**“房貸利率新政”落地：5年期以上貸款利率調(diào)降，釋放穩(wěn)樓市信號(hào)**

在房地產(chǎn)業(yè)舉足輕重的房貸利率迎來(lái)重要調(diào)整。

日前，中國(guó)人民銀行發(fā)布消息，決定從2023年1月1日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)的房貸利率最低標(biāo)準(zhǔn)，其中，1年期以上的貸款利率從原來(lái)的4.65%降至4.45%，而5年期以上的貸款利率則從4.3%降至4.2%。這意味著，房貸利率在連續(xù)22個(gè)月上調(diào)后，首次出現(xiàn)下調(diào)，尤其是5年期以上的貸款利率，這將對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生重要影響。

此次房貸利率新政的出臺(tái)，是近期一系列樓市政策變化的延續(xù)。從2022年年底開(kāi)始，各地陸續(xù)出臺(tái)樓市松綁政策，包括降低首付比例、放寬購(gòu)房資格等，旨在促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

**房貸利率新政：5年期以上貸款利率下調(diào)**

此次房貸利率新政的重點(diǎn)在于5年期以上貸款利率的下調(diào)。5年期以上的貸款通常適用于商業(yè)性個(gè)人住房貸款，也是個(gè)人房貸市場(chǎng)中最常見(jiàn)的貸款類型。

根據(jù)中國(guó)人民銀行的數(shù)據(jù)，2022年11月末，個(gè)人住房貸款余額為38.3萬(wàn)億元，其中，中長(zhǎng)期貸款余額為34.4萬(wàn)億元。這意味著，絕大多數(shù)的房貸屬于5年期以上的中長(zhǎng)期貸款，這部分貸款的利率下調(diào)，將直接降低購(gòu)房者的還貸壓力，提高購(gòu)房意愿。

此次利率下調(diào)后，以100萬(wàn)元房貸、30年期、等額本息還款計(jì)算，每月可減少月供支出約150元，雖然單月看似變化不大，但累積30年，將減少支出約5.4萬(wàn)元，這將直接增強(qiáng)購(gòu)房者的購(gòu)買意愿和能力。

**釋放信號(hào)一：穩(wěn)樓市**

房貸利率新政釋放的第一個(gè)信號(hào)是穩(wěn)樓市。

房地產(chǎn)行業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，也是家庭財(cái)富的重要組成部分。近年來(lái)，在“房住不炒”的調(diào)控主基調(diào)下，房地產(chǎn)市場(chǎng)總體保持平穩(wěn)發(fā)展，但自2021年下半年以來(lái)，受多重因素影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定程度的波動(dòng)，尤其是2022年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、銷售、房企到位資金等多項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)下滑。

在此背景下，穩(wěn)樓市成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。2022年年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要鼓勵(lì)和吸引更多民間資本參與國(guó)企混改和項(xiàng)目合作。

此次房貸利率新政正是在這樣的背景下出臺(tái)的，通過(guò)降低購(gòu)房者成本，可以有效提高購(gòu)房意愿，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，從而達(dá)到穩(wěn)樓市、穩(wěn)預(yù)期的目的。

**釋放信號(hào)二：降成本**

房貸利率新政釋放的第二個(gè)信號(hào)是降成本。

房貸利率下調(diào)直接帶來(lái)的是購(gòu)房成本的下降。在房貸利率連續(xù)22個(gè)月上調(diào)后，房貸利率首次下調(diào)，這將直接降低購(gòu)房者的購(gòu)房成本，提振市場(chǎng)信心。

不僅如此，房貸利率新政還將帶動(dòng)房企融資成本的下降。在房貸利率調(diào)控中，通常會(huì)同步調(diào)整房貸的定價(jià)基準(zhǔn)——5年期以上LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）。此次房貸利率下調(diào)，將帶動(dòng)5年期以上LPR的下行，這將直接影響房企的融資成本，降低其融資負(fù)擔(dān)，提高房企的資金流動(dòng)性，從而促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的良性循環(huán)。

**釋放信號(hào)三：促內(nèi)需**

房貸利率新政釋放的第三個(gè)信號(hào)是促內(nèi)需。

房地產(chǎn)市場(chǎng)事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和內(nèi)需釋放。房地產(chǎn)行業(yè)鏈條長(zhǎng)、帶動(dòng)性強(qiáng)，是國(guó)內(nèi)需求的重要拉動(dòng)力量。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，穩(wěn)樓市、促內(nèi)需的意義尤為重要。

此次房貸利率新政通過(guò)降低購(gòu)房者成本，可以有效帶動(dòng)內(nèi)需釋放。一方面，購(gòu)房者購(gòu)房成本下降，可支配收入增加，將促進(jìn)消費(fèi)需求的釋放；另一方面，房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖，將帶動(dòng)家電、家具、裝修等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇，從而形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性循環(huán)。

**政策效果顯現(xiàn)，市場(chǎng)預(yù)期向好**

房貸利率新政出臺(tái)后，市場(chǎng)反應(yīng)積極，購(gòu)房者信心明顯提升。

在房貸利率新政出臺(tái)的同時(shí)，各地也陸續(xù)出臺(tái)了樓市松綁政策。如某市宣布，首套房首付比例從30%降至20%，二套房首付比例從50%降至30%，同時(shí)還推出人才購(gòu)房補(bǔ)貼、契稅補(bǔ)貼等政策，有效提振了市場(chǎng)信心。

根據(jù)某研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年1月，一線城市新建商品住宅成交面積環(huán)比增長(zhǎng)2.3%，同比增長(zhǎng)14.8%；二手住宅成交面積環(huán)比增長(zhǎng)45.2%，同比增長(zhǎng)47.9%。這表明，在一系列利好政策的推動(dòng)下，市場(chǎng)預(yù)期逐漸向好，購(gòu)房需求開(kāi)始釋放。

**未來(lái)政策展望：因城施策，促進(jìn)良性循環(huán)**

房貸利率新政是穩(wěn)樓市政策組合拳中的一項(xiàng)重要舉措，未來(lái)，預(yù)計(jì)還將有更多政策出臺(tái)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)。

首先，在房貸利率方面，預(yù)計(jì)還將有進(jìn)一步的下調(diào)空間。目前，5年期以上貸款利率從4.3%降至4.2%，距離2016年10月的歷史低點(diǎn)4.15%僅一步之遙，未來(lái)進(jìn)一步下調(diào)的空間仍然存在。

其次，在信貸政策方面，預(yù)計(jì)將有更多城市跟進(jìn)松綁政策。目前，已有多個(gè)城市下調(diào)了首付比例，未來(lái)預(yù)計(jì)將有更多城市跟進(jìn)，同時(shí)，在房貸額度、審批等方面也將有更多寬松政策出臺(tái)。

此外，在土地政策、稅收政策、人才政策等方面，預(yù)計(jì)也將有更多支持性措施推出，以多措并舉促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

**正確理解“房住不炒”**

房貸利率新政的出臺(tái)，并不意味著房地產(chǎn)調(diào)控政策的轉(zhuǎn)向?！胺孔〔怀础比允钱?dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的主基調(diào)，但要正確理解“房住不炒”的含義。

“房住不炒”的核心是“住”，即要堅(jiān)持住房的民生屬性，堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，滿足人民群眾對(duì)美好生活的向往。

此次房貸利率新政正是基于“房住不炒”的調(diào)控思路，在房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定程度波動(dòng)時(shí)，通過(guò)降低購(gòu)房者成本，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，滿足居民合理的住房需求。

**堅(jiān)持“因城施策”**

在房貸利率新政的落地中，要堅(jiān)持“因城施策”的原則。

不同城市房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展水平不同，房?jī)r(jià)上漲壓力也不同，因此，在房貸利率的調(diào)整上，要根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，因城施策、分類指導(dǎo)，從實(shí)際出發(fā)制定政策。

目前，一線城市和部分二線熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)仍面臨上漲壓力，在房貸利率調(diào)整上要謹(jǐn)慎，防止炒作；而對(duì)于三四線城市，房?jī)r(jià)下行壓力較大，房貸利率可以適度下調(diào)，以促進(jìn)市場(chǎng)回暖。

**促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)**

房貸利Multiplier效應(yīng)，帶動(dòng)內(nèi)需增長(zhǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

此次房貸利率新政通過(guò)降低購(gòu)房者成本，促進(jìn)內(nèi)需釋放，將有效帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。同時(shí)，房貸利率新政還將促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的良性循環(huán)，在降低購(gòu)房者成本的同時(shí)，也降低了房企的融資成本，提高了房企的資金流動(dòng)性，從而促進(jìn)房企的健康發(fā)展，形成房地產(chǎn)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性循環(huán)。

**結(jié)語(yǔ)**

房貸利率新政的出臺(tái)，是穩(wěn)樓市政策組合拳的重要一環(huán)，通過(guò)降低5年期以上貸款利率，釋放了穩(wěn)樓市、降成本、促內(nèi)需的信號(hào)，對(duì)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展具有重要意義。未來(lái)，預(yù)計(jì)還將有更多穩(wěn)樓市政策出臺(tái)，共同促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要支撐。在“房住不炒”的主基調(diào)下，要正確理解政策內(nèi)涵，堅(jiān)持“因城施策”，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)。