## 銀行貸款利率新動(dòng)向：利息趨勢(shì)如何？

在經(jīng)濟(jì)體系中，銀行貸款利率就像人體中的脈搏，傳遞著貨幣政策的信號(hào)，也反映著市場(chǎng)的供需變化。近年來(lái)，在復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外環(huán)境影響下，銀行貸款利率經(jīng)歷了起伏調(diào)整，呈現(xiàn)出新趨勢(shì)和新特點(diǎn)。那么，目前銀行貸款利率處于什么水平？未來(lái)會(huì)怎樣發(fā)展？對(duì)企業(yè)和個(gè)人的貸款將產(chǎn)生什么影響？

### 銀行貸款利率的“脈動(dòng)”

了解銀行貸款利率水平，首先要明確的是，貸款利率由兩個(gè)部分組成，一是基準(zhǔn)利率，二是基準(zhǔn)利率上浮或下浮的百分比。自2013年7月以來(lái)，我國(guó)一直保持著相對(duì)穩(wěn)定的貸款基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.35%，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率為4.75%。

在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，銀行會(huì)根據(jù)借貸市場(chǎng)供需、自身資金成本、客戶信用狀況等因素，確定上浮或下浮的百分比，這就是人們常說(shuō)的“利率浮動(dòng)”。以個(gè)人住房貸款為例，目前多數(shù)銀行對(duì)首套房貸款利率在上浮5%-10%之間，二套房貸款利率在上浮10%-20%之間。

在過(guò)去幾年，銀行貸款利率經(jīng)歷了從整體下行到逐步回升的過(guò)程。2014年至2016年，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、貨幣政策持續(xù)寬松的背景下，貸款利率持續(xù)走低。尤其是2016年，一年期貸款基準(zhǔn)利率從6.56%下調(diào)至4.35%，五年期以上貸款基準(zhǔn)利率從6.55%下調(diào)至4.75%，創(chuàng)下近年來(lái)最大降幅。

然而，自2017年起，銀行貸款利率開(kāi)始出現(xiàn)回升勢(shì)頭。這一趨勢(shì)在2018年尤為明顯。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2018年第四季度，個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為5.69%，比上年同期上升17個(gè)基點(diǎn)；企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.31%，比上年同期上升12個(gè)基點(diǎn)。

### 銀行貸款利率“上行”的原因

為何銀行貸款利率在近兩年出現(xiàn)上升趨勢(shì)？這主要受國(guó)內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

從國(guó)際環(huán)境來(lái)看，2018年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)多次加息，推動(dòng)了全球利率中樞上行。在美元走強(qiáng)、人民幣匯率貶值預(yù)期增強(qiáng)的背景下，國(guó)內(nèi)利率水平也面臨一定上行壓力。

從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，銀行貸款利率上行也受到多種因素影響。一是去杠桿和強(qiáng)監(jiān)管政策的實(shí)施。近年來(lái)，監(jiān)管部門采取多種措施加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，要求銀行嚴(yán)格控制資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，銀行貸款更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制和成本管理，貸款利率有所上升。二是銀行資金成本上升。在去杠桿的背景下，銀行通過(guò)同業(yè)拆借、發(fā)行金融債等方式補(bǔ)充資金的能力受限，而存款成本卻不斷上升，導(dǎo)致銀行整體資金成本增加，從而傳導(dǎo)到貸款利率上。三是供需關(guān)系的變化。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，企業(yè)對(duì)資金的需求更加旺盛，尤其是小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，對(duì)貸款的需求較為強(qiáng)烈，也推動(dòng)了貸款利率的上升。

### 對(duì)企業(yè)和個(gè)人的影響

銀行貸款利率的上升，對(duì)企業(yè)和個(gè)人都會(huì)產(chǎn)生一定影響。

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，貸款利率上升將增加融資成本，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益和投資意愿造成一定影響。尤其是對(duì)那些杠桿率較高、資金周轉(zhuǎn)能力較弱的企業(yè)，貸款利率上升可能加大其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的盈利能力和投資擴(kuò)張。但同時(shí)也要看到，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的背景下，很多新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)對(duì)資金的需求十分旺盛，銀行貸款利率上升可能倒逼企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，貸款利率上升將增加個(gè)人貸款成本，對(duì)購(gòu)房者、消費(fèi)貸款者等造成一定影響。以個(gè)人住房貸款為例，如果貸款100萬(wàn)元，按照等額本息還款方式，貸款期限20年，利率從4.9%上升到5.6%，每月還款額將增加約250元，總還款額將增加約6萬(wàn)元。因此，在貸款利率上升的背景下，個(gè)人在申請(qǐng)貸款時(shí)，要充分評(píng)估自身還款能力，避免過(guò)度負(fù)債。

### 未來(lái)趨勢(shì)與應(yīng)對(duì)之道

未來(lái)銀行貸款利率會(huì)怎樣發(fā)展？業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下，銀行貸款利率仍將保持上升趨勢(shì)，但上升幅度會(huì)趨于平緩。

一方面，在去杠桿和強(qiáng)監(jiān)管的政策背景下，銀行業(yè)將更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制和成本管理，貸款利率仍將保持一定上升空間。另一方面，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，貨幣政策將保持穩(wěn)健中性，不會(huì)出現(xiàn)大幅收緊，這將抑制銀行貸款利率的快速上升。

面對(duì)銀行貸款利率的上升趨勢(shì)，企業(yè)和個(gè)人該如何應(yīng)對(duì)？

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，一是要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是要拓寬融資渠道，除了銀行貸款之外，還可以嘗試發(fā)行債券、股權(quán)融資等多種方式，降低融資成本。三是要注重與銀行的溝通交流，保持良好的銀企關(guān)系，爭(zhēng)取在貸款利率上得到銀行的支持和理解。

對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，一是要樹(shù)立理性消費(fèi)觀念，量入為出，避免過(guò)度負(fù)債。二是要選擇合適的貸款產(chǎn)品，充分了解貸款的利率水平、還款方式、手續(xù)費(fèi)用等，做到明明白白消費(fèi)。三是要保持良好的信用記錄，在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行通常會(huì)參考個(gè)人的信用報(bào)告，如果信用記錄良好，將有利于獲得較低的貸款利率。

此外，在銀行貸款利率上升的背景下，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)采取措施，減輕企業(yè)和個(gè)人的負(fù)擔(dān)。一是要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的支持力度，幫助企業(yè)降低融資成本。二是要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)更多符合企業(yè)和個(gè)人需求的貸款產(chǎn)品，滿足多樣化的融資需求。三是要提升服務(wù)水平，簡(jiǎn)化貸款流程，提高貸款效率，為企業(yè)和個(gè)人提供更加便捷高效的金融服務(wù)。

### 結(jié)語(yǔ)

銀行貸款利率是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，也是金融的“溫度計(jì)”。在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，銀行貸款利率的波動(dòng)是市場(chǎng)供需變化和貨幣政策調(diào)整的體現(xiàn)。未來(lái)，在穩(wěn)健中性貨幣政策的引導(dǎo)下，銀行貸款利率有望保持平穩(wěn)上升，這將推動(dòng)企業(yè)和個(gè)人樹(shù)立理性投資和消費(fèi)觀念，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。面對(duì)銀行貸款利率的變化，企業(yè)和個(gè)人應(yīng)及時(shí)調(diào)整策略，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好溝通，共同應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。