近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和大眾對(duì)借貸需求的增加，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅猛崛起。然而，在中國央行最新發(fā)布的信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引中透露出一些令人擔(dān)憂的信息，這可能給整個(gè)網(wǎng)貸市場(chǎng)帶來巨大沖擊。

根據(jù)中國央行發(fā)布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)分類與準(zhǔn)備計(jì)提辦法》，在2021年底之前，所有商業(yè)銀行必須按照相關(guān)規(guī)定將其涉及到的全部網(wǎng)絡(luò)借貸新增不良資產(chǎn)進(jìn)行核銷，并全額計(jì)提相應(yīng)撥備。此項(xiàng)要求意味著未能有效回收、無法償還本息或超過90天以上逾期等情況下形成并持有于商業(yè)銀行名下、通過在線渠道向特定企事業(yè)單位以外自然人投放授信額度較小（通常低于100萬元）至少3家機(jī)構(gòu)共同承保但沒有直接關(guān)系合作模式開展經(jīng)營活動(dòng)從事各類消費(fèi)性產(chǎn)品供應(yīng)鏈資源匹配服務(wù)交易所屬范圍內(nèi)買賣商品和服務(wù)民間高利益率非正常通道資金融入等多樣化產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)都將受到影響。

這一政策引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)未來的憂慮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，在中國境內(nèi)注冊(cè)運(yùn)營的P2P平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)超過1000家，累計(jì)交易規(guī)模也達(dá)到數(shù)萬億元人民幣。然而，隨著監(jiān)管逐漸趨嚴(yán)以及此次央行信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引出臺(tái)，很可能會(huì)導(dǎo)致大量中小型網(wǎng)貸平臺(tái)無法繼續(xù)存活下去。

在新政策發(fā)布之后不久，《證券時(shí)報(bào)》采訪了幾位專家學(xué)者對(duì)此進(jìn)行解讀，并給予相關(guān)建議。他們普遍認(rèn)為，當(dāng)前銀行放款環(huán)節(jié)存在較高門檻和復(fù)雜流程問題，并提出應(yīng)該加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作、優(yōu)化審批機(jī)制、完善信息披露等方面改進(jìn)措施。

同時(shí)，在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中還有其他變革正在醞釀當(dāng)中。近年來，“區(qū)塊鏈”技術(shù)成為熱點(diǎn)話題并被廣泛關(guān)注?！皡^(qū)塊鏈”是分布式賬本技術(shù)的一個(gè)重要組成部分, 它通過密碼學(xué)方法保證數(shù)據(jù)不可篡改，解決了傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中數(shù)據(jù)安全、信任等問題。一些專家認(rèn)為，“區(qū)塊鏈”技術(shù)有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一個(gè)重要突破口。

然而，與此同時(shí)，在監(jiān)管層面也存在著對(duì)于“區(qū)塊鏈”的擔(dān)憂和謹(jǐn)慎態(tài)度?！疤摂M貨幣”、“ICO（Initial Coin Offering）”等相關(guān)課題令人關(guān)注，并引發(fā)各國政府以及國際組織的廣泛討論。因此，在推進(jìn)“區(qū)塊鏈”技術(shù)應(yīng)用過程中需要更加審慎并制定相應(yīng)規(guī)范措施。

總體來看，當(dāng)前中國銀行信貸政策調(diào)整將直接影響到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)放款環(huán)節(jié)，并給這個(gè)市場(chǎng)帶來巨大挑戰(zhàn)。在未來幾年內(nèi)，隨著監(jiān)管逐漸趨嚴(yán)以及新興科技如“區(qū)塊鏈”的嶄露頭角，我們可以預(yù)見到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域會(huì)出現(xiàn)較大變革和洗牌情景。只有那些能夠迅速適應(yīng)時(shí)代需求、優(yōu)化經(jīng)營模式并保持穩(wěn)健運(yùn)作的企業(yè)才能生存下去。

盡管目前還無法確定具體的發(fā)展方向和結(jié)果，但無論是銀行信貸政策調(diào)整還是新興科技的涌現(xiàn)都將為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來前所未有的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。只有通過深入研究、合理規(guī)劃并及時(shí)應(yīng)對(duì)這些變化，才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。