【題記】

房，是每一個家庭的重要資產(chǎn)；貸，是購房者邁向安家之路的關(guān)鍵一步。房貸利率，關(guān)乎千家萬戶的切身利益，也影響著房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展。隨著房貸利率新政落地，購房者的月供將迎來哪些變化？這背后又折射出怎樣的深意？

【正文】

"房貸利率新政" 落地：購房者月供變化多端 購房者權(quán)益保障更充分

--房貸利率新政落地 月供變化引發(fā)關(guān)注

最近，隨著一紙《關(guān)于調(diào)整住房貸款利率的通知》（簡稱《通知》）的發(fā)布，房貸利率新政正式落地。這一新政的核心是，新發(fā)放的商業(yè)性個人住房貸款利率要以最近一個月相應(yīng)期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準(zhǔn)加點形成，這意味著房貸利率將更加突出體現(xiàn)市場導(dǎo)向，購房者的月供也將隨之發(fā)生變化。

這一變化，立刻引發(fā)了購房者的關(guān)注。小李是準(zhǔn)備在未來一年內(nèi)購房的剛需族，他一直關(guān)注著房貸利率的動態(tài)?！拔抑奥犝f房貸利率可能會有變化，所以一直在觀望?，F(xiàn)在新政落地，我想了解一下我的月供會不會增加，未來房貸利率是會越來越高還是有下降的可能？”

和小李一樣，很多購房者都關(guān)心，房貸利率新政落地，自己的月供會發(fā)生哪些變化？是不是意味著房貸利率會不斷上漲，購房成本越來越高？

--購房者月供變化因人而異 總體影響較小

業(yè)內(nèi)人士分析指出，房貸利率新政落地后，購房者月供變化將因人而異，但總體影響較小。

一位銀行工作人員解釋說：“之前，房貸利率是參照央行的基準(zhǔn)利率，現(xiàn)在改為參考LPR，但實際上，在LPR出臺之前，很多銀行已經(jīng)在實際貸款中參考了LPR，所以新政落地后，短期內(nèi)大部分購房者的月供變化不大。”

業(yè)內(nèi)人士表示，購房者月供的變化將主要取決于兩方面因素：一是房貸利率的定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，二是銀行確定的加點數(shù)值。

對于存量房貸，購房者月供是否會發(fā)生變化？《通知》明確，商業(yè)性個人住房貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為LPR后，貸款價格可以“保持不變”。也即，購房者與銀行需要協(xié)商確定“加點數(shù)值”。如果雙方協(xié)商一致，則月供不變；如果協(xié)商不一致，則按規(guī)定執(zhí)行。

--新政體現(xiàn)差異化住房信貸政策 購房者權(quán)益保障更充分

業(yè)內(nèi)人士分析，此次房貸利率新政，體現(xiàn)了差異化住房信貸政策，對于剛需購房者而言，月供變化不大，購房者權(quán)益保障更充分。

一位業(yè)內(nèi)專家指出，此次新政明確執(zhí)行城市主體不局限于市，這也意味著更多城市能夠根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r，因城施策，體現(xiàn)了更加靈活、更加精準(zhǔn)的調(diào)控思路。

“房住不炒”仍是房地產(chǎn)市場長期堅持的政策導(dǎo)向。此次房貸利率新政，在堅持“房住不炒”的同時，也體現(xiàn)了“因城施策”的調(diào)控思路，對于自住購房需求的影響較小，而對于投資投機(jī)性購房需求的管控會更加嚴(yán)格。

業(yè)內(nèi)人士指出，此次新政體現(xiàn)了“穩(wěn)”字當(dāng)頭的工作思路，在堅持“房住不 Capturediti不炒”基調(diào)下，進(jìn)一步落實房地產(chǎn)市場調(diào)控城市主體責(zé)任，更好地支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

--房貸利率“換錨”LPR 引導(dǎo)樓市平穩(wěn)健康發(fā)展

事實上，此次房貸利率新政落地，是貸款利率市場化改革的一項重要舉措，也是利率市場化改革的關(guān)鍵一環(huán)。

LPR，是金融機(jī)構(gòu)對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，又被稱為“基準(zhǔn)利率”，其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點生成。LPR包括1年期和5年期以上兩個期限品種，自2019年8月18日起，每月公布一次。

自2019年8月LPR改革以來，房貸利率“換錨”已經(jīng)經(jīng)歷了兩次變化。第一次是2019年10月8日，房貸利率由參考基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR，但當(dāng)時存量房貸仍按原合同執(zhí)行，仍與基準(zhǔn)利率掛鉤。而此次新政，則是存量浮動利率房貸定價基準(zhǔn)也將完成轉(zhuǎn)換，與新發(fā)放房貸一樣，均與LPR掛鉤。

業(yè)內(nèi)人士分析，房貸利率“換錨”LPR，體現(xiàn)了利率市場化改革的方向，也將對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

首先，房貸利率更加市場化。LPR由各銀行根據(jù)自身資金成本和市場供求等因素報價，報價行越多，LPR的參考樣本也越多，最終確定的利率水平也就越能反映市場真實水平。

其次，房貸利率將“隨行就市”。此前，房貸利率調(diào)整往往滯后于市場利率變化，而LPR每月公布一次，能及時反映市場利率的變化，房貸利率也將隨之更快反應(yīng)市場變化。

此外，對于購房者而言，房貸利率與LPR掛鉤，也意味著房貸利率將“有漲有降”。在市場利率下行階段，LPR會下降，房貸利率也會下行，購房者月供減少；而在市場利率上行階段，LPR會上升，房貸利率也會隨之上行，購Multiplier效應(yīng)。

--謹(jǐn)防樓市過熱 堅持“房住不炒”底線

在房貸利率新政落地的同時，也需要警惕樓市過熱風(fēng)險，堅持“房住不炒”的底線。

近一段時間，樓市出現(xiàn)“小陽春”跡象，一些城市房地產(chǎn)市場升溫，房價出現(xiàn)上漲苗頭。在房貸利率新政落地的背景下，也需要謹(jǐn)防樓市過熱風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士指出，在堅持“房住不炒”的定位下，各地應(yīng)繼續(xù)落實房地產(chǎn)市場調(diào)控城市主體責(zé)任，因城施策、分類指導(dǎo)，結(jié)合自身實際情況，及時調(diào)整房地產(chǎn)調(diào)控政策，打好調(diào)控“組合拳”，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

同時，要加快建立房地產(chǎn)金融長效管理機(jī)制，落實差別化住房信貸政策，嚴(yán)格審查購房資金來源，加強(qiáng)對各類資金進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域的有效監(jiān)管，防范化解房地產(chǎn)市場風(fēng)險，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

--合理安排購房計劃 避免盲目投資

對于購房者而言，在房貸利率新政落地后，如何合理安排購房計劃，也是需要關(guān)注的問題。

業(yè)內(nèi)人士建議，購房者應(yīng)根據(jù)自身實際情況，理性購房，避免盲目投資。

首先，購房者應(yīng)充分了解房貸利率新政，知曉月供變化，合理安排購房計劃和資金來源，避免因房貸利率變化而影響家庭經(jīng)濟(jì)狀況。

其次，購房者應(yīng)選擇合適的貸款方式。商業(yè)貸款和公積金貸款的利率不同，購房者可根據(jù)自身情況選擇合適的貸款方式。

此外，購 Capturediti房者應(yīng)關(guān)注房貸政策變化，及時與銀行溝通，協(xié)商確定月供變化，避免因政策調(diào)整而產(chǎn)生不必要的損失。

【結(jié)語】

房貸利率新政落地，是利率市場化改革的重要一步，也是房地產(chǎn)市場調(diào)控的關(guān)鍵一環(huán)。購房者月供將有哪些變化？這將取決于市場利率的變化、銀行確定的加點數(shù)值，以及購房者自身的貸款方式和資金安排。在“房住不炒”的底線下，購房者應(yīng)理性購房，避免盲目投資，共同促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。