**信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"：一場(chǎng)悄然來(lái)襲的金融風(fēng)暴**

一陣陣風(fēng)暴的腳步聲正在遠(yuǎn)方傳來(lái)，它悄然來(lái)襲，卻勢(shì)頭強(qiáng)勁，席卷著金融領(lǐng)域，撼動(dòng)著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的方方面面。這場(chǎng)風(fēng)暴的名字叫——信用卡核銷風(fēng)暴。

的確，在過(guò)去的兩年里，中國(guó)信用卡市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的震蕩和洗牌。從數(shù)據(jù)上看，截至2020年底，全國(guó)累計(jì)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.78億張，與2019年末的9.19億張相比，一年間減少了1.41億張，降幅達(dá)到15.36%。而根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，截至2021年第三季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量為7.57億張，環(huán)比下降 encore 2.10%，同比下降 encore 8.49%。這意味著，在不到兩年的時(shí)間里，全國(guó)信用卡發(fā)卡數(shù)量減少了約1.62億張，降幅接近兩成。

信用卡發(fā)卡數(shù)量的銳減，是這場(chǎng)風(fēng)暴的表象，而風(fēng)暴的背后，則是信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"。當(dāng)我們翻開(kāi)這一效應(yīng)所觸發(fā)的連鎖反應(yīng)，一張龐大而復(fù)雜的金融圖景就會(huì)徐徐展開(kāi)。

**連環(huán)沖擊：信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"**

多米諾骨牌是一個(gè)經(jīng)典的物理模型，它由一排緊密排列的骨牌組成，當(dāng)?shù)谝粡埞桥票煌频箷r(shí)，會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整排骨牌依次傾倒。在信用卡核銷的風(fēng)暴中，我們同樣可以看到這樣的"多米諾效應(yīng)"。

第一張倒下的"骨牌"，是信用卡不良率的攀升。在經(jīng)濟(jì)下行和消費(fèi)需求收縮的雙重壓力下，部分信用卡用戶的還款能力和意愿下降，導(dǎo)致信用卡逾期和不良貸款率上升。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，從2019年一季度到2021年三季度，信用卡逾期半年未償信貸總額從742.60億元攀升至966.74億元，不良貸款率從1.15%上升至2.54%。

當(dāng)逾期和不良貸款率上升到一定程度時(shí)，第二張"骨牌"就會(huì)倒下——銀行開(kāi)始大規(guī)模核銷信用卡貸款。從2020年開(kāi)始，多家銀行啟動(dòng)了信用卡貸款核銷工作，通過(guò)一次性核銷、分期核銷等方式，將不良貸款從賬面上剔除，以改善資產(chǎn)質(zhì)量。根據(jù)已上市的銀行2020年年報(bào)，招商銀行信用卡貸款核銷金額達(dá)到689.32億元，比2019年增長(zhǎng) encore 64.35%；平安銀行信用卡核銷貸款準(zhǔn)備金達(dá)到497.26億元，比2Multiplier 19年增長(zhǎng) encore 91.63%。

信用卡貸款核銷會(huì)帶來(lái)直接的財(cái)務(wù)損失，從而推倒第三張"骨牌"——銀行利潤(rùn)受到?jīng)_擊。以招商銀行為例，2020年信用卡核銷金額達(dá)到689.32億元，而該行2020年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)973.42億元，這意味著信用卡核銷金額占到凈利潤(rùn)的70%以上。信用卡核銷對(duì)銀行利潤(rùn)的影響是顯而易見(jiàn)的。

銀行利潤(rùn)受影響，就會(huì)影響到第四張"骨牌"——銀行股東的收益。銀行股東包括國(guó)有資本、境外投資者、保險(xiǎn)資金、社?；?、企業(yè)和個(gè)人股東等，信用卡核銷帶來(lái)的利潤(rùn)減少，會(huì)直接影響到他們的分紅收益。

而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，信用卡核銷帶來(lái)的影響還不止于此。信用卡貸款屬于銀行的重要資產(chǎn)，其質(zhì)量直接影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和評(píng)級(jí)。信用卡核銷會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，從而影響到銀行的融資能力和融資成本。這就像第五張倒下的"骨牌"，會(huì)帶來(lái)連鎖反應(yīng)。

**深層解析：信用卡核銷背后的風(fēng)險(xiǎn)與隱憂**

信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"已經(jīng)顯現(xiàn)，其背后折射出的是信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與隱憂。

首先，信用卡核銷反映出信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。在經(jīng)濟(jì)下行和消費(fèi)需求收縮的背景下，部分信用卡用戶的償還能力和意愿下降，導(dǎo)致信用卡逾期和不良貸款率上升。而疫情的沖擊，進(jìn)一步加劇了這一趨勢(shì)。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2020年信用卡逾期半年未償信貸總額同比增長(zhǎng) encore 近50%，不良貸款率同比上升 encore 近50%。這意味著，信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露，銀行需要通過(guò)核銷來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)。

其次，信用卡核銷反映出銀行風(fēng)控體系存在一定的短板。信用卡貸款屬于消費(fèi)貸款，其風(fēng)控主要依靠用戶的信用記錄和還款能力。然而，在實(shí)際操作中，銀行過(guò)度依賴信用記錄，而忽視了對(duì)用戶還款能力的評(píng)估。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時(shí)，部分用戶的還款能力下降，但銀行的風(fēng)控體系未能及時(shí)跟上，導(dǎo)致逾期和不良貸款率上升。這反映出銀行風(fēng)控體系存在一定的短板，需要進(jìn)一步完善和加強(qiáng)。

再次，信用卡核銷反映出信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。在信用卡市場(chǎng)快速發(fā)展的過(guò)程中，銀行之間展開(kāi)了激烈的搶客大戰(zhàn)，通過(guò)降低門檻、提高額度等方式爭(zhēng)奪客戶。這導(dǎo)致部分用戶持有多張信用卡，過(guò)度透支消費(fèi)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時(shí)，很容易出現(xiàn)逾期和不良貸款。同時(shí)，一些銀行為了搶占市場(chǎng)，放松了風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累。

此外，信用卡核銷還反映出信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管存在一定的不足。近年來(lái)，信用卡市場(chǎng)快速發(fā)展，成為銀行重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，監(jiān)管政策和規(guī)范未能及時(shí)跟上，導(dǎo)致一些亂象滋生，如過(guò)度營(yíng)銷、亂收費(fèi)用、侵犯用戶隱私等。這反映出信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管存在一定的不足，需要進(jìn)一步加強(qiáng)和完善。

**長(zhǎng)遠(yuǎn)謀劃：化解風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)行業(yè)發(fā)展并行**

信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"警示我們，信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范與化解。同時(shí)，我們也要看到，信用卡市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)于促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需具有重要意義。因此，在化解風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也要促進(jìn)信用卡行業(yè)的健康發(fā)展。

首先，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范與化解。銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善風(fēng)控體系，加強(qiáng)對(duì)用戶還款能力的評(píng)估，避免過(guò)度授信和過(guò)度透支。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)秩序，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門可以考慮建立信用卡市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。

其次，要促進(jìn)信用卡市場(chǎng)的健康發(fā)展。銀行要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，從搶客大戰(zhàn)轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，提升服務(wù)質(zhì)量，滿足用戶多樣化的消費(fèi)需求。同時(shí)，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，探索新的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如與科技金融的融合、與消費(fèi)金融的結(jié)合等。

再次，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管。監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管力度，規(guī)范市場(chǎng)秩序，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。要完善信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管制度和規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)銀行營(yíng)銷行為、收費(fèi)行為、用戶隱私保護(hù)等方面的監(jiān)管。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)用戶的金融知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育，提高用戶的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。

此外，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的行業(yè)自律。銀行業(yè)協(xié)會(huì)、消費(fèi)金融協(xié)會(huì)等行業(yè)組織要發(fā)揮作用，推動(dòng)行業(yè)自律，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。可以考慮建立信用卡市場(chǎng)的自律公約，加強(qiáng)行業(yè)交流與合作，共同促進(jìn)信用卡市場(chǎng)的健康發(fā)展。

**謹(jǐn)慎前行：一場(chǎng)金融領(lǐng)域的深刻變革**

信用卡核銷的"多米Multiplier 效應(yīng)"是一場(chǎng)金融領(lǐng)域的深刻變革，它警示我們，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，信用卡市場(chǎng)的發(fā)展需要更加謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。

首先，銀行要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，更加注重風(fēng)險(xiǎn)防范與化解。在搶客大戰(zhàn)和粗放發(fā)展的模式下，銀行容易忽視風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積累。因此，銀行要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，將風(fēng)險(xiǎn)防范與化解作為核心任務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善風(fēng)控體系，避免過(guò)度授信和過(guò)度透支。

其次，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行要轉(zhuǎn)變思維，從搶客大戰(zhàn)轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，提升服務(wù)質(zhì)量，滿足用戶多樣化的消費(fèi)需求。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)用戶的精準(zhǔn)畫像，提供個(gè)性化和定制化的服務(wù)，提升用戶體驗(yàn)和粘性。

再次，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。信用卡市場(chǎng)要與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新發(fā)展，探索新的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如與科技金融的融合，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和服務(wù)水平；與消費(fèi)金融的結(jié)合，滿足用戶日益多元化的消費(fèi)需求。

此外，要加強(qiáng)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管和行業(yè)自律。監(jiān)管部門要加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善監(jiān)管制度和規(guī)范，規(guī)范市場(chǎng)秩序，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)用戶的金融知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育，提高用戶的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。行業(yè)組織要發(fā)揮作用，推動(dòng)行業(yè)自律，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，共同促進(jìn)信用卡市場(chǎng)的健康發(fā)展。

總之，信用卡核銷的"多米諾效應(yīng)"是一場(chǎng)金融領(lǐng)域的警醒，它提醒我們要更加謹(jǐn)慎和穩(wěn)健地發(fā)展信用卡市場(chǎng)，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足人民群眾的消費(fèi)需求。這場(chǎng)風(fēng)暴的腳步聲，將推動(dòng)信用卡市場(chǎng)邁向一個(gè)更加健康有序的新階段。