## 貸款利率新動(dòng)向：穩(wěn)經(jīng)濟(jì)之舉，惠企業(yè)民生

貸款利率，牽動(dòng)著企業(yè)和百姓錢包，也反映著經(jīng)濟(jì)冷暖。近期，貸款利率出現(xiàn)了一些新變化，值得關(guān)注。

### 貸款利率“降”聲響起，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)意義重大

自今年第二季度以來，貸款利率整體呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。這一變化，與當(dāng)前穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤的背景息息相關(guān)。

在復(fù)雜多變的國內(nèi)外環(huán)境下，中國經(jīng)濟(jì)面臨一定的下行壓力。在此背景下，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)成為當(dāng)務(wù)之急。而降低貸款利率，正是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的重要手段之一。

貸款利率下降，可以有效降低企業(yè)融資成本，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)企業(yè)投資信心，從而促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)和經(jīng)營，提升經(jīng)濟(jì)活力。同時(shí)，貸款利率下降也可以降低居民貸款成本，增強(qiáng)居民的消費(fèi)能力和意愿，從而拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

此次貸款利率下降，是多方協(xié)同的結(jié)果。一方面，央行通過降低存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作利率等方式，引導(dǎo)市場(chǎng)整體利率下行；另一方面，商業(yè)銀行也積極響應(yīng)，通過降低存貸款利率、減免服務(wù)收費(fèi)等方式，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

### 企業(yè)貸款利率下降，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

在各類貸款中，企業(yè)貸款的體量最大，因此企業(yè)貸款利率的變化備受關(guān)注。

今年上半年，企業(yè)貸款利率整體呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。尤其是中小微企業(yè)的貸款利率下降幅度較為明顯。這一變化，與監(jiān)管層面多次強(qiáng)調(diào)的“加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度”一脈相承。

中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是承載就業(yè)的主要領(lǐng)域。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中小微企業(yè)往往面臨著更大的經(jīng)營壓力和融資困難。因此，降低中小微企業(yè)的貸款利率，有助于減輕其經(jīng)營負(fù)擔(dān)，提升其生存和發(fā)展能力，從而起到穩(wěn)定就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

以某商業(yè)銀行為例，該行今年上半年對(duì)中小微企業(yè)的貸款利率較去年同期下降了近1個(gè)百分點(diǎn)。這一降幅，對(duì)于中小微企業(yè)而言，意味著成本的顯著降低。以貸款100萬元為例，貸款利率下降1個(gè)百分點(diǎn)，每年可以節(jié)省1萬元的利息成本。對(duì)于中小微企業(yè)而言，這1萬元可能意味著多招聘一名員工，多采購一批原材料，或是多一些研發(fā)投入。

不僅是中小微企業(yè)，不少大型企業(yè)也感受到了貸款利率下降帶來的“暖意”。在采訪中，一家大型制造業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，今年上半年，他們公司多次從銀行獲得低利率的融資支持，融資成本較去年同期下降了近20%。這為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、加大技術(shù)改造力度提供了有力的資金保障。

### 個(gè)人住房貸款利率下調(diào)，釋放積極信號(hào)

除了企業(yè)貸款利率下降外，個(gè)人住房貸款利率的變化也受到廣泛關(guān)注。

今年5月，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了新的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR），其中與個(gè)人住房貸款相關(guān)的5年期以上LPR由4.6%下調(diào)至4.45%。這是自2019年8月LPR改革以來，5年期以上LPR的首次下調(diào)，也是今年內(nèi)第二次下調(diào)LPR。

LPR改革以來，個(gè)人住房貸款利率定價(jià)基準(zhǔn)主要是按照“LPR+點(diǎn)差”的方式進(jìn)行。因此，5年期以上LPR的下調(diào)，意味著與個(gè)人住房貸款相關(guān)的貸款利率也將相應(yīng)下調(diào)。

以貸款金額100萬元、貸款期限30年、采用等額本息還款方式的個(gè)人住房貸款為例，5年期以上LPR下調(diào)后，貸款總利息將減少超過3萬元，每月可少還款數(shù)百元。

個(gè)人住房貸款利率的下調(diào)，對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)而言，釋放出了積極信號(hào)。在一定程度上，可以提振房地產(chǎn)市場(chǎng)信心，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。同時(shí)，也可以降低購房者的購房成本，在一定程度上滿足合理住房需求，改善居住條件。

### 個(gè)人消費(fèi)貸款利率“松動(dòng)”，促進(jìn)消費(fèi)回暖

除了個(gè)人住房貸款外，個(gè)人消費(fèi)貸款的利率也出現(xiàn)了一定程度的“松動(dòng)”。

在采訪中，多家銀行的客戶經(jīng)理表示，今年上半年，個(gè)人消費(fèi)貸款的利率較去年同期有所下降。以信用貸為例，部分銀行的信用貸利率由去年的6%左右下調(diào)至目前的5%左右。

個(gè)人消費(fèi)貸款利率的“松動(dòng)”，對(duì)于促進(jìn)消費(fèi)回暖具有積極意義。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，居民的消費(fèi)意愿和能力都受到了一定的影響。此時(shí)，降低個(gè)人消費(fèi)貸款利率，可以降低居民的消費(fèi)成本，在一定程度上提升居民的消費(fèi)意愿和能力，促進(jìn)消費(fèi)回暖。

以購車為例，一輛售價(jià)20萬元的汽車，如果采用分期付款的方式，貸款期限為3年，那么貸款利率從6%下降到5%，每月可以少還款近200元，3年下來可以節(jié)省利息超過7000元。這無疑可以提升居民的購車意愿，促進(jìn)汽車消費(fèi)。

### 貸款利率仍有下降空間，政策“工具箱”充足

展望未來，貸款利率仍有進(jìn)一步下降的空間和可能性。

從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，盡管中國經(jīng)濟(jì)面臨一定的下行壓力，但長期向好的基本面沒有改變。在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的大背景下，降低貸款利率仍然是重要的政策選項(xiàng)。

從貨幣政策工具來看，央行仍然擁有充足的政策“工具箱”。存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作利率、再貸款再貼現(xiàn)利率等工具，都可以發(fā)揮作用，引導(dǎo)貸款利率下行。

從銀行業(yè)整體狀況來看，銀行業(yè)保持著較好的經(jīng)營業(yè)績和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在保持合理利潤水平的同時(shí)，銀行業(yè)仍有進(jìn)一步讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的空間。

此外，在貸款利率整體下降的趨勢(shì)下，結(jié)構(gòu)性下降的特征也較為明顯。這意味著，不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)和個(gè)人獲得的貸款利率可能有所不同。其中，符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，將更有可能獲得低利率的貸款支持。

### 把握貸款利率動(dòng)向，合理運(yùn)用金融工具

對(duì)于企業(yè)和個(gè)人而言，了解和把握貸款利率的動(dòng)向，可以合理運(yùn)用金融工具，降低融資成本，提升經(jīng)營和生活水平。

對(duì)于企業(yè)而言，要及時(shí)關(guān)注貸款利率的變化，與銀行保持良好的溝通與合作，爭(zhēng)取獲得更低的貸款利率。同時(shí)，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高資金使用效率，降低融資成本。

對(duì)于個(gè)人而言，要樹立合理的消費(fèi)觀念，量入為出，避免過度負(fù)債。同時(shí)，要及時(shí)關(guān)注銀行的產(chǎn)品信息，選擇適合自己的貸款產(chǎn)品，降低貸款成本。

此外，在貸款利率下降的同時(shí)，也要防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)而言，要避免盲目擴(kuò)張，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于個(gè)人而言，要避免“以貸養(yǎng)貸”，謹(jǐn)慎使用消費(fèi)貸款。

### 結(jié)語

貸款利率新動(dòng)向，是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)之舉，也是惠企業(yè)民生之策。在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，貸款利率的下降，為企業(yè)減負(fù)，為民生助力，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入動(dòng)力。未來，貸款利率仍有進(jìn)一步下降的空間，這將持續(xù)釋放政策紅利，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)消費(fèi)回暖，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤。把握貸款利率動(dòng)向，合理運(yùn)用金融工具，是企業(yè)和個(gè)人提升經(jīng)營水平和生活質(zhì)量的有效途徑。在貸款利率新動(dòng)向的引領(lǐng)下，中國經(jīng)濟(jì)必將行穩(wěn)致遠(yuǎn)，人民生活必將更加美好。