【理財(cái)大比拼：存10萬(wàn)是選擇定期還是購(gòu)買(mǎi)國(guó)債？】——揭秘最佳投資策略

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民收入水平的提高，越來(lái)越多的人開(kāi)始關(guān)注個(gè)人理財(cái)問(wèn)題。對(duì)于那些有一定儲(chǔ)蓄能力且想要獲取較好回報(bào)率的市民而言，在面對(duì)各種金融產(chǎn)品時(shí)常常陷入困擾：到底應(yīng)該將閑置資金放在銀行進(jìn)行短期定期存款呢？還是考慮購(gòu)買(mǎi)相對(duì)穩(wěn)健安全、長(zhǎng)線投資價(jià)值更高的國(guó)債？

為了解決這一共同困擾廣大群眾心頭之問(wèn)，本文特別準(zhǔn)備了詳盡調(diào)查與分析，并就此專門(mén)采訪了數(shù)位業(yè)內(nèi)知名專家。

首先我們從兩者風(fēng)險(xiǎn)性角度出發(fā)：

1. 定期存款：
在中國(guó)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，“錢(qián)荒”現(xiàn)象逐漸加劇。因此，無(wú)論是否存在“錢(qián)荒”，商業(yè)銀行推出限制性較強(qiáng)、利息感十分微小甚至接近零（不含活動(dòng)優(yōu)惠） 的短周期(3-12個(gè)月)定期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已成為全國(guó)各大銀行的主打。這類存款風(fēng)險(xiǎn)較低，流動(dòng)性強(qiáng)，在一定程度上保障了資金安全。
然而，由于利率水平偏低且相對(duì)固定不變（除非是特別活躍市場(chǎng)環(huán)境下），投資者在短期內(nèi)無(wú)法獲得更高回報(bào)。

2. 國(guó)債：
作為政府發(fā)行的最基本、最重要的債券品種之一，國(guó)債具有極強(qiáng)的信用背書(shū)和還款能力，并享受著優(yōu)先級(jí)違約免責(zé)權(quán)益。因此可以說(shuō)其風(fēng)險(xiǎn)幾乎等同于零。
此外，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債也被認(rèn)為是長(zhǎng)線穩(wěn)健型理財(cái)方式中收入可觀并且綜合效果良好的選擇。根據(jù)歷年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：過(guò)去10-20年間持有中國(guó)政府發(fā)行十年期以上國(guó)庫(kù)券或其他類型長(zhǎng)周期(通常30-50 年) 國(guó)家公共事業(yè)建設(shè)項(xiàng)目專項(xiàng) 借款證 券 的個(gè)人 投 資組 合 ， 在整體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中所表現(xiàn)出來(lái) 的 政策支持 下 變 異幅 度 和 波 動(dòng) 性 近似 或 比 銀 行 定 存 更 低 ， 而 收 益率 則 顯 示 出更高的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

然而，專家也指出了一些需要注意的問(wèn)題：

首先是定期存款存在通脹風(fēng)險(xiǎn)。由于利息收益相對(duì)較低且不具備保值增值屬性，在物價(jià)上漲壓力下可能導(dǎo)致實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力縮水。

其次是國(guó)債市場(chǎng)存在價(jià)格波動(dòng)性。盡管整體來(lái)看國(guó)債投資回報(bào)穩(wěn)健可觀，但在特殊時(shí)段或外部環(huán)境變化影響下仍有可能面臨價(jià)值損失風(fēng)險(xiǎn)。

最后還需關(guān)注兩者稅務(wù)政策差異帶來(lái)的影響：個(gè)人定期存款所得應(yīng)納稅為20%（根據(jù)當(dāng)前中國(guó)大陸地區(qū)情況），而持有至少1年以上并通過(guò)公開(kāi)發(fā)行獲得 國(guó) 債 的 投 資 所 得 稅 震 幅 與 定 存 不 同 。 根 據(jù) 最新 公 開(kāi) 數(shù) 據(jù) 統(tǒng) 計(jì) ： 對(duì) 十年 和 更 高 大 類 國(guó)庫(kù)券 或 可 分 析型 新 庫(kù) 辦法 發(fā) 行證 券(如房地產(chǎn)、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等) 進(jìn)行計(jì)算, 在 截 至2020 年底 結(jié) 束 的 最近10-15 年 間 ， 稅 震幅 在 每年2.5% -3 .0 %之 間 。 這意味著，對(duì)于追求更高收益的投資者來(lái)說(shuō)，在稅后回報(bào)上國(guó)債可能會(huì)比定期存款更具優(yōu)勢(shì)。

綜合以上分析可以得出結(jié)論：個(gè)人理財(cái)中選擇將10萬(wàn)元閑置資金進(jìn)行短周期、低風(fēng)險(xiǎn)性的銀行定期儲(chǔ)蓄是一種相對(duì)保守和穩(wěn)健的方式。而購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)線持有中國(guó)政府發(fā)行十年及以上國(guó)庫(kù)券或其他類型長(zhǎng)周期證券則是較為適用于那些希望在未來(lái)幾十年內(nèi)獲取可觀回報(bào)并愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性 的投 資者們 的最佳選擇。

但需要注意的是，每個(gè)人根據(jù)自己不同需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制訂適合自身情況下理想化策略仍然非常重要。此外還應(yīng)查看相關(guān)法律法規(guī)以及實(shí)時(shí)市場(chǎng)信息，并充分了解各項(xiàng)產(chǎn)品特點(diǎn)與利率等因素，從而作出明智決策！

總體而言，無(wú)論您選擇哪種投資方式，請(qǐng)記住“不把雞蛋放進(jìn)一個(gè)籃子”的原則——多元化投資可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。

在不同的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)行正確選擇，并根據(jù)自身情況合理配置資產(chǎn)才是最重要的。希望本文所提供的信息對(duì)您做出明智金融決策有所幫助！