近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融市場的日益繁榮，越來越多的投資者開始關(guān)注并參與到各類理財(cái)產(chǎn)品中。然而，在享受高額利息帶來紅利之時(shí)，很少有人會(huì)想到一個(gè)重要問題：如果出現(xiàn)意外情況導(dǎo)致該理財(cái)產(chǎn)品無法按約定兌付或提前終止，這些投資者所購買的理財(cái)產(chǎn)品是否能夠得以保全？更具體地說，對(duì)于由金融機(jī)構(gòu)推出并銷售給廣大公眾的理財(cái)產(chǎn)品而言，其回收權(quán)應(yīng)當(dāng)歸屬于哪一方？

在控制風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)合法權(quán)益等議題上產(chǎn)生了相當(dāng)爭議和討論。

首先需要明確指出：作為專業(yè)從事金融活動(dòng)及相關(guān)服務(wù)行業(yè)，并且依托政府監(jiān)管部門進(jìn)行管理和運(yùn)營操作基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善支持系統(tǒng)（如銀聯(lián)支付結(jié)算平臺(tái)），商業(yè)性銀行擔(dān)任起了引領(lǐng)社會(huì)儲(chǔ)款集聚、信用創(chuàng)造渠道開辟、貨幣流通安排調(diào)配工作任務(wù)；同時(shí)它們自身也是國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各類社會(huì)公共組織對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化作出反應(yīng)的重要載體。

因此，根據(jù)商業(yè)銀行與投資者之間所簽訂的合同以及我國相關(guān)法律法規(guī)的約束，在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生兌付或提前終止等情況時(shí)，回收權(quán)有如下幾種歸屬可能：

首先是由金融機(jī)構(gòu)自身承擔(dān)。在一些特殊情況下，如果發(fā)行方面存在違約、欺詐等問題導(dǎo)致無力償還或未按照約定進(jìn)行清算，則其責(zé)任將被視為直接關(guān)系到了客戶利益保護(hù)，并且需要依法予以解決并賠償相應(yīng)損失；

其次是通過政府救助措施來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)某些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來大量儲(chǔ)戶集中撤離造成流動(dòng)性危機(jī)時(shí)（比如2008年美國次級(jí)房貸引爆全球金融市場危機(jī)），通常采取向央行申請(qǐng)緊急援助、制定臨時(shí)備案預(yù)案安排整頓期限內(nèi)執(zhí)行策略調(diào)整方式處理；這樣旨在穩(wěn)住人心同時(shí)也防范惡意傾銷多頭空手套白狼行為，從而維護(hù)金融市場的穩(wěn)定和公眾利益。

最后是通過法律途徑解決。如果理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)違約或風(fēng)險(xiǎn)無法承擔(dān)時(shí)，則可以訴諸于相關(guān)的民事、刑事等司法機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理；在此過程中，將根據(jù)合同條款以及國家有關(guān)金融監(jiān)管部門發(fā)布的規(guī)章制度來界定回收權(quán)歸屬問題，并依法予以保障與實(shí)施。

然而，在當(dāng)前我國尚未完善對(duì)理財(cái)產(chǎn)品回收權(quán)歸屬問題明確性立體化管理政策前提下（如加強(qiáng)銀行業(yè)資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)要求與審計(jì)核查手段），這一議題仍面臨著許多挑戰(zhàn)和困境。首先是信息不對(duì)稱：由于投資者缺乏專業(yè)知識(shí)和相應(yīng)資源，他們經(jīng)常處在劣勢地位，并不能充分了解到自身所購買理財(cái)產(chǎn)品存在哪些潛在風(fēng)險(xiǎn); 其次是監(jiān)管力量不足：目前雖然有各類相關(guān)主管部門參與其中并試圖改進(jìn)現(xiàn)狀,但總體上還沒有形成一個(gè)統(tǒng)一有效全方位覆蓋范式框架結(jié)構(gòu)。

因此，建議政府進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品回收權(quán)歸屬問題進(jìn)行監(jiān)管和管理。首先，應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)，明確投資者與金融機(jī)構(gòu)之間的合同關(guān)系，并在其中明確規(guī)定回收權(quán)的歸屬方式；其次，在市場準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面提供更為全面、透明和及時(shí)的信息披露服務(wù); 第三，要建立健全有效率科學(xué)公正高效專業(yè)化多元化解決糾紛渠道。

總而言之, 無論是從維護(hù)公眾利益還是保障金融系統(tǒng)穩(wěn)定角度來看, 理財(cái)產(chǎn)品回收權(quán)這個(gè)議題都具有重要意義. 只有政府部門能夠充分發(fā)揮作用并制訂相應(yīng)政策措施, 才能實(shí)現(xiàn)各類參與主體切身需求共贏目標(biāo)達(dá)成階段性結(jié)果.