近日，我國(guó)金融領(lǐng)域再次掀起一波風(fēng)暴。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，在貸款市場(chǎng)上，針對(duì)個(gè)人和企業(yè)的貸款利率出現(xiàn)了前所未有的調(diào)整。這項(xiàng)涉及到億萬(wàn)民眾切身利益的舉措引發(fā)了廣泛關(guān)注和熱議。

據(jù)悉，此次調(diào)整是由央行主導(dǎo)推動(dòng)，并得到各商業(yè)銀行全力配合執(zhí)行。其中最引人注意之處在于針對(duì)35萬(wàn)元以下不同類(lèi)型借款者設(shè)定不同標(biāo)準(zhǔn)，并相應(yīng)制定具體操作細(xì)則。

首先，就個(gè)人消費(fèi)性貸款而言，在過(guò)去往往以固定基準(zhǔn)加浮動(dòng)比例來(lái)計(jì)算還息金額；然而在新政府指示下，“按月付息、等額本金”方式將成為常態(tài)?！鞍丛赂断?、等額本金”的模式意味著每期償還時(shí)只需支付當(dāng)期產(chǎn)生的利息部分與剩余本金除以總期數(shù)后所得數(shù)量級(jí)相仿即可完成歸還任務(wù)。

盡管如此，《經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)》記者從多家銀行內(nèi)部消息透露中獲知,該方案并非完美無(wú)缺：“雖然這樣的還款方式使得貸款人整個(gè)借期利息支出總額較少，但是在前幾年仍需支付相對(duì)高昂的月供金額。因此，在短時(shí)間內(nèi)就能夠承受每月較大數(shù)額償還壓力的家庭以及那些資金鏈比較寬裕企業(yè)會(huì)更容易適應(yīng)?！?br>
其次，針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)中廣泛存在且規(guī)模巨大的按揭購(gòu)房群體而言，《經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)》記者了解到新政策將為他們帶來(lái)一定程度上降低成本好處：根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析顯示,若采用“等額本金”的歸還方式，則首付占比可能下調(diào)至30%，同時(shí)也意味著申請(qǐng)獲批時(shí)所需要達(dá)到最低收入標(biāo)準(zhǔn)有望進(jìn)一步縮小。

不過(guò)值得注意的是，盡管如此種類(lèi)似于"先緊后松"型態(tài)能給參與其中市民和開(kāi)發(fā)商提供某種優(yōu)惠機(jī)遇, 《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（CBIRC）》近日發(fā)布通知指出：“未來(lái)三年之久各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行都要保持謹(jǐn)慎穩(wěn)妥工作思路?！?這被普遍認(rèn)為是對(duì)于購(gòu)房者和開(kāi)發(fā)商的一種警示，意味著未來(lái)幾年內(nèi)價(jià)格上漲預(yù)期將被大幅削弱。

不僅如此，在企業(yè)貸款方面，《經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)》記者了解到新政策相較之前更加注重細(xì)分市場(chǎng)需求。央行有關(guān)人士表示：“我們希望通過(guò)利率調(diào)整來(lái)引導(dǎo)銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)中真正需要擴(kuò)張、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)以及具備良好盈利能力的領(lǐng)域?！?這也意味著那些嚴(yán)重依賴(lài)短周期融資或高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)性項(xiàng)目的公司可能面臨難題。

值得注意的是，盡管在最近這輪調(diào)整中，“個(gè)別優(yōu)惠”始終作為一個(gè)爭(zhēng)議點(diǎn)存在：《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）》曾公布通知稱(chēng)“各級(jí)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該堅(jiān)決杜絕所有違反規(guī)定并損害消費(fèi)者權(quán)益等惡劣債務(wù)”的事例；然而據(jù)悉, 在全國(guó)多地已出現(xiàn)部分區(qū)域性特殊案件: 拒付合同約定金額甚至因暗箱操作所產(chǎn)生諸般紕漏問(wèn)題.

總結(jié)起來(lái)，《經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，此次貸款利率調(diào)整的核心目標(biāo)是優(yōu)化金融資源配置結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)。然而在執(zhí)行過(guò)程中仍存在一些不足之處：首先，在個(gè)人消費(fèi)型貸款方面，“按月付息、等額本金”的還款方式雖能減少總利息支出,但前期償還壓力較大；其次，在房地產(chǎn)領(lǐng)域，《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（CBIRC）》的舉措可能導(dǎo)致市場(chǎng)上漲預(yù)期削弱; 最后，企業(yè)貸款方面則需更多關(guān)注合規(guī)性和創(chuàng)新性。

盡管如此種類(lèi)似于"先緊后松"的政策有助于穩(wěn)定資本市場(chǎng)并推動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)進(jìn)程，《經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)》記者認(rèn)為未來(lái)央行應(yīng)繼續(xù)完善相關(guān)政策，并與各商業(yè)銀行密切合作，確保調(diào)整帶來(lái)的效果最大化同時(shí)避免潛在風(fēng)險(xiǎn)因素。