近年來，隨著金融科技的迅猛發(fā)展和人們對(duì)投資理財(cái)需求的不斷增長(zhǎng)，一種全新的金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上嶄露頭角，并且以其高收益、低門檻等特點(diǎn)吸引了眾多投資者。這個(gè)令人眼前一亮并備受關(guān)注的產(chǎn)品就是——P2P網(wǎng)貸。

作為“Peer-to-Peer”的縮寫，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)（peer to peer lending platform），簡(jiǎn)稱P2P網(wǎng)貸。它通過互聯(lián)網(wǎng)將有閑錢或需要借款的個(gè)體直接連接起來，在無需傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)參與中實(shí)現(xiàn)借款和出借?！叭ブ行幕薄ⅰ靶畔⑼该鳌背蔀榱诉@類平臺(tái)最大賣點(diǎn)之一。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在過去幾年里，中國(guó)國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出數(shù)百家規(guī)模不同但都具備相當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的線上 P2P 網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)公司。而其中部分知名品牌如拍拍貸、陸金所等更是成功登陸納斯達(dá)克交易所，并受到國(guó)際市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。

那么究竟是什么原因使得這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如此受歡迎呢？首先，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借款流程繁瑣、審核嚴(yán)格以及利率低下等問題，P2P網(wǎng)貸提供了更為便捷和靈活的借款方式。無需跑銀行、填表格，只需要在手機(jī)上下載一個(gè)APP或者通過電腦登錄相關(guān)平臺(tái)即可完成整個(gè)申請(qǐng)過程。

其次，在這些平臺(tái)上投資理財(cái)也變得簡(jiǎn)單易懂。用戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇不同期限和項(xiàng)目類型進(jìn)行投資，并通過收益回報(bào)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。而對(duì)那些缺乏專業(yè)知識(shí)但希望獲取高額回報(bào)的人來說，這種模式極具吸引力。

然而隨著市場(chǎng)火爆發(fā)展之后出現(xiàn)了一系列問題：有部分企業(yè)挪用集體出借人錢款；還有部分企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致運(yùn)作困難；更加令人擔(dān)憂是一些非法組織冒充合規(guī)公司設(shè)立虛假網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)騙取公眾存入大量賭博產(chǎn)品中……

面對(duì)日趨復(fù)雜多樣化的情勢(shì),監(jiān)管層亦采取措施保護(hù)公眾利益。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門相繼出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，以加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范。

其中最具代表性的是2017年發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“新規(guī)”）。該新規(guī)明確要求各家平臺(tái)必須取得備案，并嚴(yán)格按照合同約定履行還款義務(wù)；同時(shí)也限制個(gè)人投資者參與高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，保護(hù)小額投資者不受損失。

此外，在國(guó)內(nèi)金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域嶄露頭角的浙江省杭州市率先推出了全球首個(gè)區(qū)塊鏈電子商票據(jù)系統(tǒng)——“e積分”。這種基于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)信用背書、去中心化結(jié)算及交易透明度提升等特點(diǎn)使其成為未來發(fā)展方向之一。

然而，正如每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代帶來變革都伴隨著好與壞兩面性一樣，盡管有諸多優(yōu)勢(shì)但在運(yùn)營(yíng)過程中依舊存在許多問題待解決。由于缺乏有效監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，“黑馬”企業(yè)頻頻涌現(xiàn)，導(dǎo)致行業(yè)亂象叢生。特別是一些小型P2P平臺(tái)的退出潮和資金鏈斷裂事件更進(jìn)一步加劇了投資者對(duì)整個(gè)行業(yè)的擔(dān)憂。

在這種背景下，專家學(xué)者紛紛呼吁建立健全相關(guān)法律制度、完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能以及推動(dòng)市場(chǎng)自律等措施來規(guī)范發(fā)展并提升公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。他們認(rèn)為只有通過合理引導(dǎo)和有效管理才能確保P2P網(wǎng)貸持續(xù)健康地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

總之，“短期內(nèi)爆棚”的火爆局面雖然稍顯退去但令人不能否定的是，在未來中國(guó)金融體系中，無論是否存在爭(zhēng)議或波折, P2P 網(wǎng)絡(luò)信用借款模式已成為不可逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)，并將逐漸形成與傳統(tǒng)銀行相輔相成、共同服務(wù)于廣大民眾多樣化需求的格局。