# 貸款置業(yè)，利率幾何？

在房地產(chǎn)市場(chǎng)中，貸款購(gòu)房一直是置業(yè)者的一項(xiàng)重要選擇。貸款利率作為貸款成本的重要組成部分，直接關(guān)系到購(gòu)房者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和還貸壓力。近年來(lái)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)和調(diào)控政策的變化，貸款利率也隨之發(fā)生著變化，那么，目前貸款置業(yè)的利率情況到底如何呢？

## 貸款利率變化，購(gòu)房者感受各異

小王是北京的一名白領(lǐng)，去年剛剛結(jié)婚，今年便開(kāi)始計(jì)劃買(mǎi)房。他告訴記者：“我和妻子兩家一起幫忙湊首付，才勉強(qiáng)夠北京郊區(qū)的房子的首付?，F(xiàn)在貸款利率比之前低了一些，我們算是趕上了好時(shí)候，每月還款壓力小了一些。”小王說(shuō)，他們是按揭貸款，貸款總額為200萬(wàn)元，貸款期限為30年，貸款利率為4.65%?！懊總€(gè)月還1萬(wàn)元左右，雖然有點(diǎn)壓力，但還是在可承受范圍內(nèi)。”

而另一名購(gòu)房者小李則表示，她買(mǎi)房的時(shí)候利率較高，每月還款壓力很大?！拔屹I(mǎi)房的時(shí)候利率快到6%了，貸款100萬(wàn)，30年貸款，每個(gè)月要還5000多元，真的很吃力?，F(xiàn)在利率降了一些，我有點(diǎn)想提前還款，但又怕有違約金，正在考慮中?！毙±顭o(wú)奈地說(shuō)道。

從購(gòu)房“小白”到“老司機(jī)”，在房地產(chǎn)市場(chǎng)中打拼多年，王先生可以說(shuō)是經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨。他告訴記者，他從2008年開(kāi)始便進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，一路見(jiàn)證了房?jī)r(jià)的起起落落和貸款利率的變化?！拔业牡谝惶追抠J款利率不到4%，后來(lái)2017年買(mǎi)第二套房的時(shí)候漲到了4.9%，現(xiàn)在看來(lái)那個(gè)時(shí)候已經(jīng)很高了。這幾年利率有起有落，但總體來(lái)說(shuō)還是比以前高了，我身邊的很多朋友都在考慮提前還款?！?br>
## 貸款利率“跌宕起伏”，調(diào)控政策頻出

回顧近年來(lái)的貸款利率變化，可謂是一場(chǎng)“跌宕起伏”的旅程。2019年，貸款利率曾一度走高，最高達(dá)到4.9%，但隨后便開(kāi)始下調(diào)，2020年8月跌破4.9%，此后一路下行，直到2022年12月，5年期以上貸款利率下調(diào)至4.1%，創(chuàng)下近年來(lái)的新低。

貸款利率為何會(huì)有如此大的變化？這背后離不開(kāi)政策的調(diào)控。貸款利率由央行的基準(zhǔn)利率和銀行自身的調(diào)整兩項(xiàng)因素決定。央行基準(zhǔn)利率通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作影響銀行同業(yè)拆借利率，進(jìn)而影響銀行的貸款利率。銀行自身的調(diào)整則根據(jù)市場(chǎng)供需、風(fēng)險(xiǎn)偏好、自身成本等因素變化。

在房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱時(shí)，央行往往會(huì)提高基準(zhǔn)利率，收緊貸款，以抑制市場(chǎng)過(guò)快增長(zhǎng)；而在市場(chǎng)低迷時(shí)，則會(huì)降低基準(zhǔn)利率，鼓勵(lì)貸款，刺激市場(chǎng)發(fā)展。銀行也會(huì)根據(jù)自身情況調(diào)整貸款利率，在市場(chǎng)供需變化時(shí)作出反應(yīng)。

近年來(lái)，房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)歷了波動(dòng)，貸款利率也隨之起舞。2019年，在房地產(chǎn)市場(chǎng)火熱之際，貸款利率曾一度走高。但2020年，突如其來(lái)的疫情打亂了市場(chǎng)節(jié)奏，貸款利率開(kāi)始下調(diào)，以刺激市場(chǎng)發(fā)展。2021年，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策頻出，貸款利率也隨之調(diào)整，在波動(dòng)中逐漸下行。2022年，房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨更大壓力，貸款利率也隨之創(chuàng)下新低。

## 專(zhuān)家：利率仍有下行空間，但幅度有限

對(duì)于未來(lái)的貸款利率走勢(shì)，專(zhuān)家們有著不同的看法。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)張杰認(rèn)為，目前的貸款利率仍然有下行的空間?！爱?dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨一定的下行壓力，需要適度降低利率以刺激投資和消費(fèi)。同時(shí)，隨著人口老齡化和養(yǎng)老金壓力增大，居民的儲(chǔ)蓄意愿也會(huì)增強(qiáng)，這就需要適度降低利率以鼓勵(lì)居民存款?！睆埥苷f(shuō)道。

而北京師范大學(xué)金融研究院副院長(zhǎng)張廣杰則持不同觀(guān)點(diǎn)，他認(rèn)為貸款利率的下行空間有限。“當(dāng)前貸款利率已經(jīng)處于較低水平，進(jìn)一步下行的空間不大。而且，過(guò)低的利率可能會(huì)導(dǎo)致資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，加大泡沫風(fēng)險(xiǎn)。因此，未來(lái)貸款利率可能會(huì)小幅波動(dòng)，但總體將保持穩(wěn)定。”張廣杰分析道。

易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)則表示，貸款利率的走勢(shì)還需要根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)判斷?！叭绻康禺a(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)低迷，不排除貸款利率進(jìn)一步下行的可能。但如果市場(chǎng)回暖，尤其是出現(xiàn)過(guò)熱苗頭，貸款利率可能會(huì)適度上調(diào)?？偟膩?lái)說(shuō)，貸款利率仍會(huì)保持在較低水平，以支持剛需購(gòu)房者。”嚴(yán)躍進(jìn)說(shuō)。

## 購(gòu)房者：關(guān)注利率，更關(guān)注房?jī)r(jià)

貸款利率的變化固然重要，但對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，房?jī)r(jià)的變化可能更受關(guān)注。

小張是成都的一名購(gòu)房者，他告訴記者：“我最近在看房，發(fā)現(xiàn)很多樓盤(pán)都在降價(jià)，有的甚至降了幾十萬(wàn)。我覺(jué)得現(xiàn)在買(mǎi)房不急于一時(shí)，還是要等等看，說(shuō)不定以后房?jī)r(jià)還會(huì)降?！毙堈f(shuō)，他身邊很多朋友也都在觀(guān)望，不敢輕易下手。

而在北京工作的陳小姐則表示，她更關(guān)心房?jī)r(jià)的變化。“我覺(jué)得貸款利率的變化影響不大，一個(gè)月也就差幾百塊錢(qián)，但房?jī)r(jià)的變化影響可就大了。我看北京的房?jī)r(jià)這幾年漲了不少，我很擔(dān)心以后會(huì)買(mǎi)不起房子?！标愋〗銦o(wú)奈地說(shuō)道。

的確，房?jī)r(jià)的走勢(shì)往往是購(gòu)房者更關(guān)心的問(wèn)題。在貸款利率下行的同時(shí)，房?jī)r(jià)也出現(xiàn)了松動(dòng)。根據(jù)貝殼研究院的數(shù)據(jù)，2022年12月，貝殼50城二手房?jī)r(jià)格指數(shù)環(huán)比下降0.6%，降幅較上月擴(kuò)大，50城中45個(gè)城市房?jī)r(jià)環(huán)比下跌，僅5個(gè)城市環(huán)比上漲。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，房?jī)r(jià)的松動(dòng)是市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)的結(jié)果?！胺?jī)r(jià)下降是市場(chǎng)對(duì)購(gòu)房需求下降的一種反映。在貸款利率下行的情況下，如果房?jī)r(jià)仍舊堅(jiān)挺，那么購(gòu)房者的壓力并不會(huì)真正減小。房?jī)r(jià)適當(dāng)下降，可以刺激購(gòu)房需求，對(duì)市場(chǎng)發(fā)展是有利的?！眹?yán)躍進(jìn)說(shuō)。

## 結(jié)語(yǔ)

貸款利率的變化牽動(dòng)著購(gòu)房者的心，也影響著房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。在未來(lái)，貸款利率仍會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況和政策導(dǎo)向而變化，而房?jī)r(jià)也將隨之波動(dòng)。購(gòu)房者需要關(guān)注貸款利率和房?jī)r(jià)的變化，根據(jù)自身情況做出合適的選擇。同時(shí)，也需要警惕過(guò)低的利率可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，避免踏入房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫。