定向增發(fā)的注意事項(xiàng)

1、定向增發(fā),一般需要董事會(huì)和股東大會(huì)的批準(zhǔn),在獲得證監(jiān)會(huì)批文后方能實(shí)施。2、定向增發(fā)的認(rèn)購對(duì)象,一般為大股東,或者戰(zhàn)略投資者。3、定向增發(fā)的價(jià)格,一般為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。4、定向增發(fā)的股票,在發(fā)行完成后,鎖定12個(gè)月。5、定向增發(fā)的資金用途,一般為補(bǔ)充公司流動(dòng)資金,或補(bǔ)充其他業(yè)務(wù)營運(yùn)資金。

定向增發(fā)的程序

定向增發(fā)的程序:一、上市公司董事會(huì)就本次非公開發(fā)行作出決議。決議至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:(一)本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量;(二)發(fā)行方式和發(fā)行時(shí)間;(三)定價(jià)基準(zhǔn)日及發(fā)行價(jià)格;(四)發(fā)行對(duì)象及向公司股東配售的安排;(五)鎖定期;(六)募集資金用途;(七)本次發(fā)行股份前滾存利潤(rùn)的分配方案;(八)決議的有效期;(九)其他需要明確的事項(xiàng);(十)獨(dú)立董事意見。

定向增發(fā)的意義

定向增發(fā)是上市公司向特定投資人發(fā)行股票的行為。定向增發(fā)的參與者,除了上市公司,還包括投資人(一般是機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略投資者),還有承銷商。定向增發(fā)的目的,一般有以下幾種:1、為上市公司融資,改善公司現(xiàn)金流,為未來并購和擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持。2、改善上市公司治理水平,提高公司質(zhì)量。3、改善上市公司財(cái)務(wù)狀況,為上市公司未來并購和擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持。4、改善上市公司治理結(jié)構(gòu),為上市公司未來并購和擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金支持。5、改善大股東股權(quán)結(jié)構(gòu),為未來公司進(jìn)一步融資提供條件。