【探尋貸款增速密碼：銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的“活水”如何釋放？】

一筆筆信貸資金的投放，是一股股支撐實體經(jīng)濟的“活水”。近年來，商業(yè)銀行貸款增速持續(xù)提升，成為金融服務實體經(jīng)濟的重要力量。探尋貸款增速的密碼，解讀銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的成效與路徑，對于理解中國經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展、金融業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。

如今，在復雜多變的國內(nèi)外環(huán)境下，銀行業(yè)貸款增速呈現(xiàn)怎樣的態(tài)勢？信貸投放結(jié)構(gòu)又有何變化？在支持實體經(jīng)濟的同時，銀行業(yè)自身又面臨著哪些挑戰(zhàn)和機遇？

穩(wěn)??！貸款增速保持高位，結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢明顯

“銀行業(yè)貸款增速保持高位，是金融支持實體經(jīng)濟的具體體現(xiàn)?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛?cè)绱嗽u價。

數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，人民幣貸款增加8.6萬億元，同比多增4455億元；截至2023年一季度末，人民幣貸款余額同比增長11.4%，增速比上年末高0.2個百分點。

在整體貸款規(guī)模穩(wěn)健增長的同時，貸款結(jié)構(gòu)也持續(xù)優(yōu)化。一方面，加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，小微企業(yè)貸款、中長期貸款增長較快。2023年一季度，普惠小微貸款余額同比增長26.4%，增速比上年末高3.2個百分點；截至2023年一月末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長36.7%，連續(xù)26個月保持增長。

另一方面，房地產(chǎn)貸款增速有所回落，但仍在合理區(qū)間。2023年一季度末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長-0.7%，降幅比上年末擴大，但住戶中長期貸款余額同比增長18.6%，增速比上年末高1.1個百分點，有效滿足了居民剛性住房需求和改善性住房需求。

“在復雜的經(jīng)濟形勢下，銀行業(yè)信貸投放仍然保持了穩(wěn)健增長，說明銀行業(yè)服務實體經(jīng)濟的意愿和能力在不斷增強?！痹鴦偙硎?，銀行業(yè)通過優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力0'力，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了有力的金融支撐。

探尋貸款增速密碼，要從供需兩端找答案。

從供給端來看，銀行業(yè)信貸投放能力持續(xù)增強，這是貸款增速保持高位的重要基礎。近年來，隨著我國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，金融業(yè)也經(jīng)歷了深刻的轉(zhuǎn)型變革，銀行業(yè)不斷加強資產(chǎn)負債管理，信貸投放能力持續(xù)提升。

一是信貸資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中的占比不斷提高。數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度末，金融機構(gòu)各項貸款余額同比增長11.4%，占金融機構(gòu)各項資產(chǎn)的55.2%，信貸資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中的占比不斷提高，這為銀行業(yè)信貸投放提供了充足的空間。

二是銀行業(yè)資本充足率保持較高水平。資本充足率是衡量銀行業(yè)信貸投放能力的重要指標。近年來，隨著銀行業(yè)盈利能力不斷增強，內(nèi)源性資本補充能力持續(xù)提升，同時銀行業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等方式多元化補充資本，資本充足率保持較高水平。2023年一季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.24%、12.25%、15.02%，均高于監(jiān)管要求，銀行業(yè)信貸投放能力得到有力保障。

三是銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，風險抵補能力較強。資產(chǎn)質(zhì)量是銀行業(yè)信貸投放能力的重要影響因素。近年來，銀行業(yè)不良貸款率總體呈現(xiàn)下降趨勢，撥備覆蓋率持續(xù)提升，風險抵補能力不斷增強。2023年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，較上年末下降0.05個百分點，撥備覆蓋率206.34%，較上年末上升2.96個百分點，銀行業(yè)抵御風險的能力持續(xù)增強。

從需求端來看，企業(yè)和居民的信貸需求旺盛，這是貸款增速保持高位的重要推動力。

一是企業(yè)信貸需求旺盛。在穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策環(huán)境下，企業(yè)尤其是小微企業(yè)、民營企業(yè)的信貸需求較為旺盛。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的生力軍，在穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)中發(fā)揮著重要作用。隨著一系列支持小微企業(yè)發(fā)展的政策落地實施，小微企業(yè)的信貸需求進一步釋放。民營企業(yè)是市場經(jīng)濟的重要主體，在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)中具有重要作用。隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，破解民營企業(yè)融資難、融資貴的問題取得積極進展，民營企業(yè)的信貸需求也持續(xù)釋放。

二是居民信貸需求較為穩(wěn)定。在房住不炒的政策基調(diào)下，居民的購房信貸需求總體穩(wěn)定，同時隨著消費升級的不斷推進，居民消費信貸需求也保持了一定的增長。

三是基礎設施建設投資需求旺盛。在穩(wěn)增長、擴內(nèi)需的背景下，基礎設施建設投資力度加大，地方政府專項債發(fā)行使用并進，交通、水利、能源等基建領域投資需求旺盛，相應的信貸需求也較為旺盛。

聚焦！銀行業(yè)如何持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟能力？

當前，銀行業(yè)貸款增速保持高位，信貸投放結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，在支持實體經(jīng)濟方面取得顯著成效。然而，在復雜的國內(nèi)外環(huán)境下，銀行業(yè)也面臨著一些挑戰(zhàn)和考驗。

一是外部環(huán)境不確定性增加。受國際局勢變化、全球疫情蔓延等因素影響，外部環(huán)境更加復雜嚴峻，經(jīng)濟全球化遭遇逆流，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈面臨重塑，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力。

二是企業(yè)融資需求仍待進一步釋放。盡管信貸投放結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，但結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在，部分領域的融資需求仍待進一步釋放。例如，小微企業(yè)首貸率有待提升，制造業(yè)中長期貸款占比仍較低，綠色信貸發(fā)展不平衡，普惠金融服務覆蓋面有待擴大等。

三是銀行業(yè)自身風險防控壓力較大。在復雜的經(jīng)濟形勢下，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定的挑戰(zhàn)和壓力，特別是房地產(chǎn)市場的調(diào)整，對銀行業(yè)風險防控帶來考驗。此外，隨著利率市場化改革的深化，銀行業(yè)凈息差有收窄趨勢，如何提升資產(chǎn)負債管理能力，提高經(jīng)營效率，也是銀行業(yè)面臨的重要課題。

那么，銀行業(yè)如何應對挑戰(zhàn)，持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟能力？

一是繼續(xù)加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。信貸資源繼續(xù)向小微企業(yè)、民營企業(yè)、制造業(yè)、綠色發(fā)展等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，加大對科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興、普惠金融等領域的支持力度，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供精準有效的金融服務。

二是進一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增強服務實體經(jīng)濟的能力。在總量穩(wěn)健增長的同時，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高金融資源配置效率，滿足實體經(jīng)濟多樣化的融資需求。特別是要加大對科技創(chuàng)新、先進制造業(yè)、綠色發(fā)展等領域的中長期貸款投放，增強對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術企業(yè)等的支持力度，更好地滿足企業(yè)長期限、大額度的資金需求。

三是持續(xù)深化金融改革，提升金融服務水平。進一步深化利率市場化改革，健全市場化利率形成和傳導機制，推動貸款利率持續(xù)下行，降低企業(yè)融資成本。同時，加快構(gòu)建多層次資本市場體系，發(fā)揮好資本市場的融資功能，拓寬企業(yè)直接融資渠道。

四是加強自身風險防控，筑牢風險底線。銀行業(yè)要樹立底線思維，增強風險意識，加強風險防控，提升風險管理能力。特別是要密切關注房地產(chǎn)市場變化，有效防范化解房地產(chǎn)市場風險，維護房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。同時，要加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高流動性風險防控能力，防范流動性風險。

“展望未來，銀行業(yè)要繼續(xù)深化改革，提升服務實體經(jīng)濟的能力和水平，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力的金融支持?！痹鴦偙硎荆y行業(yè)應進一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，同時加強自身風險防控，筑牢風險底線，實現(xiàn)商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務實體經(jīng)濟，助力中國經(jīng)濟行穩(wěn)致遠。