## 貸款置業(yè)，房貸利率新趨勢(shì)：變與不變

在房地產(chǎn)市場(chǎng)中，貸款購(gòu)房一直是眾多購(gòu)房者邁向安居夢(mèng)想的重要一步。房貸利率作為貸款購(gòu)房者關(guān)注的關(guān)鍵因素，其變動(dòng)往往牽動(dòng)著市場(chǎng)神經(jīng)，也反映著樓市政策風(fēng)向。近年來(lái)，在多方因素的影響下，房貸利率經(jīng)歷了波動(dòng)調(diào)整，那么房貸利率呈現(xiàn)出哪些新趨勢(shì)？這些趨勢(shì)又將對(duì)購(gòu)房者產(chǎn)生怎樣的影響？

### 變：房貸利率“觸底反彈”

回顧近年房貸利率走勢(shì)，不難發(fā)現(xiàn)一個(gè)“變”字。在經(jīng)歷了連續(xù)下調(diào)后，房貸利率在今年出現(xiàn)“觸底反彈”趨勢(shì)。

自2019年以來(lái)，在房住不炒的政策基調(diào)下，房貸利率曾連續(xù)三年下降。2019年底，央行宣布將貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）作為房貸定價(jià)的參考，此后房貸利率逐步下行。2020年，5年期以上LPR累計(jì)下行15個(gè)基點(diǎn)，帶動(dòng)房貸利率下降。2021年，房貸利率繼續(xù)下行，全國(guó)首套房貸款平均利率一度降至5%以下，二套房貸款平均利率也出現(xiàn)不同程度的下調(diào)。

然而，今年房貸利率卻出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年3月以來(lái)，全國(guó)首套房貸款平均利率結(jié)束了連續(xù)24個(gè)月的下行趨勢(shì)，開(kāi)始回升。截至6月，全國(guó)首套房貸款平均利率為5.423%，環(huán)比上漲3個(gè)基點(diǎn)，較去年同期上漲53個(gè)基點(diǎn)。二套房貸款平均利率也出現(xiàn)上漲，6月為5.73%，環(huán)比上漲2個(gè)基點(diǎn)，較去年同期上漲45個(gè)基點(diǎn)。

房貸利率“觸底反彈”的背后，是信貸政策的調(diào)整。今年以來(lái)，在穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期的導(dǎo)向下，多地出臺(tái)樓市調(diào)控政策，信貸端也隨之收緊。多地銀行房貸利率上調(diào)，放款周期延長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)二手房停貸風(fēng)波，導(dǎo)致房貸利率結(jié)束了連續(xù)下行的趨勢(shì)。

### 變：利率調(diào)整差異化

除了房貸利率整體出現(xiàn)“觸底反彈”外，另一個(gè)值得關(guān)注的“變”是利率調(diào)整的差異化。不同城市、不同銀行的房貸利率出現(xiàn)分化，體現(xiàn)出“因城施策”的特點(diǎn)。

從城市來(lái)看，一線城市房貸利率相對(duì)穩(wěn)定，二三線城市出現(xiàn)較大波動(dòng)。今年上半年，深圳、廣州、北京、上海等一線城市的房貸利率調(diào)整幅度較小，維持在5%左右，部分銀行甚至還有下調(diào)。而部分二三線城市房貸利率上調(diào)幅度較大，一些城市的首套房貸款利率突破6%，較基準(zhǔn)利率上浮超30%。

從銀行來(lái)看，不同銀行的房貸利率也出現(xiàn)明顯差異。以一線城市為例，雖然整體房貸利率相對(duì)穩(wěn)定，但不同銀行的房貸利率存在5個(gè)基點(diǎn)以上的差異。有的銀行首套房貸款利率執(zhí)行LPR減20個(gè)基點(diǎn)，有的則執(zhí)行LPR不加減。購(gòu)房者選擇不同的銀行，貸款利息支出可能相差上萬(wàn)元。

利率調(diào)整的差異化體現(xiàn)出調(diào)控的精準(zhǔn)化。在“一城一策”的背景下，不同城市、不同銀行根據(jù)當(dāng)?shù)貥鞘星闆r調(diào)整房貸利率，滿足合理購(gòu)房需求，同時(shí)也防范投機(jī)炒房。

### 不變：房住不炒，支持合理住房需求

在利率“變”動(dòng)的背后，也有“不變”的政策導(dǎo)向，那就是“房住不炒”和支持合理住房需求。

盡管房貸利率出現(xiàn)“觸底反彈”，但整體利率水平仍處于歷史低位。與2018年相比，目前的首套房貸款利率低了近1個(gè)百分點(diǎn)，購(gòu)房者的貸款負(fù)擔(dān)減輕了不少。這體現(xiàn)出“房住不炒”的定位不會(huì)動(dòng)搖，樓市調(diào)控政策將繼續(xù)支持合理住房需求。

在今年房貸利率上漲的同時(shí)，一些城市也出臺(tái)了降低首付比例、提高公積金貸款額度等政策，降低購(gòu)房者的首付負(fù)擔(dān)，滿足剛需和改善型購(gòu)房需求。例如，一些城市將首套房首付比例從30%降至20%，一些城市提高了公積金貸款的最高額度，有效降低了購(gòu)房門(mén)檻。

此外，在房貸利率上調(diào)的同時(shí)，房貸放款速度也在加快。此前，受房地產(chǎn)市場(chǎng)下行影響，房貸需求減弱，銀行放款速度放緩。但隨著樓市政策的優(yōu)化調(diào)整，房貸放款速度明顯加快，有效緩解了購(gòu)房者的等待壓力。

### 不變：信貸政策適度調(diào)控

在利率“變”與“不變”之間，信貸政策適度調(diào)控也是一個(gè)不變的因素。在樓市過(guò)熱時(shí)收緊，在樓市低迷時(shí)放松，信貸政策的適度調(diào)控將持續(xù)發(fā)揮作用。

今年以來(lái)，在個(gè)別城市樓市升溫、房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的背景下，多地收緊了信貸政策。房貸利率上調(diào)，放款周期延長(zhǎng)，二手房貸款一度暫停，這些舉措有效抑制了炒房需求，促進(jìn)了樓市健康發(fā)展。

而在樓市低迷、房?jī)r(jià)下跌的城市，信貸政策也出現(xiàn)松動(dòng)。一些城市下調(diào)房貸利率，縮短放款周期，提高貸款額度，滿足購(gòu)房者的合理需求。信貸政策的適度調(diào)控，在抑制炒房的同時(shí)，也促進(jìn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

### 購(gòu)房者如何應(yīng)對(duì)？

房貸利率的“變”與“不變”，將對(duì)購(gòu)房者產(chǎn)生怎樣的影響？購(gòu)房者又該如何應(yīng)對(duì)？

首先，購(gòu)房者需要正確認(rèn)識(shí)房貸利率變動(dòng)。房貸利率“觸底反彈”不代表房貸利率會(huì)持續(xù)上漲，整體房貸利率仍處于歷史低位，購(gòu)房者不必過(guò)度擔(dān)憂。同時(shí)，利率調(diào)整的差異化體現(xiàn)出政策的精準(zhǔn)調(diào)控，不同城市、不同銀行的房貸利率存在差異，購(gòu)房者可以多對(duì)比、多選擇，選擇合適的銀行貸款。

其次，購(gòu)房者需要合理評(píng)估購(gòu)房能力。在房貸利率上漲的背景下，購(gòu)房成本增加，購(gòu)房者需要綜合考慮自身收入、還款能力、房?jī)r(jià)走勢(shì)等因素，理性購(gòu)房，量力而行。

再次，購(gòu)Multiplier Effect效益。房貸利率的變動(dòng)也會(huì)影響購(gòu)房成本，進(jìn)而影響購(gòu)房需求。房貸利率上漲將增加購(gòu)房者的還款負(fù)擔(dān)，一定程度上抑制炒房需求，促進(jìn)樓市健康發(fā)展。房貸利率下調(diào)則有利于降低購(gòu)房成本，激發(fā)合理購(gòu)房需求，對(duì)穩(wěn)定樓市發(fā)揮積極作用。房貸利率的變動(dòng)體現(xiàn)了信貸政策的適度調(diào)控，在抑制炒房的同時(shí)，也支持了合理住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。房貸利率的變動(dòng)也提示購(gòu)房者要合理規(guī)劃資金，選擇合適的還款方式，降低利息支出，減輕還款壓力。

最后，購(gòu)房者需要關(guān)注樓市政策動(dòng)態(tài)。信貸政策的調(diào)整往往反映了樓市政策風(fēng)向，購(gòu)房者需要及時(shí)關(guān)注樓市政策動(dòng)態(tài)，合理規(guī)劃購(gòu)房時(shí)間。在信貸政策收緊、房貸利率上漲時(shí)，購(gòu)房成本增加，購(gòu)房者可以考慮適當(dāng)推遲購(gòu)房計(jì)劃；而在信貸政策放松、房貸利率下調(diào)時(shí)，購(gòu) Captured Value抓住機(jī)會(huì)，滿足合理住房需求。

房貸利率的變動(dòng)體現(xiàn)了樓市政策的精準(zhǔn)調(diào)控，在“房住不炒”的定位下，信貸政策適度調(diào)控，既抑制了炒房需求，又支持了合理住房需求。購(gòu)房者也應(yīng)順應(yīng)政策導(dǎo)向，理性購(gòu)房，合理規(guī)劃資金，實(shí)現(xiàn)安居夢(mèng)想。