2016年貸款市場的變與惑

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化進(jìn)程的不斷深入，各國金融市場出現(xiàn)了一系列動蕩。其中最引人關(guān)注的當(dāng)屬貸款市場，在過去幾年里發(fā)生了翻天覆地的變化。從住房抵押貸款危機(jī)到中國債務(wù)問題再到歐洲銀行業(yè)困境，無一不在彰顯著這個看似平靜而實(shí)則波瀾壯闊的領(lǐng)域內(nèi)所隱藏的種種風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

首先讓我們回顧一下美國次級按揭危機(jī)對世界范圍內(nèi)金融體系帶來的影響。2008年爆發(fā)于美國次級按揭危機(jī)迅速演變成為全球性金融海嘯，并導(dǎo)致多家大型投資銀行倒閉或被剝奪控制權(quán)。此后雖然通過量化寬松政策等手段緩解了部分壓力，但其根源——即高杠桿率、復(fù)雜衍生品交易以及監(jiān)管漏洞依舊存在并持續(xù)威 beda 。同時, 中國作為新興經(jīng)濟(jì)體之一也面臨類似情況：龐大規(guī)模、快速增長但又缺乏透明度和有效管理努力使得中 國 債務(wù)問題備受關(guān)注。

除此之外, 歐盟區(qū)域尤其是南歐諸國因長期累積赤字、失業(yè)率上漲等原因造成銀行系統(tǒng)岌岌可危, 進(jìn)而令整個貨幣聯(lián)盟步入死胡同；日本亦有若干民間信用合作社(Shinkin) 營運(yùn)惡 化 , 導(dǎo) 至 長 時 間 的 經(jīng) 濟(jì) 不 穩(wěn) 定 和 改 革 努 力 ， 如 正 在 探 討 中 的 “Abenomics”就是一個很好例子 - 各方意見紛至沓來，“是否會重啟通貨緊縮？”、“如何應(yīng)對存量巨額公共債務(wù)？”

在這樣一個環(huán)境下, 光鮮表象之下暗藏玄機(jī): 數(shù)碼科技正在改寫傳統(tǒng)信貸新格局. P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（Peer-to-Peer Lending）正逐漸走向主流; 科技公司推出在線小額消費(fèi)信用產(chǎn)品搗毀傳統(tǒng)“門檻”; 多元支付方式給用戶提供更靈活服務(wù)……所有這些都預(yù)示著未 來將 是數(shù)字+普惠.

值得注意の是，在數(shù)位切換路線圖中需審視三點(diǎn): 第1點(diǎn) 應(yīng)思考數(shù)據(jù)安全與私密保障問題-例如User Experience設(shè)計能否避開信息濫用?第二點(diǎn) 關(guān)鍵人才招募能否跟上競賽節(jié)奏? 最後要檢驗(yàn)法規(guī)框架調(diào)整是否越俎代庖？

總結(jié)起來可以說2016 年貸款市場呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢 - 新興數(shù)碼領(lǐng)域能效驅(qū)動老牌服務(wù)業(yè)者加強(qiáng)新集團(tuán)裂痕…謀求突圍!