##
在金融領(lǐng)域，信貸是一項(xiàng)至關(guān)重要的業(yè)務(wù)，它關(guān)乎著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、個(gè)人的消費(fèi)，甚至是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈。然而，在信貸這一復(fù)雜的體系中，卻潛藏著一塊“暗礁”——不良貸款。它如同潛伏在海洋中的冰山，看似平靜，實(shí)則暗流洶涌，時(shí)刻威脅著金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。當(dāng)下，不良貸款已成為金融領(lǐng)域的一大難題，探究其成因、剖析其危害，并尋找有效的應(yīng)對(duì)策略，成為當(dāng)務(wù)之急。

何為不良貸款?

不良貸款，簡(jiǎn)而言之，是指借款人無法按期償還貸款本息，導(dǎo)致貸款 principal and interest 處于逾期狀態(tài)的貸款。根據(jù)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定義，當(dāng)貸款的逾期時(shí)間超過一定期限（通常為90天或180天），且借款人沒有能力或不愿償還時(shí)，該筆貸款即被視為不良貸款。

不良貸款不僅意味著金融機(jī)構(gòu)無法收回資金，更意味著可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，有效防范和化解不良貸款，是維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

不良貸款的“冰山”之下

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，以及復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境影響，我國(guó)信貸領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新的變化和趨勢(shì)，不良貸款也呈現(xiàn)出新的特征和動(dòng)向。

首先，不良貸款的規(guī)模和占比有所上升。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年年底，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)2.8萬億元，較年初增加259億元;不良貸款率1.63%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，但總體仍處于較高水平。

其次，不同行業(yè)和領(lǐng)域的不良貸款情況出現(xiàn)分化。受疫情和經(jīng)濟(jì)周期影響，一些前期風(fēng)險(xiǎn)較低的行業(yè)開始出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，如房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款逾期情況有所增加;而部分前期風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)則得到了一定的化解，如制造業(yè)貸款的不良率有所下降。

再次，不良貸款的地域分布不均衡。從全國(guó)范圍來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較落后的地區(qū)，尤其是部分中西部省份，其不良貸款率往往高于全國(guó)平均水平;而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，不良貸款率則相對(duì)較低，但區(qū)域內(nèi)不同行業(yè)和領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)差異較大。

此外，不良貸款的形成也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。除了傳統(tǒng)意義上的逾期貸款，還出現(xiàn)了大量“隱性不良”，如通過借新還舊、展期等方式掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn);以及一些企業(yè)和個(gè)人通過復(fù)雜的多層嵌套交易來規(guī)避監(jiān)管，導(dǎo)致真實(shí)的貸款風(fēng)險(xiǎn)難以被及時(shí)識(shí)別和暴露。

探尋不良貸款的成因

探究不良貸款的成因，是有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。不良貸款的產(chǎn)生往往是多方面因素共同作用的結(jié)果，其中既包括客觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，也包含主觀的人為因素。

從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，經(jīng)濟(jì)下行壓力是導(dǎo)致不良貸款增加的重要原因。在經(jīng)濟(jì)增速放緩、需求不足的背景下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到影響，盈利能力下降，從而導(dǎo)致其償債能力降低，無法按期償還貸款。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行也影響個(gè)人收入和消費(fèi)信心，導(dǎo)致個(gè)人貸款的逾期情況增加。

從微觀主體來看，企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致不良貸款的直接原因。一些企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中存在問題，如盲目擴(kuò)張、管理不善、戰(zhàn)略失誤等，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)狀況惡化，無法按期償還貸款;一些個(gè)人在貸款時(shí)存在僥幸心理，過度負(fù)債，或在貸款后出現(xiàn)個(gè)人財(cái)務(wù)危機(jī)，無法按期還款。

此外，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)控管理不嚴(yán)、審核不嚴(yán)格，以及一些金融從業(yè)人員的職業(yè)道德缺失，也是導(dǎo)致不良貸款的重要因素。部分金融機(jī)構(gòu)在貸款審批過程中存在放松標(biāo)準(zhǔn)、程序不規(guī)范等問題，導(dǎo)致貸款資金被挪用，或貸給不具備償還能力的主體，從而產(chǎn)生不良貸款。

不良貸款的“蝴蝶效應(yīng)”

不良貸款的危害不可小覷，它不僅會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的下降和盈利能力的受損，更會(huì)引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，影響金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

首先，不良貸款會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)上升。當(dāng)不良貸款規(guī)模較大時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將面臨巨大的資金損失，從而影響其償債能力和信用狀況。一旦出現(xiàn)信用危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)將面臨融資困難、存款外流等問題，嚴(yán)重時(shí)甚至可能觸發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

其次，不良貸款會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)不良貸款占比上升時(shí)，金融機(jī)構(gòu)將不得不增加撥備，從而影響其可貸資金的規(guī)模，導(dǎo)致信貸收縮。同時(shí)，不良貸款也會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的融資能力，導(dǎo)致其無法及時(shí)獲得流動(dòng)性支持，加劇其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
Multiplier effect of non-performing loans

此外，不良貸款還會(huì)影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。不良貸款的增加會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，投資者信心受挫，從而影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。同時(shí)，由于不良貸款導(dǎo)致的信貸收縮，也會(huì)影響企業(yè)的融資需求，阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

化解不良貸款的“密碼”

防范和化解不良貸款，是金融領(lǐng)域的一場(chǎng)“持久戰(zhàn)”。一方面，要加強(qiáng)對(duì)不良貸款的積極應(yīng)對(duì)和處置，降低其對(duì)金融體系的負(fù)面影響;另一方面，更要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，建立健全防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。

首先，要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷完善內(nèi)部風(fēng)控體系，加強(qiáng)貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理，確保貸款資金流向真實(shí)合規(guī)的領(lǐng)域，并密切關(guān)注借款主體的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育和培訓(xùn)，提升其合規(guī)意識(shí)和風(fēng)控能力。

其次，要加強(qiáng)監(jiān)管力度，防范風(fēng)險(xiǎn)隱患。監(jiān)管部門應(yīng)不斷完善監(jiān)管制度和規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處置違法違規(guī)行為，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的監(jiān)測(cè)分析，及時(shí)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效措施予以化解。

再次，要加強(qiáng)對(duì)不良貸款的積極處置。對(duì)于已出現(xiàn)的不良貸款，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取多種手段予以化解，包括自主核銷、債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化等，盡可能降低損失，提高資金回收率。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的合作，完善不良貸款的處置法律法規(guī)，提高處置效率。

最后，要建立健全防范風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。一方面，要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善征信體系，提升金融市場(chǎng)透明度，為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范提供數(shù)據(jù)支撐;另一方面，要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享和聯(lián)合防控，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。

Conclusion:

不良貸款是信貸領(lǐng)域的一大“暗礁”，其危害性不容小觥。有效防范和化解不良貸款，是維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保障。這離不開金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)控能力的提升，監(jiān)管力度的加強(qiáng)，以及對(duì)不良貸款的積極處置。同時(shí)，建立健全防范風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，是治本之策。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門應(yīng)不斷提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，共同守護(hù)金融體系的穩(wěn)定和健康。