近幾年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融業(yè)的快速發(fā)展，中國(guó)金融市場(chǎng)也迅猛崛起。其中一項(xiàng)備受關(guān)注的是銀行理財(cái)產(chǎn)品，在過(guò)去的十多年里成為了投資者們獲取穩(wěn)定收益與保值增值最常用、最重要的渠道之一。

然而，盡管這些大型商業(yè)銀行所推出并銷(xiāo)售給廣大客戶群體參與購(gòu)買(mǎi)并非常普遍且具有吸引力極高性，并能夠滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好人士需求等特點(diǎn)，《xxx日?qǐng)?bào)》調(diào)查顯示在國(guó)內(nèi)部分城市已經(jīng)開(kāi)始流傳“低利率時(shí)代”、“信托爆雷瀕臨”的消息。對(duì)于個(gè)別投資者而言，“尋找更加適合自己風(fēng)險(xiǎn)訴求及預(yù)期目標(biāo)收益水平以外選擇其他可以替代或補(bǔ)充現(xiàn)有固定存款方式工具”，顯得尤其至關(guān)重要。

那么我們就從一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間跨度綜述講解下前兩三載主要表現(xiàn)如何？

首先需要明確指出，在我國(guó)宏觀政策取向基本沒(méi)有什么變化的情況下，近兩年來(lái)市場(chǎng)利率水平整體呈現(xiàn)出明顯下行趨勢(shì)。而在過(guò)去幾年里，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益也隨之大幅度降低。

回顧2016年，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)的背景下，我國(guó)央行相繼進(jìn)行多次降息操作以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并緩解企業(yè)融資成本壓力。這一系列政策措施導(dǎo)致了貨幣寬松環(huán)境，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)和投資者產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

然而值得注意的是，在此期間商業(yè)銀行推出新型理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有所增加且風(fēng)格愈發(fā)多樣化、個(gè)別乃至部分信托爆雷事件等問(wèn)題亦頻繁曝光?！皩ふ腋m合自己需求與目標(biāo)”的訴求聲音日漸高漲，“二級(jí)市場(chǎng)交易活躍”、“靈活配置”的特色開(kāi)始引起普通投資人關(guān)注及重視程度提升；其中不少客戶選擇權(quán)轉(zhuǎn)移給第三方管理公司或直接購(gòu)買(mǎi)公募基金類(lèi)似工具（如債券基金）已成為常見(jiàn)做法之一！

尤其需要指出, 從全球范圍來(lái)看，市場(chǎng)利率水平整體繼續(xù)保持較低態(tài)勢(shì)。這使得傳統(tǒng)的銀行存款收益逐漸下降，并推動(dòng)了投資者尋找更高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開(kāi)始加大對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控力度。2016年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的意見(jiàn)》，明確指出要堅(jiān)決遏制非法集資、影子銀行等違法違規(guī)活動(dòng)；強(qiáng)調(diào)將嚴(yán)禁“通道類(lèi)”信托及其他表外業(yè)務(wù)參與委外或通過(guò)隱性變相方式發(fā)展表內(nèi)業(yè)務(wù), 以期減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并提升全社會(huì)安全感！

在這樣一個(gè)背景下，商業(yè)銀行不得不面對(duì)越來(lái)越多復(fù)雜而繁瑣的合規(guī)審查程序，在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需要更加注重信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。然而即便如此，《xxx日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)：僅有極小部分個(gè)別客戶能夠真正讀懂交易文件內(nèi)容（包括但不限于基本情況介紹、主要條款解釋?zhuān)⒃u(píng)估項(xiàng)目實(shí)施可操作性甚至觸碰到風(fēng)險(xiǎn)底線等。

與此同時(shí)，一些新型的理財(cái)產(chǎn)品也開(kāi)始涌現(xiàn)。例如，私募股權(quán)投資基金、債券基金以及結(jié)構(gòu)性存款等都成為了投資者們追逐高收益和多樣化配置的選擇之一。然而，在這種過(guò)度推廣下，部分非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品由于信息不對(duì)稱(chēng)和監(jiān)管缺失帶來(lái)了更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

正因如此，《xxx日?qǐng)?bào)》記者呼吁相關(guān)政府機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的監(jiān)管，并提出以下建議：首先是要求商業(yè)銀行在銷(xiāo)售前充分向客戶披露所有重要信息，并進(jìn)行全面且清晰明確地解釋?zhuān)黄浯问羌訌?qiáng)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品的審查力度，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)；最后是增加公眾教育宣傳活動(dòng)，在提升個(gè)人投資意識(shí)和保護(hù)自身利益方面發(fā)揮積極作用。

總體而言, 2016年中國(guó)銀行理財(cái)單位所管理并運(yùn)營(yíng)“可購(gòu)買(mǎi)”圍繞電子渠道（互聯(lián)網(wǎng)）上線時(shí)間趨勢(shì)愈發(fā)顯著——尤其需要指出: 隨著近兩三載以來(lái)我國(guó)金融科技業(yè)務(wù)應(yīng)用創(chuàng)新推動(dòng)力度不斷加大, 電子商務(wù)平臺(tái)持續(xù)發(fā)展壯大，“第三方支付”成為支撐“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)鏈條中重要一環(huán)，其中包括銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售。這種趨勢(shì)的背后是投資者對(duì)便捷、高效和透明交易渠道的追求。

然而，《xxx日?qǐng)?bào)》記者在采訪過(guò)程中也了解到，在線購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)單位所運(yùn)營(yíng)或管理之各類(lèi)合規(guī)化標(biāo)準(zhǔn)工具存在信息披露及風(fēng)險(xiǎn)提示等諸多問(wèn)題：首先是部分客戶并未真正讀懂文件內(nèi)容（如基本情況介紹、主要條款解釋?zhuān)┣胰鄙僭u(píng)估項(xiàng)目實(shí)施可操作性；其次由于監(jiān)管政策變更導(dǎo)致頻繁調(diào)整 “收益率曲線”，使得個(gè)別機(jī)構(gòu)無(wú)法提供穩(wěn)定保證甚至觸碰底限！最后就算有些人能夠通過(guò)其他方式獲取固定存款以外選擇彌補(bǔ)現(xiàn)有利息差異，但僅關(guān)注單純票面回報(bào)水平卻忽略流動(dòng)性安全系數(shù)較低可能造成賬目結(jié)余空間極?。?br>
因此，《xxx日?qǐng)?bào)》呼吁相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度，確保投資者能夠獲得充分、準(zhǔn)確和透明的信息，并提供更多針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好人士的投資選擇。

回顧2016年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展情況，我們可以看到市場(chǎng)利率下行趨勢(shì)以及金融市場(chǎng)監(jiān)管政策變化等因素對(duì)其產(chǎn)生了重要影響。盡管如此，《xxx日?qǐng)?bào)》認(rèn)為，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融環(huán)境進(jìn)一步演變與調(diào)整，“尋找更高收益”的訴求仍將持續(xù)存在并成為市場(chǎng)焦點(diǎn)之一！同時(shí), 也需要指出在我國(guó)當(dāng)前防控非法集資活動(dòng)背景下商業(yè)銀行推廣銷(xiāo)售“標(biāo)準(zhǔn)化”工具需面臨客戶群體預(yù)期目標(biāo)差異性增大挑戰(zhàn)！

畢竟作為中國(guó)最主流最常見(jiàn)存款方式之一, 在沒(méi)有相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施完善前（包括但不限于債券類(lèi)別開(kāi)放程度）、缺少真正合規(guī)平臺(tái)支撐、“信托爆雷瀕臨”等問(wèn)題還有待解決；而這些問(wèn)題是否能夠迅速改善取決于相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步加強(qiáng)和政策引導(dǎo)。

綜上所述，回顧2016年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展情況可以看出，在市場(chǎng)利率下行趨勢(shì)以及金融市場(chǎng)監(jiān)管政策變化等因素影響下，投資者對(duì)于尋求更高收益、多元化配置的需求日益增長(zhǎng)。然而與此同時(shí)也存在著信息披露不充分、風(fēng)險(xiǎn)提示欠缺等問(wèn)題。相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管力度，并提供適合各類(lèi)投資者的選擇和保障措施，為廣大投資者創(chuàng)造一個(gè)安全可靠、公平透明的投資環(huán)境。