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在經(jīng)歷了近一年的嚴(yán)監(jiān)管之后，房地產(chǎn)市場的“寒意”似乎正在逐漸消散。這一次，“房貸風(fēng)向標(biāo)”動了！

“房貸利率下降，是樓市回暖的先兆嗎？”

“樓市政策終于‘松綁’了嗎？”

近日，一則消息在社交平臺上迅速發(fā)酵：多個(gè)城市出現(xiàn)一手房貸款利率下調(diào)，部分銀行甚至給出基準(zhǔn)利率水平，而這離“房貸利率上調(diào)潮”才過去不到一年。

一石激起千層浪。在當(dāng)前樓市降溫、信貸需求低迷的背景下，這是否意味著樓市政策開始“松綁”？房貸利率下調(diào)，又會對樓市產(chǎn)生什么影響？

### “房貸風(fēng)向標(biāo)”下調(diào)，釋放什么信號？

說起“房貸風(fēng)向標(biāo)”，很多人第一反應(yīng)便是——“LPR”。

作為房貸利率定價(jià)的“錨”，LPR的全稱是貸款市場報(bào)價(jià)利率，于2019年8月正式推出。簡而言之，LPR由央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，它實(shí)際上是18家主要銀行報(bào)來的1年期同款利率的平均值，每月公布一次。

而與LPR息息相關(guān)的一個(gè)概念是——房貸利率加點(diǎn)下限，這才是真正意義上的“房貸風(fēng)向標(biāo)”。

根據(jù)央行規(guī)定，首套房貸利率下限為LPR(加點(diǎn)下限)，二套房貸利率下限為LPR+60個(gè)基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)等于0.01%)。也就是說，銀行給出的房貸利率不能低于這個(gè)下限。

舉個(gè)例子，以2023年6月公布的5年期LPR為例，其利率為4.45%。假設(shè)房貸利率加點(diǎn)下限為55個(gè)基點(diǎn)，那么首套房貸利率的下限就是4.45%+0.55%=4.95%。

而最近市場風(fēng)向變化的關(guān)鍵，正是這個(gè)“房貸利率加點(diǎn)下限”有所調(diào)整。

有媒體報(bào)道，目前一線城市中，北京、上海的房貸利率加點(diǎn)下限均從100個(gè)基點(diǎn)下降至95個(gè)基點(diǎn)；廣州、深圳則從105個(gè)基點(diǎn)降至100個(gè)基點(diǎn)。

二線城市調(diào)整幅度更大。有報(bào)道稱，杭州首套房貸利率加點(diǎn)下限從150個(gè)基點(diǎn)降至60個(gè)基點(diǎn)，南京從155個(gè)基點(diǎn)降至105個(gè)基點(diǎn)，福州從140個(gè)基點(diǎn)降至70個(gè)基點(diǎn)……

加點(diǎn)下限的下調(diào)，意味著銀行可以以更低的利率向購房者提供房貸。以深圳為例，此前深圳的首套房貸利率為4.9%左右，二套房貸利率為5.6%左右，隨著加點(diǎn)下限的下調(diào)，未來深圳房貸利率或?qū)⒔抵?.45%和5.05%。

值得注意的是，不同城市、不同銀行的房貸利率加點(diǎn)下限不盡相同，具體調(diào)整情況也有所差異。但加點(diǎn)下限的下調(diào)，無疑釋放了一個(gè)明確的信號：房貸政策正在悄然發(fā)生變化。

### 房貸利率下調(diào)，是樓市回暖的先兆嗎？

房貸利率下調(diào)，是不是意味著樓市回暖的先兆？

業(yè)內(nèi)人士指出，房貸利率下調(diào)不等于樓市政策“松綁”。

首先，房貸利率下調(diào)是市場化行為。當(dāng)前，樓市降溫，信貸需求不足，銀行通過降低房貸利率來刺激需求，是市場化行為。

一位銀行信貸部負(fù)責(zé)人表示：“近一段時(shí)間，信貸需求比較疲軟，銀行都在想辦法攬客，提高業(yè)務(wù)競爭力。房貸是銀行重要的信貸業(yè)務(wù)，降低房貸利率可以吸引更多購房者，提高銀行的競爭力。”

其次，房貸利率下調(diào)不代表購房政策放松。雖然房貸利率有所下調(diào)，但各地購房政策并未出現(xiàn)明顯松動。

以深圳為例，目前深圳執(zhí)行的是2022年出臺的樓市新政，包括二手房指導(dǎo)價(jià)、二套房首付比例不低于60%等，這些政策仍在嚴(yán)格執(zhí)行，并未出現(xiàn)放松。

此外，房貸利率下調(diào)不等于房價(jià)上漲預(yù)期加強(qiáng)。業(yè)內(nèi)人士指出，房貸利率下調(diào)只是樓市政策的一個(gè)微調(diào)，不代表樓市調(diào)控政策發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，不代表房價(jià)上漲預(yù)期加強(qiáng)。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“房貸利率下調(diào)只是銀行的市場化行為，不代表樓市回暖的先兆。當(dāng)前，樓市仍處于調(diào)整期，房價(jià)上漲的空間有限，購房者不應(yīng)盲目樂觀?！?br>
### 房貸利率下調(diào)，會對樓市產(chǎn)生什么影響？

那么，房貸利率下調(diào)，會對樓市產(chǎn)生什么影響呢？

業(yè)內(nèi)人士指出，房貸利率下調(diào)將為樓市注入一定的信心，但樓市回暖仍需更多政策支持。

首先，房貸利率下調(diào)將降低購房者的貸款成本，提高購房者的購房意愿。

以貸款100萬元、期限30年、等額本息還款計(jì)算，房貸利率從4.9%降至4.45%，每月可減少月供260元左右，總利息支出可減少近10萬元。

一位剛需購房者表示：“房貸利率下調(diào)，意味著買房可以少還一大筆錢，這對我們剛需族來說還是很有吸引力的?！?br>
其次，房貸利率下調(diào)將為樓市注入一定的信心，對樓市回暖有一定的促進(jìn)作用。
Multiplier Effect。

一位房地產(chǎn)分析師表示：“房貸利率下調(diào)，表明樓市政策正在發(fā)生微妙的變化。在當(dāng)前樓市低迷的背景下，房貸利率下調(diào)可以為樓市注入一定的信心，對樓市回暖有一定的促進(jìn)作用。”

此外，房貸利率下調(diào)將對房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定利好。房貸利率下調(diào)，意味著購房者的貸款成本降低，這將對房地產(chǎn)企業(yè)的銷售帶來一定利好，有助于房地產(chǎn)企業(yè)緩解資金壓力。

不過，業(yè)內(nèi)人士也指出，房貸利率下調(diào)只是樓市政策的一個(gè)微調(diào)，樓市回暖仍需更多政策支持。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“房貸利率下調(diào)是一個(gè)積極的信號，但樓市回暖不是一蹴而就的，還需要包括稅收、土地、金融等多方面的政策支持。未來，樓市政策有望進(jìn)一步優(yōu)化，以促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展?！?br>
### 樓市走向如何？購房者應(yīng)該怎么辦？

那么，樓市未來的走向如何？購房者應(yīng)該怎么辦？

業(yè)內(nèi)人士指出，樓市仍處于調(diào)整期，購房者不應(yīng)盲目樂觀，應(yīng)理性看待房貸利率下調(diào)。

首先，樓市仍處于調(diào)整期。業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前樓市仍處于調(diào)整期，房價(jià)上漲的空間有限，購房者不應(yīng)盲目樂觀，應(yīng)理性看待房貸利率下調(diào)。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“房貸利率下調(diào)不代表樓市回暖，也不代表房價(jià)上漲預(yù)期加強(qiáng)。當(dāng)前，樓市仍處于調(diào)整期，房價(jià)上漲的空間有限，購房者應(yīng)理性看待，不要盲目跟風(fēng)?！?br>
其次，購房者應(yīng)根據(jù)自身情況理性購房。業(yè)內(nèi)人士建議，購房者應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和需求，理性看待房貸利率下調(diào)，不要盲目跟風(fēng)購房。

一位購房顧問表示：“房貸利率下調(diào)確實(shí)可以降低購房成本，但購房者還是應(yīng)該根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)狀況和需求來決定是否購房，不要盲目跟風(fēng)，避免造成不必要的負(fù)擔(dān)?！?br>
此外，業(yè)內(nèi)人士建議，購房者應(yīng)關(guān)注樓市政策變化，合理規(guī)劃購房計(jì)劃。

一位業(yè)內(nèi)人士表示：“樓市政策仍在不斷優(yōu)化，未來有望出臺更多支持樓市的政策。購房者應(yīng)及時(shí)關(guān)注樓市政策變化，合理規(guī)劃自己的購房計(jì)劃，不要錯(cuò)過合適的購房時(shí)機(jī)?！?br>
樓市走向如何，購房者應(yīng)該怎么辦？業(yè)內(nèi)人士指出，樓市仍處于調(diào)整期，購

房者應(yīng)理性看待房貸利率下調(diào)，根據(jù)自身情況理性購房，合理規(guī)劃購房計(jì)劃。