**小微企業(yè)融資新政策的影響及展望**

小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、吸納就業(yè)等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。近年來，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直備受關(guān)注。為緩解這一問題，相關(guān)部門出臺(tái)了一系列支持小微企業(yè)融資的新政策，對(duì)小微企業(yè)融資環(huán)境的改善起到了積極作用。

一、小微企業(yè)融資新政策的出臺(tái)及成效

（一）小微企業(yè)融資新政策的出臺(tái)

2023年，多部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出了一系列針對(duì)性強(qiáng)、含金量高的政策措施，成為小微企業(yè)融資新政策的重要內(nèi)容。同時(shí)，中國人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，從增加小微企業(yè)信貸供給、促進(jìn)小微企業(yè)貸款融資成本明顯下降等方面提出了具體措施。

此外，監(jiān)管部門也不斷加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)融資的引導(dǎo)和支持。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)辦法（試行）》，將小微企業(yè)金融服務(wù)情況與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)考核機(jī)制掛鉤，并通過“兩增兩控”考核目標(biāo)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投放。中國人民銀行也加強(qiáng)再貸款、再貼現(xiàn)等工具的運(yùn)用，加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度。

（二）小微企業(yè)融資新政策成效顯著

在多項(xiàng)政策措施的合力推動(dòng)下，小微企業(yè)融資環(huán)境得到明顯改善，融資可得性提升，融資成本下降，金融服務(wù)質(zhì)效明顯提高。

首先，小微企業(yè)貸款增速持續(xù)提升。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年5月末，全國小微企業(yè)貸款余額53.54萬億元，較年初增加3.35萬億元，增速達(dá)21.7%，高于各項(xiàng)貸款增速9.6個(gè)百分點(diǎn)；有貸款余額的戶數(shù)達(dá)到3620.8萬戶，較年初增加542.7萬戶，增長17.6%。

其次，小微企業(yè)融資成本明顯下降。2023年一季度，五家大型銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率4.3%，在2022年基礎(chǔ)上下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用央行支小再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，持續(xù)擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，降低小微企業(yè)融資成本。

再次，金融服務(wù)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2Multiplier Effect（乘數(shù)效應(yīng)）023年一季度，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額17.93萬億元，同比增長29.6%，高于各項(xiàng)貸款增速18.6個(gè)百分點(diǎn)；普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)達(dá)到2912.92萬戶，同比增長31.85%，覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。

二、小微企業(yè)融資新政策的影響

（一）緩解小微企業(yè)融資難題，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

小微企業(yè)融資新政策的出臺(tái)，有效緩解了小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。小微企業(yè)獲得更多資金支持，融資成本下降，資金流動(dòng)性得到改善，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低，為小微企業(yè)發(fā)展注入了“活水”。小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新等具有重要意義。小微企業(yè)融資環(huán)境的改善，有助于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力和韌性。

（二）推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念

小微企業(yè)融資新政策的實(shí)施，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，更加重視小微金融業(yè)務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極落實(shí)監(jiān)管要求，優(yōu)化小微金融業(yè)務(wù)條線，加大信貸投放力度，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提升金融服務(wù)水平，小微金融業(yè)務(wù)占比不斷提升，成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要增長點(diǎn)。

（三）促進(jìn)多方資源整合，形成支持小微企業(yè)融資合力

小微企業(yè)融資新政策鼓勵(lì)多方資源整合，促進(jìn)了銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、租賃等金融機(jī)構(gòu)之間，以及金融機(jī)構(gòu)與政府部門、園區(qū)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等之間的合作。通過銀保合作、銀行與擔(dān)保公司或租賃公司合作等方式，整合多方資源，為小微企業(yè)提供多元化、一站式的金融服務(wù)，形成支持小微企業(yè)融資的合力。

三、小微企業(yè)融資政策展望

（一）繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度

進(jìn)一步提升小微企業(yè)信貸供給，滿足小微企業(yè)多樣化的融資需求。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高首貸戶比重，增加信用貸款和中長期貸款投放，提升小微企業(yè)信貸資金的可獲得性。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的作用，為小微企業(yè)信貸投放提供流動(dòng)性支持，降低小微企業(yè)融資成本。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升小微金融服務(wù)水平

鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升小微金融服務(wù)水平。根據(jù)小微企業(yè)生命周期、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、經(jīng)營狀況等因素，開發(fā)個(gè)性化、差異化的金融產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供更加精準(zhǔn)、有效的金融服務(wù)。同時(shí)，加快線上金融服務(wù)發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，創(chuàng)新小微企業(yè)線上信貸產(chǎn)品，提升小微企業(yè)融資效率和服務(wù)便利度。

（三）加強(qiáng)金融科技運(yùn)用，提升小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融科技運(yùn)用，提升小Multiplier Effect（乘數(shù)效應(yīng)）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。利用金融科技手段加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控模型，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)能力建設(shè)，通過專項(xiàng)培訓(xùn)、人才引進(jìn)等方式，提升從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和能力，為小微企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（四）完善政策支持體系，營造良好的小微企業(yè)融資環(huán)境

進(jìn)一步完善財(cái)政、稅收、監(jiān)管等多方位的政策支持體系，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。優(yōu)化小微企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)，加大政府性融資擔(dān)保對(duì)小微企業(yè)的支持力度。同時(shí)，加強(qiáng)信用信息共享，充分發(fā)揮“信用中國”網(wǎng)站和小微企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺(tái)的作用，強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，提升小微企業(yè)融資便利度。

四、結(jié)語

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的生力軍，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。小微企業(yè)融資新政策的出臺(tái)，為小微企業(yè)發(fā)展注入了信心和動(dòng)力。未來，在各項(xiàng)政策措施的持續(xù)推動(dòng)下，小微企業(yè)融資環(huán)境將不斷優(yōu)化，小微企業(yè)將迎來更好的發(fā)展機(jī)遇，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極順應(yīng)政策導(dǎo)向，不斷提升服務(wù)能力和水平，為小微企業(yè)發(fā)展提供有力支撐，共同助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。