在金融市場(chǎng)上，貨幣政策一直是備受關(guān)注的焦點(diǎn)話題。近期，各國(guó)央行紛紛出臺(tái)了積極的貨幣政策來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和股市。然而，在這個(gè)充滿不確定性的時(shí)代，人們對(duì)于貨幣政策與股市之間究竟存在怎樣的相互影響產(chǎn)生了更多猜想。

作為全球最大宏觀調(diào)控工具之一，貨幣政策可以通過(guò)改變利率、印錢等手段來(lái)影響整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，并且也會(huì)進(jìn)而波及到資本市場(chǎng)。但實(shí)際上，在現(xiàn)代復(fù)雜的金融環(huán)境下，“逆勢(shì)操作”是否能有效地推動(dòng)股市發(fā)展令人存疑。

首先我們需要深入挖掘“逆勢(shì)操作”的內(nèi)涵：所謂“逆勢(shì)”，即指當(dāng)某種趨勢(shì)達(dá)到高峰或低谷時(shí)采取相反方向投資以獲取超額收益；而在當(dāng)前背景下，則可理解為央行根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)制定出與預(yù)期走向相悖（例如處于增長(zhǎng)周期中加息）的貨幣政策進(jìn)行干預(yù).

從歷史數(shù)據(jù)看, 在美聯(lián)儲(chǔ)等主要央行明確表示將繼續(xù)加息或者縮減購(gòu)債計(jì)劃后, 雖然可能導(dǎo)致初期股市震蕩甚至回撤, 但其目標(biāo)是遏制通脹飆升并保持宏觀穩(wěn)定. 美國(guó)2004年就曾開始連續(xù)17次加息; 其結(jié)果使得截止2007年第四季度道瓊斯指數(shù)比該輪累計(jì)加息前高點(diǎn)還高28%, 投資者因此認(rèn)識(shí)到: 加息并非必然意味著牛證結(jié)束;

同時(shí)值得注意 的是中國(guó)2015-16 年兩次莊家抬頭引發(fā)監(jiān)管部門重拳打擊規(guī)范交易活動(dòng)引發(fā)A50暴跌事件. 這表明單靠傳統(tǒng)分析模型很難應(yīng)對(duì)新事物 和機(jī)構(gòu)違約 高質(zhì)押 濫用衍生品 帶來(lái)惡化局面

盡管如此 多位專業(yè)人士依舊堅(jiān)信 “買入流量 賣出眾望" 就像格雷厄姆說(shuō)過(guò):"價(jià)格偏離價(jià)值越大 補(bǔ)正力度也許就愈強(qiáng)"

總結(jié)起來(lái) 只有真正洞察未知才能駕馭食利 當(dāng)今社會(huì) 已轉(zhuǎn)換成信息爆炸狀態(tài) 所以如果你沒(méi)有時(shí)間閱讀財(cái)報(bào) 或無(wú)法辨別商譽(yù)那么選擇被動(dòng)基金管理公司產(chǎn)品配合ETF組建自己賬戶 是一個(gè)好方法