**商貸風(fēng)向標(biāo)調(diào)整，利率走勢如何？**

在經(jīng)歷了年初的“漲聲一片”后，商貸利率近期出現(xiàn)回調(diào)，房貸利率也出現(xiàn)松動。這一變化，引發(fā)了市場對房貸利率乃至整個信貸市場走向的關(guān)注。房貸利率會繼續(xù)下降嗎？商貸利率調(diào)整，將對樓市和購房者產(chǎn)生什么影響？信貸市場未來走勢如何？

**房貸利率出現(xiàn)松動**

今年以來，在市場流動性合理充裕、實體經(jīng)濟(jì)融資需求偏弱的背景下，貸款市場報價利率（LPR）連續(xù)三個月下降。5月20日，1年期和5年期以上LPR分別為3.7%和4.45%，相比去年底分別下調(diào)了0.2個和0.15個百分點。

作為房貸利率的“風(fēng)向標(biāo)”，5年期以上LPR下調(diào)，房貸利率也出現(xiàn)松動。貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，5月份，103個重點城市的主流首套房貸利率為4.44%，二套房貸利率為5.09%，較4月分別下降5個和4個基點。這是今年2月以來，房貸利率首次環(huán)比下降。

房貸利率下降，與商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度分不開。今年以來，商業(yè)銀行積極落實金融管理部門的要求，加大信貸投放力度，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一季度，人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增4455億元。

**滿足購房者合理信貸需求**

今年年初，一些城市曾出現(xiàn)房貸“額度緊張”和“放款緩慢”的情況，這引發(fā)了市場對房貸投放的擔(dān)憂。但隨著支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項政策落地，這一擔(dān)憂逐漸消散。

今年以來，金融管理部門多次要求商業(yè)銀行滿足購房者合理信貸需求。銀保監(jiān)會多次表態(tài)，要保障好剛需群體信貸需求，滿足改善性住房需求，鼓勵新市民、青年人等群體進(jìn)行房貸合理需求。

商業(yè)銀行也積極落實監(jiān)管要求，加大房貸投放力度。以工商銀行為例，該行表示，要加大對實體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，滿足個人住房貸款需求。一季度，該行個人住房貸款新增額度達(dá)到2021年的1.3倍。

**推動樓市回歸平穩(wěn)健康發(fā)展**

房貸利率下降，對樓市和購房者將產(chǎn)生什么影響？

業(yè)內(nèi)人士表示，房貸利率下降，將有助于降低購房者購房成本，在一定程度上提振市場信心，促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，房貸利率下調(diào)是一個趨勢。房貸利率下降，有利于降低購房者成本，促進(jìn)購房需求釋放，對樓市起到支撐作用。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，房貸利率下降，將減少購房者的購房成本，改善購房者的購房意愿，促進(jìn)樓市成交。

貝殼研究院首席市場分析師許小樂認(rèn)為，房貸利率下降，將對樓市產(chǎn)生積極影響。一方面，可以降低購房者月供負(fù)擔(dān)，提升購房意愿；另一方面，也可以穩(wěn)定市場預(yù)期，促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展。

**信貸市場未來走勢如何？**

除了房貸利率外，市場更關(guān)心的是整個信貸市場未來的走勢。

業(yè)內(nèi)人士表示，在穩(wěn)增長、穩(wěn)信貸的背景下，信貸市場有望保持平穩(wěn)運行，信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，信貸利率也將保持穩(wěn)定。

中國民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，在穩(wěn)增長、穩(wěn)信貸的要求下，預(yù)計二季度信貸投放將保持同比多增態(tài)勢，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，中長期貸款占比有望上升。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，在信貸需求逐漸恢復(fù)、存款利率保持相對穩(wěn)定的情況下，信貸市場利率將保持穩(wěn)定，以LPR為“錨”的貸款利率體系將進(jìn)一步健全。

**推動樓市良性循環(huán)**

在信貸市場平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)上，房貸利率下降，將對樓市產(chǎn)生積極影響，推動樓市良性循環(huán)。

業(yè)內(nèi)人士表示，房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行創(chuàng)造良好環(huán)境。

許小樂表示，房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定居民部門預(yù)期，增強居民部門消費意愿，進(jìn)而提振消費信心，促進(jìn)消費升級。

張大偉表示，房貸利率下降，將促進(jìn)樓房市場平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期，減少市場波動，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行創(chuàng)造良好環(huán)境。

**購房者應(yīng)結(jié)合自身情況選擇**

對于購房者來說，房貸利率下降是一個好消息。購房者可以結(jié)合自身情況，選擇合適的房貸產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身收入水平和還款能力，選擇合適的房貸產(chǎn)品。如果收入穩(wěn)定、還款能力強，可以選擇長期固定的房貸產(chǎn)品；如果收入不穩(wěn)定、還款能力弱，可以選擇短期浮動的房貸產(chǎn)品。

許小樂表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合適的房貸產(chǎn)品。如果是首次購房，可以選擇長期固定的房貸產(chǎn)品，鎖定利率水平，降低利率風(fēng)險；如果是改善性購房，可以選擇短期浮動的房貸產(chǎn)品，享受利率下調(diào)的紅利。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合適的還款方式。如果收入穩(wěn)定、資金充裕，可以選擇等額本金還款方式，縮短還款時間，減少利息支出；如果收入不穩(wěn)定、資金緊張，可以選擇等額本息還款方式，減輕還款壓力，降低月供負(fù)擔(dān)。

**推動信貸市場健康發(fā)展**

在推動樓市平穩(wěn)健康發(fā)展的同時，金融管理部門也在推動信貸市場健康發(fā)展，防范化解金融風(fēng)險。

今年以來，金融管理部門多次要求商業(yè)銀行加強信貸管理，防范化解金融風(fēng)險。銀保監(jiān)會表示，要堅持“房住不炒”定位，持續(xù)完善“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”房地產(chǎn)長效機制，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要堅持不懈防范化解金融風(fēng)險，持續(xù)鞏固防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)成果。

業(yè)內(nèi)人士表示，在滿足購房者合理信貸需求的同時，金融管理部門也在加強信貸管理，防范化
解金融風(fēng)險，推動信貸市場健康發(fā)展。

溫彬表示，在滿足購房者合理信貸需求的同時，要加強對購房者的資質(zhì)審核，嚴(yán)防資金違規(guī)流入樓市，防范化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險。

明明表示，在滿足購Multiplier信貸需求的同時，要加強對信貸資金流向的監(jiān)管，防止信貸資金違規(guī)流入樓市，推動信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

**信貸市場未來走勢平穩(wěn)可期**

在各項政策支持下，信貸市場有望保持平穩(wěn)運行，信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，信貸利率也將保持穩(wěn)定。

業(yè)內(nèi)人士表示，在穩(wěn)增長、穩(wěn)信貸的政策支持下，信貸市場有望保持平穩(wěn)運行，信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，信貸利率也將保持穩(wěn)定，以更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

溫彬表示，在穩(wěn)增長、穩(wěn)信貸的要求下，預(yù)計二季度信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，中長期貸款占比有望上升，信貸利率將保持穩(wěn)定，以更好地支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

明明表示，在各項政策支持下，信貸市場有望保持平穩(wěn)運行，信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，信貸利率也將保持穩(wěn)定，以更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行。

**推動樓市良性循環(huán)發(fā)展**

在信貸市場平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)上，房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，推動樓市良性循環(huán)。

業(yè)內(nèi)人士表示，房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，改善居民住房條件，提升人民群眾獲得感、幸福感、安全感。

許小樂表示，房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定居民部門預(yù)期，增強居民部門消費意愿，促進(jìn)消費升級，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行。

張大偉表示，房貸利率下降，將促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，這有利于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場預(yù)期，減少市場波動，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行創(chuàng)造良好環(huán)境。

**購房者應(yīng)理性購房**

對于購房者來說，房貸利率下降是一個利好，但購房者應(yīng)理性購房，根據(jù)自身情況選擇合適的房貸產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身收入水平和還款能力，理性購房，選擇合適的房貸產(chǎn)品。購房者不要盲目借貸，不要過度負(fù)債，不要“以貸養(yǎng)貸”，避免出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險。

許小樂表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合適的房貸產(chǎn)品。首次購房者可以選擇長期固定的房貸產(chǎn)品，鎖定利率水平，降低利率風(fēng)險；改善性購房者可以選擇短期浮動的房貸產(chǎn)品，享受利率下調(diào)的紅利。購房者應(yīng)避免過度借貸，避免出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險。

嚴(yán)躍進(jìn)表示，購房者應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合適的還款方式。購房者應(yīng)根據(jù)收入水平和還款能力，選擇等額本金或等額本息還款方式，減輕還款壓力，降低月供負(fù)擔(dān)。購房者應(yīng)避免過度借貸，避免出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險。

總之，在各項政策支持下，信貸市場有望保持平穩(wěn)運行，信貸投放將繼續(xù)增加，信貸結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，信貸利率也將保持穩(wěn)定。房貸利率下降，將促進(jìn)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展，推動樓市良性循環(huán)。購房者應(yīng)根據(jù)自身情況，理性購房，選擇合適的房貸產(chǎn)品，避免過度借貸，避免出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險。