什么是套利

首先,套利是交易行為而非交易策略。套利是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約,同時賣出那些"高價的"合約,從兩合約價格間的變動關(guān)系中獲利。在進行套利時,交易者注意的是合約之間的相互價格關(guān)系,而不是絕對價格水平。 套利交易是利用相關(guān)合約之間的價差變化,在不增加風險的情況下,增加投資組合的收益。套利交易是期貨投資中最為典型的一種交易方式。

套利方式有哪些

套利交易是指買入一攬子股票同時賣出一攬子股票。套利者利用不同股票的價格差異或時間差異,同時買入和賣出兩張不同證券,在價差出現(xiàn)變化時獲得利潤。套利交易在證券市場上歷史悠久,且種類繁多,主要包括無風險套利、風險套利和價差交易三大類。 無風險套利是指利用市場定價的錯誤或者缺陷而獲得無風險收益的套利方式,如利用同一市場內(nèi)不同證券價格差異、同一證券在不同地區(qū)之間的價格差異,以及不同時期的價差進行套利,如跨市場、跨期、跨品種套利等。

期貨套利和現(xiàn)貨套利的區(qū)別

期貨套利和現(xiàn)貨套利的相同之處,在于兩者都是對同一標的物的價差進行套利,而不同之處在于期貨套利是以期貨合約為標的物進行套利的,而現(xiàn)貨套利是以現(xiàn)貨為標的物進行套利的。 期貨套利是指利用相關(guān)期貨合約之間的價差變化,在相關(guān)品種、相關(guān)期貨合約上進行交易方向相反的交易,以期望價差發(fā)生有利變動而獲利的交易行為;而現(xiàn)貨套利是指利用相關(guān)現(xiàn)貨合約的價格關(guān)系進行交易方向相反的交易,以期望價差發(fā)生有利變動而獲利的交易行為。