平臺(tái)也在積極作出調(diào)整。據(jù)悉，該公司已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)借款人的審核和風(fēng)控評(píng)估工作，并開(kāi)始向投資者提供更多真實(shí)、透明的信息披露。

值得一提的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中存在不少優(yōu)秀企業(yè)以及合規(guī)機(jī)構(gòu), 他們通過(guò)完善監(jiān)管制度與自身嚴(yán)格要求確保用戶權(quán)益安全. 這些企業(yè)正致力于推動(dòng)行業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)市場(chǎng)走向健康有序方向.

總之，雖然拍拍貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸新政策下面前所遭受到諸多挑戰(zhàn)；但只有依靠標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)模式、建立有效信用體系以及增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)職能執(zhí)法水平等綜合手段來(lái)解決問(wèn)題; 打破慣性思維開(kāi)啟新征程, 方可讓這個(gè)領(lǐng)域能夠持久穩(wěn)定地為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值.