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在信貸領(lǐng)域，有一個(gè)長(zhǎng)期存在卻往往被忽視的“暗礁”——不良貸款。它好像一個(gè)幽靈，隱隱漂浮在金融體系的上空，時(shí)不時(shí)投下陰影，讓銀行和借貸市場(chǎng)心存忌憚。當(dāng)經(jīng)濟(jì)的浪潮涌動(dòng)時(shí)，它可能成為引發(fā)危機(jī)的導(dǎo)火索；它也像一個(gè)無(wú)底黑洞，吞噬著銀行的利潤(rùn)，侵蝕著金融體系的穩(wěn)定根基。那么，不良貸款為何會(huì)產(chǎn)生？它對(duì)銀行和經(jīng)濟(jì)又有哪些影響？要治理這一“頑疾”，我們又該如何破局？

如今，信貸已成為金融體系中不可或缺的一部分，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“血液”。然而，在信貸市場(chǎng)的繁榮之下，不良貸款的問(wèn)題卻愈發(fā)凸顯。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額約2.8萬(wàn)億元，雖然不良貸款率控制在1.79%以?xún)?nèi)，但相較于往年仍處于高位。

事實(shí)上，不良貸款一直伴隨著信貸行業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，信貸市場(chǎng)活躍，貸款需求旺盛，銀行的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)往往會(huì)有所放松，從而導(dǎo)致部分貸款無(wú)法被正常償還，形成不良貸款；而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，還貸能力下降，銀行收緊信貸投放，同樣會(huì)導(dǎo)致不良貸款的增加。因此，不良貸款是信貸市場(chǎng)中的常態(tài)，也是銀行需要面對(duì)和處理的日常問(wèn)題。

### 不良貸款的“暗潮”

不良貸款，是指借款人由于種種原因，無(wú)法按照合同約定的條件歸還貸款本息，形成逾期或呆賬的貸款。它往往意味著銀行的損失，也是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)。

產(chǎn)生不良貸款的原因是多方面的，可以概括為內(nèi)因和外因兩方面。內(nèi)因主要是指借款人自身的原因，比如經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂、盲目擴(kuò)張等，導(dǎo)致無(wú)法按時(shí)償還貸款；外因則主要是指外部環(huán)境的變化，比如經(jīng)濟(jì)下行、政策調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等，導(dǎo)致借款人還款能力下降或意愿降低。

在實(shí)際中，不良貸款的產(chǎn)生往往是內(nèi)因和外因共同作用的結(jié)果。比如，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)容易產(chǎn)生盲目擴(kuò)張的傾向，加大投資和生產(chǎn)規(guī)模，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，需求減少或成本上升，企業(yè)的資金鏈很容易斷裂，無(wú)法償還貸款，從而形成不良貸款。

不良貸款率是反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，銀行將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五級(jí)，后三項(xiàng)被歸類(lèi)為不良貸款。一般情況下，不良貸款率控制在2%以?xún)?nèi)表明銀行的資產(chǎn)質(zhì)量良好，風(fēng)險(xiǎn)可控；如果不良貸款率超過(guò)5%，則表明銀行已經(jīng)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，需要采取措施積極化解。

在我國(guó)，不良貸款率長(zhǎng)期處于較低水平，但自2018年以來(lái)有所上升，這與經(jīng)濟(jì)增速放緩、去杠桿政策實(shí)施等因素有關(guān)。為了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層加大了對(duì)影子銀行的整治力度，規(guī)范了銀行的業(yè)務(wù)行為，也導(dǎo)致一些企業(yè)的融資渠道受阻，還款能力下降，從而增加了銀行的不良貸款。

### 不良貸款的“深層意味”

不良貸款不僅影響銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)質(zhì)量，也對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

首先，不良貸款會(huì)直接造成銀行的利潤(rùn)損失。銀行發(fā)放貸款的本金和利息是銀行的重要收入來(lái)源，而不良貸款意味著銀行無(wú)法收回本金和利息，從而導(dǎo)致利潤(rùn)下降甚至虧損。根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年商業(yè)銀行累計(jì)處置不良貸款約3.1萬(wàn)億元，從而收回1.3萬(wàn)億元，平均收回率僅41.9%。這意味著，銀行每收回1元不良貸款，就要損失1.4元。

其次，不良貸款會(huì)擠占銀行的資金，影響銀行的正常信貸投放。銀行需要撥出一部分資金作為貸款損失準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的不良貸款損失。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，銀行需要根據(jù)貸款的五級(jí)分類(lèi)，計(jì)提不同比例的貸款損失準(zhǔn)備金。這筆資金被占用后，銀行的可用信貸資金就會(huì)減少，影響銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

此外，不良貸款率較高也會(huì)影響銀行的融資能力和融資成本。在資本市場(chǎng)上，不良貸款率是投資者衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。如果一家銀行的不良貸款率較高，投資者就會(huì)擔(dān)心銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，從而降低對(duì)該銀行的投資意愿，導(dǎo)致銀行的融資成本上升，股價(jià)下跌，甚至影響銀行在債券市場(chǎng)上的融資。

不良貸款率也與銀行的信用評(píng)級(jí)緊密相關(guān)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)級(jí)，而不良貸款率是重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。如果一家銀行的不良貸款率持續(xù)走高，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可能會(huì)下調(diào)其信用評(píng)級(jí)，從而影響銀行在同業(yè)市場(chǎng)上的融資能力和融資成本。

不良貸款率還可能影響金融體系的穩(wěn)定。如果銀行的不良貸款率過(guò)高，可能會(huì)引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閮?chǔ)戶(hù)會(huì)擔(dān)心銀行的償付能力，從而出現(xiàn)集中提款的情況。在極端情況下，不良貸款率過(guò)高也可能導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)倒閉，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

### 不良貸款的“治理之道”

不良貸款是信貸市場(chǎng)中的常態(tài)，不可能被完全消除。但如果不良貸款率過(guò)高，則會(huì)對(duì)銀行和金融體系構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，因此需要采取有效措施進(jìn)行治理。

首先，銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款審核標(biāo)準(zhǔn)。銀行應(yīng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)貸款項(xiàng)目的審核，充分評(píng)估借款人的還款能力和意愿，避免盲目放貸和過(guò)度授信。同時(shí)，銀行應(yīng)加強(qiáng)貸后管理，及時(shí)跟蹤貸款項(xiàng)目的進(jìn)展情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取措施，防止小問(wèn)題演變成大風(fēng)險(xiǎn)。

其次，銀行需要拓寬不良貸款的處置渠道。除了傳統(tǒng)的核銷(xiāo)和清收渠道外，銀行還可以嘗試債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化等方式。債務(wù)重組可以幫助借款人重新規(guī)劃資金流，降低還款壓力，從而提高其還款能力；資產(chǎn)證券化可以將不良貸款從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中剝離出來(lái)，轉(zhuǎn)換為可以在市場(chǎng)上流通的金融產(chǎn)品，從而提高不良貸款的處置效率。

此外，銀行還可以加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司、投資基金等機(jī)構(gòu)的合作，將不良貸款轉(zhuǎn)讓給專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置。通過(guò)引入市場(chǎng)化機(jī)制，可以提高不良貸款的處置效率和效果。

監(jiān)管層也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行不良貸款的監(jiān)督管理，督促銀行及時(shí)識(shí)別和披露不良貸款，并采取有效措施進(jìn)行處置。同時(shí)，監(jiān)管層還應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，加大對(duì)逃廢債行為的打擊力度，維護(hù)良好的金融秩序。

不良貸款的治理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要銀行、監(jiān)管層和社會(huì)各方的共同努力。通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、拓寬處置渠道、完善法律法規(guī)等措施，我們可以有效防范和化解不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

探究信貸領(lǐng)域的“暗礁”，解析“不良貸款”的深層意味，不僅是為了揭示風(fēng)險(xiǎn)，更是為了更好地化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)信貸市場(chǎng)的健康發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有力的金融支持。讓我們攜手努力，共同打造一個(gè)更加安全、高效、穩(wěn)健的信貸環(huán)境，助力經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。