近年來，隨著金融科技的迅速發(fā)展和監(jiān)管政策的不斷完善，P2P（個人對個人）理財(cái)行業(yè)一直備受關(guān)注。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，P2P平臺曾經(jīng)風(fēng)光無限，吸引了大量投資者和借款人。然而，在高收益誘惑下也暴露出眾多亂象：資金池被挪用、平臺爆雷等事件頻發(fā)，給投資者帶來沉重打擊。

在這樣背景下, P2P行業(yè)正面臨著巨大變革與挑戰(zhàn)。究竟是什么原因?qū)е铝诉@些問題？未來該如何規(guī)避類似風(fēng)險？新形勢下有哪些值得期待的改革措施？

首先讓我們回顧一下過去幾年內(nèi)中國P2P市場所經(jīng)歷的起起落落。

## 起

最初階段,P2p 理財(cái)作為創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品嶄露頭角，并以其低門檻、高收益吸引了廣泛目光。相較于傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品, P2p 通過線上撮合提供更靈活便捷、邊際利潤更高甚至可以做到本息保障服務(wù)；同時也滿足了小微企業(yè)及個體戶短期周轉(zhuǎn)需求。

## 風(fēng)口浪尖

但接連而至的跑路潮卻將“天使之城”推向輿論漩渦中心?！昂诿麊巍?、“非法集資”，種種案例揭開隱藏在華美外衣底層真實(shí)狀態(tài): 支付系統(tǒng)失控;監(jiān)管缺位;信息披露不透明……

就拿2018 年國家隊(duì)清退后看，“裁員停止新增用戶注冊并自查整改”的通知影響力可見一斑！此消彼長間,P2p 行業(yè)已步入寒冬!

## 變局時代

進(jìn)入2020 后, 我們開始看到結(jié)構(gòu)性機(jī)會愈加顯現(xiàn):

- 央行數(shù)字貨幣試點(diǎn)工程啟動；
- 監(jiān)管政策持續(xù)深化;
- 區(qū)塊鏈應(yīng)用賦能實(shí)體產(chǎn)生效果

此次全球范圍疫情恰好促使線上交易方式普及度再邁前程! 這意味著優(yōu)秀品牌或項(xiàng)目方可能會重新煥發(fā)生機(jī)！

事態(tài)急劇扭轉(zhuǎn)當(dāng)務(wù)之急即是制定相關(guān)條框約束:

- 完善準(zhǔn)入條件；
- 強(qiáng)化信息披露標(biāo)準(zhǔn)；
- 建立專項(xiàng)基建物流賬戶……

**當(dāng)前環(huán)境**

虛火還很旺? 當(dāng)然沒有那朝陽!

在宏觀調(diào)控壓力日漸增強(qiáng),
在股債商品配置比例日漸松散，
更考驗(yàn)一個頗具韌性王道——穩(wěn)定運(yùn)營模式!

### 概念解讀

從根源說：

投/放款端同周期特色

“信·數(shù)”

應(yīng)謂兩輪復(fù)蘇

D+1 日核銷D 日存?

或則

用戶畫像？

尤其萬億級別數(shù)據(jù)洞察能否有效釋放?

### 刷新版圖

**商譽(yù)**

如今搖身變IT公司

公司治理架構(gòu)是否需要精簡？

是夯實(shí)柜面支撐

還是硬件老板聚焦AI??


以上只是針對部分主題進(jìn)行碰觸. 對于每一個參與方都不能視野照片任由時間雨水沖刷.

A new era has come and the future remains to be seen. Pardon me for not having a crystal ball but I believe by sticking true to its initial intention of serving inclusive finance needs it will eventually find its place in this ever-changing world.