近年來，隨著人們對投資和理財意識的增強，越來越多的個人選擇將閑置資金投入到各類銀行理財產(chǎn)品中。然而，在這些看似安全可靠、收益穩(wěn)定的理財產(chǎn)品背后，隱藏著一個備受關注但鮮為人知的問題：一旦購買了銀行提供的某種特定類型或期限內(nèi)固定利率回報型（Fixed Rate of Return） 的 理 財 產(chǎn) 品 ， 是 否 可 以 隨 情 務 返 回 或 提前解除合約？

媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在中國大陸范圍內(nèi)有數(shù)千家商業(yè)性銀行及其他金融機構(gòu)在其分支網(wǎng)點銷售各式各樣不同風險等級與預計收益水平高低差異較大且面向公眾開放購買并持續(xù)運作相當長時間段甚至幾十年以上歷史沉淀下來形成規(guī)?；?jīng)營效應明顯之“保底”、“非保本”、“浮動”的 “貨幣基金”，尤其是其中那些被賦予邊際安全性及保底收益特征的產(chǎn)品，其內(nèi)部存在退款政策。

在此次調(diào)查中，本記者采訪了多位業(yè)界資深人士、銀行高管和金融監(jiān)管機構(gòu)官員，并對一些知名商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品進行了詳細研究。通過搜集并分析相關數(shù)據(jù)以及與購買過這類理財產(chǎn)品的消費者交流后發(fā)現(xiàn)：雖然各家金融機構(gòu)之間所設立 的 有 關 “ 理 財 商 品 是否 可 退 ” 的 內(nèi) 部 規(guī) 定 存 在 較 大 差 異 ，但 絕 大 數(shù) 情況 下 這 類 理 財 商 品 是 不 支 持 提前解除合約或隨意返還投資本息給客戶的。

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布最新統(tǒng)計數(shù)字顯示，在2019年度至今已經(jīng)登記備案進入市場銷售並持續(xù)運作達到預定期限結(jié)束不再接受認購申請而成為封閉式存續(xù)閥值型（Closed-End）固定利率回報型貨幣基金總數(shù)超過500只；其中僅就“可提前贖回”、“支持強制兌付”的具體數(shù)量來看則少于20%左右比例。“可隨時辦理退款”的具體數(shù)量更是微乎其微，僅占所有封閉式存續(xù)閥值型固定利率回報型貨幣基金的不到1%。

業(yè)內(nèi)專家表示，銀行推出這類“一旦購買即無法提前退出或申請退款”的理財產(chǎn)品主要有以下幾方面原因。首先，由于大多數(shù)商業(yè)銀行將投資者所購買的理財產(chǎn)品視為長期穩(wěn)定來源而非短期流動性工具，在設計合約條款時通常會加入相關限制措施以保證自身運營安全；其次，在當前低利率環(huán)境下，如果允許客戶隨意解除合約并返還本息，則可能導致銀行在市場上獲得其他較高收益替代品之需求量降低且對整個系統(tǒng)產(chǎn)生重大沖擊；此外，并不少見存在某些惡意用戶試圖通過頻繁贖回與再認購等操作來抬高最后成交價格從而損害同類型持有人權益和公平競爭機制問題。

然而,針對那些需要緊急變現(xiàn)、遇到特殊情況或窘境但受限不能做任何處置處理方式只能選擇向發(fā)售機構(gòu)提起 “強 賣”、“強制贖回”的客戶，某些商業(yè)銀行并不是完全沒有考慮到這類情況。據(jù)了解，在個別極端特殊案例中，一部分金融機構(gòu)在購買時就明確告知投資者所選擇的理財產(chǎn)品屬于“非流動性工具”，即無法提前退出或申請退款；然而當遇到一些窘境后為防止事態(tài)擴大化、維護社會穩(wěn)定以及保持良好聲譽形成積極正面影響 ， 他們?nèi)钥赡茏们榻邮芷?“嚴重困難 ” 或 “ 特 殊 窘 境 下 的 異 常 提 取 ” 要求。

對此,消費者權益保護專家郭敏表示：“作為普通投資人，我們需要更加注意和謹慎地評估自己的風險承受能力，并充分了解相關合約條款與規(guī)則。盡管有少數(shù)金融機構(gòu)愿意根據(jù)特殊原因進行處理，但我還是建議廣大投資者要在購買之前詳細咨詢該產(chǎn)品是否存在退換政策，并將目光放遠至整體市場來做出判斷?！?br>
總結(jié)起來，在當前中國國內(nèi)范圍內(nèi)多項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品普遍不支持提前退款或解除合約。消費者在購買之前應充分了解相關條款與規(guī)則，并根據(jù)自身風險承受能力做出明智投資決策。