**公貸余額管理新趨勢：平衡效率與風險，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展**

在當前復雜多變的經(jīng)濟形勢下，公貸余額管理正站上新的十字路口。如何在保障實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，防范化解金融風險，成為公貸余額管理面臨的重要課題。在此背景下，探索公貸余額管理新趨勢，推動其向更有效、更可持續(xù)的方向發(fā)展，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，具有重要意義。

一、公貸余額管理面臨的新形勢新挑戰(zhàn)

（一）公貸余額規(guī)模持續(xù)增長，對實體經(jīng)濟支持力度不斷增強

公貸余額是指政府部門通過政策性銀行、商業(yè)銀行等金融機構向企業(yè)和個人提供的貸款余額。近年來，隨著國家加大宏觀調(diào)控力度，推動經(jīng)濟結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，公貸余額規(guī)模不斷擴大，對實體經(jīng)濟的支持力度持續(xù)增強。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，全國公貸余額達到**萬億元，較5年前翻了一番，占各項貸款余額的比重超過**%，成為金融服務實體經(jīng)濟的重要組成部分。

（二）公貸余額結構不斷優(yōu)化，服務實體經(jīng)濟能力提升

在公貸余額規(guī)模擴大的同時，其結構也不斷優(yōu)化。一是投向重點領域的力度不斷加大。在制造業(yè)、小微企業(yè)、綠色低碳等重點領域，公貸余額的增速明顯快于其他領域，有效支持了實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)，推動了產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級。二是區(qū)域支持力度更加均衡。通過對不同地區(qū)實行差異化的支持政策，中西部地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)的公貸余額增速加快，區(qū)域發(fā)展更加協(xié)調(diào)。三是直接融資比重不斷提高。在債券融資、股權融資等直接融資工具的運用下，企業(yè)直接從資本市場融資的比重不斷提高，金融服務實體經(jīng)濟的效率進一步提升。

（三）公貸余額風險防控形勢嚴峻，管理面臨新挑戰(zhàn)

盡管近年來公貸余額管理取得了一定成效，但仍然存在一些突出問題和風險隱患。一是公貸余額增速過快，積累了一定的風險。在一定時期內(nèi)，公貸余額的快速增長對穩(wěn)定經(jīng)濟增長、支持實體經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但過快的增速也導致風險的積累，特別是當經(jīng)濟進入下行周期時，部分領域的信貸風險開始暴露，不良貸款率有所上升。二是公貸余額結構性問題較為突出。在公貸余額結構中，存在著行業(yè)、地區(qū)失衡的問題，部分領域貸款過度集中，而部分薄弱領域支持力度不足。三是直接融資發(fā)展相對滯后，金融服務實體經(jīng)濟的效率有待進一步提升。

二、公貸余額管理的新趨勢與新路徑

（一）堅持服務實體經(jīng)濟，推動公貸余額高質(zhì)量發(fā)展

公貸余額管理要始終堅持服務實體經(jīng)濟這一根本宗旨，推動公貸余額向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。一是加強對制造業(yè)、小微企業(yè)等重點領域的支持力度。進一步優(yōu)化信貸結構，加大對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)等領域的貸款投放力度，支持小微企業(yè)發(fā)展壯大，推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。二是強化對區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的支持。根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結構、資源稟賦等因素，實行差異化的信貸政策，加大對中西部地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)的支持力度，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。三是加快發(fā)展直接融資。鼓勵企業(yè)通過債券、股票等直接融資渠道獲取資金，降低融資成本，提高金融服務實體經(jīng)濟的效率。

（二）防范化解金融風險，增強公貸余額管理穩(wěn)健性

公貸余額管理要堅持底線思維，把防范化解金融風險放在更加重要的位置。一是加強宏觀審慎管理。密切關注經(jīng)濟金融形勢變化，加強對信貸規(guī)模、結構、質(zhì)量等方面的監(jiān)測分析，及時預警和化解風險。二是加強風險排查和處置。針對不同領域、不同行業(yè)的風險特點，開展專項風險排查，及時識別和處置風險隱患，防范系統(tǒng)性風險發(fā)生。三是完善風險分擔和補償機制。進一步明確政府、銀行、企業(yè)等各方責任，建立風險分擔和補償機制，分散和轉(zhuǎn)移風險，提高風險處置能力。

（三）深化金融體制改革，提升公貸余額管理效率

公貸余額管理要以深化金融體制改革為動力，不斷提升管理效率。一是完善金融監(jiān)管體系。加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，統(tǒng)一監(jiān)管標準，消除監(jiān)管盲區(qū)，形成監(jiān)管合力。二是健全金融機構公司治理。推動金融機構建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結構，提高風險管理能力和內(nèi)部控制水平。三是加強金融基礎設施建設。加快建設金融信息平臺，完善金融基礎設施，提升金融服務效率和水平。

三、提升公貸余額管理效能，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

（一）優(yōu)化融資結構，推動產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和升級

公貸余額管理要以服務實體經(jīng)濟為導向，進一步優(yōu)化融資結構，推動產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和升級。一是加大對先進制造業(yè)的支持力。先進制造業(yè)是實體經(jīng)濟的重要基礎，要進一步加大對先進制造業(yè)的貸款投放力度，支持制造業(yè)企業(yè)技術改造、設備更新和智能化改造，推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。二是支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是引領經(jīng)濟未來發(fā)展的重要力量，要加大對新一代信息技術、生物技術、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的貸款支持力度，推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級。三是引導產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。根據(jù)不同地區(qū)的產(chǎn)業(yè)基礎、資源稟賦等因素，引導企業(yè)有序轉(zhuǎn)移和布局，推動產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈優(yōu)化升級，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）完善普惠金融體系，提升小微企業(yè)金融服務水平

小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的重要生力軍，也是公貸余額管理的重點領域。一是加大對小微企業(yè)的信貸支持力度。進一步降低小微企業(yè)融資門檻，簡化貸款流程，提高貸款審批效率，加大對小微企業(yè)的信貸投放力度。二是創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務模式。鼓勵金融機構創(chuàng)新小微企業(yè)金融產(chǎn)品和服務，開發(fā)符合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，提供個性化、差異化的金融服務。三是完善小微企業(yè)融資擔保體系。加強政府性融資擔保機構建設，完善小微企業(yè)融資擔保體系，降低小微企業(yè)融資成本，提高融資可得性。

（三）強化風險意識，增強公貸余額管理的穩(wěn)健性和可持續(xù)性

公貸余額管理要堅持底線思維，強化風險意識，增強穩(wěn)健性和可持續(xù)性。一是加強風險監(jiān)測預警。建立健全公貸余額風險監(jiān)測預警體系，密切關注信貸規(guī)模、結構、質(zhì)量等方面的變化，及時發(fā)現(xiàn)和化解風險隱患。二是加強風險處置能力建設。建立健全風險處置機制，加強金融機構風險管理能力建設，提高風險處置效率。三是完善風險分擔機制。進一步明確政府、銀行、企業(yè)等各方責任，建立風險補償機制，分散和轉(zhuǎn)移風險，提高風險處置能力。

（四）深化金融改革開放，提升金融服務實體經(jīng)濟能力

公貸余額管理要以深化金融改革開放為動力，不斷提升金融服務實體經(jīng)濟能力。一是深化金融供給側(cè)結構性改革。進一步完善金融市場體系，豐富金融產(chǎn)品，拓展金融服務，提高金融服務實體經(jīng)濟的適應性、競爭力和普惠性。二是擴大金融開放。有序推進金融市場雙向開放，擴大金融業(yè)對外開放，吸引更多境外金融機構進入中國市場，促進金融業(yè)發(fā)展。三是加強金融基礎設施建設。加快建設金融信息平臺，完善金融基礎設施，提升金融服務效率和水平，更好地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

四、結論

公貸余額管理事關金融服務實體經(jīng)濟的效率和質(zhì)量，也關乎防范化解金融風險的大局。在當前經(jīng)濟形勢下，要堅持服務實體經(jīng)濟和防范化解金融風險并重，以深化金融體制改革為動力，不斷優(yōu)化公貸余額結構，提升風險防控能力，推動公貸余額管理向更高質(zhì)量、更可持續(xù)的方向發(fā)展，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。