近年來(lái)，全球金融市場(chǎng)風(fēng)云變幻，投資者們對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)也愈發(fā)重要。其中一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)引起了廣大投資者和分析師們的極大興趣——股市波動(dòng)指數(shù)VIX。

什么是VIX？它又有何作用呢？

首先我們需要明確，在金融領(lǐng)域中，“Volatility Index”（簡(jiǎn)稱(chēng)為“VIX”）被定義為衡量期權(quán)價(jià)格相對(duì)于標(biāo)普500指數(shù)未來(lái)30天內(nèi)可能出現(xiàn)的波動(dòng)程度。換言之，它可以反映出投資人在未來(lái)一個(gè)月內(nèi)認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)上漲或下跌所承擔(dān)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)水平。

那么這個(gè)看似復(fù)雜而神秘的數(shù)字到底意味著什么呢？實(shí)際上，通過(guò)觀察和解讀VIX值可以提供給我們以下幾方面信息：

第一、行情狀況：較高的VIX值通常暗示著當(dāng)前股票市場(chǎng)存在更多不確定因素，并且預(yù)示著潛在風(fēng)險(xiǎn)增加；相反地，較低得 V IX 值則表明目前整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定, 投 資 風(fēng) 險(xiǎn) 相 對(duì) 較 小。 因 此 ， 在 分 析 行 情 狀 況時(shí) ， 可以將 V I X 視 作 是 判斷 當(dāng) 前 大盤(pán)是否處于震蕩狀態(tài)以及買(mǎi)賣(mài)力量強(qiáng)弱 的參考依據(jù)。

第二、恐慌程度：由于其本質(zhì)特點(diǎn)與心理學(xué)原理相關(guān)聯(lián),VlX德數(shù)據(jù)能夠間接顯示當(dāng)今社會(huì)群體對(duì)即將到 來(lái) 的 不 知 名 或 具有 否 定 性 結(jié) 果 的 打擊感知 度 。 特別 是 在 經(jīng) 濟(jì) 層 面 出 點(diǎn)問(wèn)題后 , 如 新聞事件導(dǎo)致某些公司業(yè)績(jī)差異異常突出, 這種非正常壓力傳遞至各類(lèi)交易工具從而造成過(guò)分拋售等行徑. 我國(guó) A 股歷史曾屆兩次創(chuàng)新低都是基硬件設(shè)施建設(shè)階段并無(wú)任何產(chǎn)生系統(tǒng)性失誤.

第三、避險(xiǎn)需求:隨著全球化進(jìn)展速率日漸加快,許多機(jī)構(gòu)甚 至家庭都已開(kāi)始使用Wix進(jìn)行保值或套利操作.此外,Wix還可根據(jù)時(shí)間序列回歸模型計(jì)算有效敲頂/敲底時(shí)機(jī)(例如應(yīng)該急俱銷(xiāo)售主題A,B,C板塊) . 這樣做旨在最小化損失并獲取收益 .

然而盡管v i x號(hào)稱(chēng)"滬深300",但事實(shí)證明,v l x只能部份代表我國(guó)a+ h兩個(gè)交易所總共4000余支美元價(jià)位級(jí)別以上品種.V1x 主要針 對(duì) 標(biāo) 普 5O O 和羅素2000等組合類(lèi)型產(chǎn)品設(shè)計(jì)制定 ; 并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)追蹤中國(guó)區(qū)域政策評(píng)估.