## 貸款利率標準調(diào)整 借貸成本如何變化？

自2019年8月以來，貸款利率標準迎來新一輪調(diào)整。這一輪調(diào)整，與貸款基準利率息息相關(guān)。那么，貸款利率標準調(diào)整，將如何影響借貸成本？

首先，我們需要了解什么是貸款基準利率。貸款基準利率，簡而言之，就是金融機構(gòu)在確定和報價貸款利率時所參照的利率水平。它好比一面“旗子”，金融機構(gòu)在計算貸款利率時，以這面“旗子”為基準，上浮或下浮一定比例，從而確定最終的貸款利率水平。

這一次，貸款基準利率的調(diào)整，究竟“調(diào)整”了什么？

此次調(diào)整的對象是貸款市場報價利率，簡稱LPR。LPR由兩部分組成：一是上述提及的貸款基準利率，即金融機構(gòu)向央行借錢時所支付的利率；二是金融機構(gòu)為應(yīng)對資金成本、市場供求、風險溢價等因素而自主確定的加點幅度。

貸款市場報價利率，實際上是取代了以往那面“旗子”——貸款基準利率。以往，貸款基準利率由央行統(tǒng)一規(guī)定，所有金融機構(gòu)都必須嚴格遵守。而貸款市場報價利率，則賦予了金融機構(gòu)一定的自主權(quán)，允許金融機構(gòu)根據(jù)自身資金成本等因素來調(diào)整加點幅度，從而使貸款利率更加靈活、更加貼近市場變化。

那么，貸款市場報價利率的調(diào)整，將如何影響借貸成本？

對此，我們需要了解兩個關(guān)鍵詞：一是“新老并軌”；二是“兩步走”。

“新老并軌”，是指此次貸款利率標準調(diào)整，將同時影響到新發(fā)放的貸款和存量貸款。也就是說，無論是正在償還貸款的借貸人，還是準備申請貸款的借貸人，都將或多或少地受到影響。

“兩步走”，是指此次貸款利率標準調(diào)整，將分兩個步驟來完成。

第一步，是調(diào)整金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率。在此基礎(chǔ)上，重新計算貸款市場報價利率。

第二步，是金融機構(gòu)按照調(diào)整后的貸款市場報價利率，來執(zhí)行新發(fā)放的貸款合同。同時，借貸雙方協(xié)商后，也將貸款市場報價利率應(yīng)用到存量貸款合同中。

由此可見，此次貸款利率標準調(diào)整，將直接影響到新發(fā)放貸款的利率水平。而對于存量貸款，則需要借貸雙方協(xié)商后，才能確定是否調(diào)整貸款利率，以及調(diào)整的幅度。

那么，具體而言，借貸成本將如何變化？

對于新發(fā)放的貸款，借貸成本或?qū)⒂兴陆怠＿@是因為，在計算貸款市場報價利率時，金融機構(gòu)需要考慮自身的資金成本。隨著央行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率，金融機構(gòu)的資金成本有所下降，因此貸款市場報價利率也有所下調(diào)。由此，新發(fā)放貸款的利率水平也將相應(yīng)下降。

對于存量貸款，則需要區(qū)分不同情況來討論。

如果借貸雙方選擇繼續(xù)執(zhí)行原有合同，則存量貸款的借貸成本將保持不變。

如果借貸雙方選擇按照新的貸款市場報價利率來重新簽訂合同，則存量貸款的借貸成本或?qū)⒂兴兓?。具體變化情況，還需要看借貸雙方協(xié)商的結(jié)果。

值得一提的是，此次貸款利率標準調(diào)整，不僅影響到借貸成本，也將影響到存款利率水平。這是因為，貸款利率與存款利率相互掛鉤。當貸款利率下降時，存款利率也可能相應(yīng)下降。因此，儲戶也需要關(guān)注存款利率的變化情況，從而作出合適的資金規(guī)劃。

此外，此次貸款利率標準調(diào)整，也傳遞出一些重要的信號。

首先，它表明了央行堅持推動利率市場化改革的決心。貸款市場報價利率的調(diào)整，實際上是給予了金融機構(gòu)更多的自主權(quán)，使貸款利率更加貼近市場變化，從而推動利率傳導機制的進一步完善。

其次，它傳遞了穩(wěn)健的貨幣政策取向信號。此次調(diào)整，旨在引導實際利率水平進一步降低，推動降低社會融資成本。這與此前央行實施的定向降準等措施一脈相承，表明了央行穩(wěn)健的貨幣政策取向，以及支持實體經(jīng)濟發(fā)展的積極態(tài)度。

最后，它也提示金融機構(gòu)需要進一步提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。在新的貸款利率標準下，金融機構(gòu)需要更加精準地進行信貸資源配置，以更低的融資成本滿足實體經(jīng)濟的資金需求，從而助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

總體而言，此次貸款利率標準調(diào)整，是利率市場化改革的重要一步，將對我國貸款利率體系產(chǎn)生深遠影響。借貸成本的變化，將直接影響到企業(yè)的融資環(huán)境和個人的借貸行為，從而為經(jīng)濟發(fā)展注入新的活力。

對于借貸人而言，需要關(guān)注貸款利率標準調(diào)整的進展，并根據(jù)自身情況來作出合適的決策。同時，也需要樹立正確的借貸觀念，量入為出，避免過度借貸，從而防范金融風險。

此外，也需要提醒金融機構(gòu)，在享受貸款利率自主權(quán)的同時，也要切實承擔起服務(wù)實體經(jīng)濟的責任，以更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)來支持經(jīng)濟社會發(fā)展。

貸款利率標準調(diào)整，是一項復雜的系統(tǒng)工程。它不僅影響到借貸成本，也牽動著存款利率水平和金融市場的穩(wěn)定。因此，各方需要共同努力，推動貸款利率標準調(diào)整平穩(wěn)有序地進行，從而實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定的雙贏局面。